ความหมาย
APR หรืออัตราดอกเบี้ยต่อปี คืออัตรารายปีแบบธรรมดาที่ไม่คิดดอกเบี้ยทบต้น ส่วน APY หรืออัตราผลตอบแทนต่อปี รวมดอกเบี้ยที่งอกจากดอกเบี้ยไว้ด้วย APY จึงสูงกว่า APR เสมอเมื่อมีการทบต้นมากกว่าปีละครั้ง
หลักการทำงาน
APR บอกอัตรารายปีก่อนการทบต้น ที่ APR 10% ดอกเบี้ย 1 ปีของเงิน $1,000 คือ $100 หากไม่ได้นำดอกเบี้ยไปลงทุนต่อ ส่วน APY แสดงอัตราที่ได้จริงเมื่อดอกเบี้ยถูกรวมเข้ากับยอดเงินและเริ่มสร้างดอกเบี้ยของตัวเอง สูตรคือ APY = (1 + APR ÷ n)^n − 1 โดย n คือจำนวนงวดการทบต้นใน 1 ปี เช่น 12 สำหรับรายเดือน หรือ 365 สำหรับรายวัน
ยิ่งทบต้นบ่อย ส่วนต่างระหว่างสองตัวเลขนี้ก็ยิ่งมาก แม้ส่วนต่างจะเพิ่มช้าลงเมื่อการทบต้นถี่ขึ้น หากทบต้นเพียงปีละครั้ง APR และ APY จะเท่ากัน ผู้ให้บริการอาจเลือกแสดงตัวเลขที่เป็นประโยชน์กับตน ต้นทุนการกู้ยืมมักแสดงเป็น APR ขณะที่ผลิตภัณฑ์เงินออมหรือการสเตกมักแสดงเป็น APY เพราะดูสูงกว่า
ในโลกคริปโต อัตราผลตอบแทนของการสเตก การปล่อยกู้ และพูลสภาพคล่องมักผันแปรและอาจเปลี่ยนทุกวัน ตัวเลขทั้งสองจึงไม่ใช่คำสัญญาถึงผลตอบแทนในอนาคต APY ยังสมมติว่ารางวัลทุกครั้งถูกนำไปลงทุนต่อที่อัตราเดิมตลอดทั้งปี การเปรียบเทียบผลิตภัณฑ์อย่างเป็นธรรมต้องแปลงทั้งสองให้เป็นตัวชี้วัดเดียวกัน และตรวจสอบความถี่ในการทบต้นรวมถึงค่าธรรมเนียมต่าง ๆ
ตัวอย่าง (ตัวเลขสมมติ)
สมมติว่าเงิน $5,000 ได้ APR 10% เป็นเวลา 1 ปี หากไม่มีการทบต้น ดอกเบี้ย = $5,000 × 0.10 = $500
ทบต้นรายเดือน: APY = (1 + 0.10 ÷ 12)^12 − 1 ≈ 10.47% หรือได้ดอกเบี้ยประมาณ $523.57
ทบต้นรายวัน: APY = (1 + 0.10 ÷ 365)^365 − 1 ≈ 10.52% หรือได้ดอกเบี้ยประมาณ $525.78
APR 10% เดียวกันอาจแสดงเป็น APY ประมาณ 10.47% หรือ 10.52% ตัวเลขสองตัวที่ต่างกันจึงอาจหมายถึงอัตราเดียวกัน
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อย
- ถือว่า APR กับ APY เป็นตัวเลขเดียวกัน
- เปรียบเทียบ APY ของผลิตภัณฑ์หนึ่งกับ APR ของอีกผลิตภัณฑ์หนึ่ง
- เข้าใจว่า APY ของคริปโตที่ประกาศไว้จะคงอยู่ตลอดทั้งปี
- ลืมว่า APY สมมติว่ารางวัลทุกครั้งถูกนำไปลงทุนต่อที่อัตราเดิม
เครื่องคำนวณที่เกี่ยวข้อง
อภิธานศัพท์นี้จัดทำขึ้นเพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน ตัวเลขในตัวอย่างเป็นตัวเลขสมมติ