การขายหุ้นอินเดียของ FII ดำเนินต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 10 ติดต่อกันจนถึงวันที่ 23 ตุลาคม 2026 แม้เงินทุนไหลออกจากสถาบันต่างชาติจะชะลอลงอย่างมากก็ตาม ดัชนี Nifty 50 ลดลง 2.4% สู่ระดับ 22,600 ในสัปดาห์ที่มีวันซื้อขายน้อยลงเนื่องจากวันหยุด ขณะที่หุ้นบริษัทขนาดเล็กปรับตัวลงหนักกว่า สะท้อนให้เห็นว่าการซื้ออย่างต่อเนื่องของสถาบันในประเทศยังไม่สามารถหยุดการปรับตัวลงในวงกว้างได้

ประเด็นสำคัญ

  • ยอดขายสุทธิรายสัปดาห์ของสถาบันต่างชาติลดลงเหลือ 26,970 crore รูปี จาก 89,910 crore รูปี
  • สถาบันในประเทศยังคงเป็นผู้ซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 10 โดยซื้อหุ้นมูลค่า 109,420 crore รูปี
  • หุ้นขนาดเล็กและขนาดกลางปรับตัวลงรุนแรงกว่า Nifty 50 เนื่องจากความกังวลเรื่องน้ำมันและมูลค่าหุ้นยังคงอยู่

สารบัญ

การขายของ FII ชะลอลง แต่แนวโน้มรายสัปดาห์ยังไม่เปลี่ยน

สถาบันต่างชาติเป็นผู้ซื้อสุทธิในสองจากสี่วันซื้อขายของสัปดาห์ แต่ยอดซื้อไม่มากพอที่จะพลิกยอดเงินไหลออกสุทธิรายสัปดาห์ได้ นักลงทุนสถาบันในประเทศยังซื้อหุ้นต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 10 ซึ่งช่วยถ่วงดุลการขายของนักลงทุนต่างชาติ

ความแตกต่างนี้มีความสำคัญ กล่าวคือ การขายที่ลดลงบ่งชี้ว่าเงินทุนต่างชาติไหลออกช้าลง ไม่ได้หมายถึงการกลับเข้ามาของเงินทุนต่างชาติอย่างต่อเนื่อง แม้มีแรงซื้อจากสถาบันในประเทศจำนวนมาก ดัชนี Nifty ก็ปรับตัวลงทุกวันซื้อขายและแตะจุดต่ำสุดระหว่างสัปดาห์ที่ 22,372 เมื่อวันศุกร์

Pabitro Mukherjee รองประธานฝ่ายวิจัยของ Bajaj Broking กล่าวว่า การชะลอตัวดังกล่าวช่วยให้รู้สึกเบาใจได้บ้าง แต่ราคาน้ำมันดิบที่อยู่ในระดับสูงและการอ่อนตัวอย่างรุนแรงทั่วทั้งตลาดโดยรวมยังคงทำให้มีความเสี่ยงขาลง

รายการรายละเอียด
Bank Niftyลดลง 2.8% ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 23 ตุลาคม 2026
Nifty Midcap 100ลดลง 5.6% ในสัปดาห์ดังกล่าว
Nifty Smallcap 100ลดลง 7.3% ในสัปดาห์ดังกล่าว
กระแสเงินทุนต่างชาติตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคมขายหุ้นสุทธิ 514,660 crore รูปี
กระแสเงินทุนในประเทศตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคมซื้อหุ้นสุทธิ 591,100 crore รูปี

บริษัทขนาดเล็กเผชิญการขาดทุนหนักกว่า

แรงเทขายรุนแรงกว่ามากในหุ้นนอกกลุ่มบริษัทขนาดใหญ่ ดัชนีอ้างอิงหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กต่างปรับตัวแย่กว่า Nifty 50 ขณะที่หุ้นธนาคารก็ปิดตลาดลดลงเช่นกัน

Vinod Nair หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Geojit Investments กล่าวว่า ราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นทำให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อรุนแรงขึ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรในประเทศที่สูงขึ้นทำให้มูลค่าหุ้นถูกจับตาทบทวนอีกครั้ง เขาระบุว่าการลดลงที่รุนแรงกว่าในหุ้นบริษัทขนาดเล็กส่วนหนึ่งเป็นผลจากความกังวลเรื่องมูลค่าหุ้นและการปิดสถานะที่ใช้เลเวอเรจ

