FINANCEVELIX / เครื่องคํานวณการลงทุน
เครื่องคำนวณราคาล้างพอร์ตคริปโต
FINANCEVELIX / CRYPTO
เครื่องมือคริปโต
ประมาณราคาที่สถานะ Long หรือ Short ในสัญญา Perpetual ที่ใช้ USDT เป็นมาร์จิ้นจะถูกล้างพอร์ตเมื่อใช้ Isolated Margin กรอกราคาเข้า ขนาดสถานะ เลเวอเรจ และอัตรามาร์จิ้นรักษาสถานะจากตารางระดับ (tier) ของกระดานเทรดของคุณ
ราคาล้างพอร์ต
ใช้สกุลเงินเดียวกันสำหรับราคา ค่าธรรมเนียม และจำนวนเงินทั้งหมด การเปลี่ยนชื่อสกุลเงิน / หน่วยนี้ไม่ได้แปลงค่า
FINANCEVELIX / การคำนวณของคุณ
การคำนวณของคุณ
กรอกสมมติฐานของคุณ จากนั้นเลือก คำนวณ
FINANCEVELIX / วิธีคำนวณ
วิธีคำนวณราคาล้างพอร์ต
ใน Isolated Margin คุณเสียได้เฉพาะมาร์จิ้นที่จัดสรรให้สถานะนั้นเท่านั้น สถานะจะถูกล้างพอร์ตเมื่อมูลค่าสุทธิ (equity) ซึ่งคือมาร์จิ้นบวกกำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ตามราคา Mark ลดลงมาเท่ากับมาร์จิ้นรักษาสถานะ มาร์จิ้นรักษาสถานะคือมูลค่าสถานะตามราคา Mark คูณอัตรามาร์จิ้นรักษาสถานะ (MMR) แล้วหักด้วยยอดหักมาร์จิ้นรักษาสถานะของระดับนั้น
เมื่อแก้เงื่อนไขนี้หาราคา จะได้สูตรที่ Binance เผยแพร่สำหรับสัญญา USDⓈ-M ในโหมด Isolated: ราคาล้างพอร์ต = (มาร์จิ้น + ยอดหักมาร์จิ้นรักษาสถานะ − ทิศทาง × จำนวน × ราคาเข้า) ÷ (จำนวน × MMR − ทิศทาง × จำนวน) โดยทิศทางเท่ากับ 1 สำหรับ Long และ −1 สำหรับ Short
ตัวอย่าง: สถานะ Long มูลค่า 10,000 USDT ที่ราคา 50,000 ด้วยเลเวอเรจ 10× ใช้มาร์จิ้น 1,000 USDT ต่อ 0.2 BTC เมื่อ MMR เท่ากับ 0.4% ราคาล้างพอร์ตอยู่ที่ประมาณ 45,180.72 หรือต่ำกว่าราคาเข้า 9.64% ส่วนราคา Bankruptcy ซึ่งมาร์จิ้นหมดทั้งจำนวนคือ 45,000
กระดานเทรดอื่นใช้สูตรคล้ายกัน แต่อาจรวมค่าธรรมเนียมปิดสถานะโดยประมาณหรืออัตราค่าธรรมเนียม Taker ตัวเลขจึงอาจต่างกันเล็กน้อย
อภิธานศัพท์การเงินและคริปโต: การบังคับปิดสถานะ (Liquidation) →
คำถามที่พบบ่อย
ทำไมราคาล้างพอร์ตจึงอยู่ใกล้ราคาเข้ามากกว่า ราคาเข้า × (1 − 1/เลเวอเรจ)
การประมาณแบบง่ายนั้นคือราคา Bankruptcy ซึ่งมาร์จิ้นทั้งหมดถูกใช้หมด กระดานเทรดจะล้างพอร์ตก่อนหน้านั้นเมื่อมูลค่าสุทธิลดลงมาเท่ากับมาร์จิ้นรักษาสถานะ ราคาล้างพอร์ตจึงอยู่ระหว่างราคาเข้ากับราคา Bankruptcy อัตรามาร์จิ้นรักษาสถานะที่สูงขึ้นจะทำให้ราคาล้างพอร์ตขยับเข้าใกล้ราคาเข้ามากขึ้น
การเพิ่มมาร์จิ้นเปลี่ยนราคาล้างพอร์ตหรือไม่
เปลี่ยน ใน Isolated Margin มาร์จิ้นที่เพิ่มจะเพิ่มมูลค่าสุทธิที่สถานะเสียได้ก่อนถึงมาร์จิ้นรักษาสถานะ ทำให้ราคาล้างพอร์ตของ Long ลดลง ราคาล้างพอร์ตของ Short สูงขึ้น และเลเวอเรจที่แท้จริงต่ำลง
ราคาใดเป็นตัวกระตุ้นการล้างพอร์ต
กระดานเทรดอนุพันธ์รายใหญ่อย่าง Binance และ Bybit ใช้ราคา Mark ซึ่งเป็นราคาอ้างอิงที่อิงจากราคาดัชนีของตลาดสปอตหลายแห่ง แทนที่จะใช้ราคาที่ซื้อขายล่าสุด วิธีนี้ช่วยลดการล้างพอร์ตที่เกิดจากราคาพุ่งชั่วขณะบนกระดานเทรดเดียว ค่าธรรมเนียมและค่า Funding ก็อาจเปลี่ยนมาร์จิ้นที่สถานะมีอยู่ได้เช่นกัน