ผลการดำเนินงานของแต่ละภาคธุรกิจไม่เท่ากัน Nair ระบุว่าหุ้นเทคโนโลยีสารสนเทศเป็นกลุ่มหลักที่ยังแข็งแกร่ง โดยปิดตลาดแทบไม่เปลี่ยนแปลงหลังฟื้นตัวจากแรงขายช่วงต้นวัน ขณะที่สินค้าอุปโภคบริโภคคงทน โลหะ และอสังหาริมทรัพย์เผชิญแรงกดดันมากกว่า เนื่องจากความกังวลเรื่องต้นทุนวัตถุดิบและอัตรากำไรกลับมาอีกครั้ง

ระดับทางเทคนิคยังอยู่ภายใต้แรงกดดัน

Vatsal Bhuva นักวิเคราะห์ทางเทคนิคของ LKP Securities กล่าวว่า Nifty ปรับตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์และ 20 วัน ในการประเมินของเขา รูปแบบจุดสูงสุดที่ต่ำลงอย่างต่อเนื่องบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวล่าสุดเป็นเพียงการดีดกลับเพื่อบรรเทาแรงขาย มากกว่าจะเป็นการกลับทิศทางอย่างยั่งยืน

Bhuva ระบุแนวรับใกล้ที่สุดที่ 22,500 และระดับสำคัญกว่าที่ 22,200 โดยมีแนวต้านอยู่ระหว่าง 22,700 ถึง 22,800 ตัวเลขเหล่านี้เป็นระดับอ้างอิงทางเทคนิค ไม่ใช่ขีดจำกัดที่รับประกันว่าการซื้อขายในอนาคตจะไม่ทะลุผ่าน

การประชุม Fed และผลประกอบการคือบททดสอบถัดไป

กำหนดการประชุม FOMC ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่าการประชุมนโยบายครั้งถัดไปจะจัดขึ้นในวันที่ 27–28 ตุลาคม 2026 มติที่จะออกมาจะเป็นสัญญาณใหม่เกี่ยวกับนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ขณะที่นักลงทุนประเมินความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและการเติบโตของเศรษฐกิจโลก

Mukherjee ยังระบุว่าข้อมูล GDP ของสหรัฐฯ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ พัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ และผลประกอบการรายไตรมาสเป็นปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อความเชื่อมั่น ในอินเดีย นักลงทุนยังจับตาข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมที่กำลังจะประกาศและความคืบหน้าของการเจรจาการค้าระหว่างอินเดียกับสหรัฐฯ

การขายของนักลงทุนต่างชาติที่ชะลอลงเพียงอย่างเดียวไม่ได้ยืนยันว่าตลาดแตะจุดต่ำสุดแล้ว บททดสอบถัดไปคือการปรับดีขึ้นของกระแสเงินทุนจากสถาบันจะมาพร้อมกับราคาหุ้นของบริษัทขนาดเล็กที่มีเสถียรภาพมากขึ้นหรือไม่ แทนที่จะเห็นความแข็งแกร่งจำกัดอยู่เพียงไม่กี่ภาคธุรกิจ

บทสรุป

การขายของ FII ชะลอลง แต่การขาดทุนในสัปดาห์นี้แทบไม่แสดงให้เห็นว่าตลาดฟื้นตัวในวงกว้าง การประชุม Fed ในวันที่ 27–28 ตุลาคมเป็นเหตุการณ์ด้านนโยบายที่ยืนยันกำหนดการแล้วและควรจับตา ควบคู่กับผลประกอบการรายไตรมาสและความสม่ำเสมอที่เพิ่มขึ้นของแรงซื้อจากนักลงทุนต่างชาติ

อ่านข่าวเพิ่มเติม

ข่าวเพิ่มเติมจาก FinanceVelix

ข้อจำกัดความรับผิด

บทความ FinanceVelix นี้ให้ข้อมูลทั่วไป ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน กฎหมาย หรือภาษีที่ปรับให้เหมาะกับบุคคลใดโดยเฉพาะ ราคาตลาด อัตราดอกเบี้ย และภาวะเศรษฐกิจอาจเปลี่ยนแปลงได้ การลงทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุน ข้อเท็จจริงสะท้อนข้อมูลที่มีอยู่ ณ เวลาที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้ โปรดตรวจสอบข้อมูลสำคัญด้วยตนเองและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเมื่อจำเป็น การกล่าวถึงสินทรัพย์ บริษัท หรือบริการใด ๆ ไม่ถือเป็นการรับรอง