Düşük kredi maliyetlerinin bankanın kredi marjı üzerindeki baskıyı dengelemesiyle Woori’nin kârı, Temmuz–Eylül 2026 döneminde üst üste ikinci çeyrekte 1 trilyon KRW’yi aştı. Woori Financial Group, 23 Ekim’deki bilanço görüşmesinde, önceki çeyreğe göre %4,4 artışla 1.049,2 milyar KRW net kâr açıkladı.
Öne Çıkanlar
- Dokuz aylık net kâr 2.658,1 milyar KRW’ye ulaştı; yönetim, önceki yılın satın alma kazançları hariç tutulduğunda %19 büyüme bildirdi.
- Banka dışı işletmeler faiz dışı gelirin yaklaşık %60’ını oluşturdu; ancak çeyreklik faiz dışı gelir geriledi.
- Kredi maliyetleri keskin biçimde düşerken bankanın net faiz marjı %1,43’e daraldı.
İçindekiler
- Marj baskısına rağmen Woori’nin kârı arttı
- Banka dışı gelirler kâr tabanını genişletiyor
- Düşük kredi maliyetleri kârlılığı destekliyor
- Sermaye iyileşmesine temettü kararı eşlik ediyor
- Sonuç
Marj baskısına rağmen Woori’nin kârı arttı
Mali İşler Direktörü Seong-Min Kwak, Dongyang Life ve ABL Life satın almalarıyla bağlantılı olarak önceki yıl kaydedilen yaklaşık 550 milyar KRW tutarındaki pazarlıklı satın alma kazançları hariç tutulduğunda, dokuz aylık net kârın yıllık bazda %19 arttığını söyledi. Bu düzeltilmiş karşılaştırma, düzeltilmemiş raporlanan kârda büyüme olarak yorumlanmamalıdır.
Dokuz aylık net faaliyet geliri %6,2 artışla 8.680,3 milyar KRW’ye ulaşarak rekor kırarken, faiz geliri %4,5 artışla 7.035,9 milyar KRW oldu. Yönetim, faiz gelirindeki artışın kısmen büyük şirketlere verilen kredilerin yılbaşından bu yana %25 büyümesinden kaynaklandığını belirtti.
Buna karşın bankanın üçüncü çeyrek net faiz marjı, önceki çeyreğe kıyasla 7 baz puan düşerek %1,43’e geriledi. Kwak, piyasa faizlerinin kredi faizlerinden daha hızlı yükseldiğini ve önceden sağlanan fonlamanın maliyetleri artırdığını söyledi. Varlık ve yükümlülüklerin yeniden fiyatlandırılmasının toparlanmayı desteklemesini beklediğini belirtti; ancak bu, tamamlanmış bir iyileşme değil, yönetimin beklentisidir.
| Kalem | Detaylar |
|---|---|
| Won cinsinden toplam krediler | Eylül 2026’da 313 trilyon KRW; haziran sonuna kıyasla %1,52 artış. |
| Kurumsal krediler | 156 trilyon KRW; çeyrekten çeyreğe %1,42 artış. |
| Bireysel krediler | 154 trilyon KRW; çeyrekten çeyreğe %1,4 artış. |
| Temettü hak kullanım tarihi | 10 Kasım 2026. |
| Temettü ödeme tarihi | 30 Kasım 2026. |
Banka dışı gelirler kâr tabanını genişletiyor
Dokuz aylık faiz dışı gelir 1,6444 trilyon KRW’ye ulaşarak rekor kırdı. Yatırımcı ilişkileri başkanı Hong Sung Han, banka dışı iştiraklerin bu gelirin yaklaşık %60’ına katkıda bulunduğunu; bir yıl önce bu oranın %45 olduğunu söyledi.
Artan katkı, iştiraklerin grup içindeki önemini yansıtıyor. Woori’nin holding şirketi yapısına ilişkin 2025 tarihli açıklaması, pay sahipliği yoluyla finansal işletmeler üzerinde kontrol sağlamayı ana şirketin temel amacı olarak tanımlıyor.
Çeyreklik görünüm kümülatif sonuçtan daha zayıftı: üçüncü çeyrek faiz dışı gelir, önceki çeyreğe kıyasla %7,6 geriledi. Hong, menkul kıymet değerleme zararlarına ve sermaye piyasası ücret gelirlerindeki keskin düşüşe işaret etti.
Kwak, Woori’nin Ağustos 2026’da Dongyang Life’ın tamamına sahip olmasının ardından iki hayat sigortası şirketinin entegrasyonunu sürdürdüğünü söyledi. Yönetim, maliyet sinerjileri ve ölçek ekonomileri bekliyor; bu faydalar henüz gerçekleşmiş sonuçlar olarak ortaya konmuş değil.
Düşük kredi maliyetleri kârlılığı destekliyor
Üçüncü çeyrek kredi maliyetleri, önceki çeyreğe kıyasla %28,5 düşerek 314 milyar KRW’ye geriledi. İlk dokuz ayda ise yıllık bazda %15,7 azalarak 1,28 trilyon KRW oldu; kredi maliyet oranı 42 baz puan olarak gerçekleşti.
Bu düşüş, daha dar banka marjı ve çeyreklik faiz dışı gelirdeki zayıflıktan kaynaklanan gelir baskısını hafifletti. Yönetim, yılın tamamında kredi maliyetlerinde %15 düşüş ve 40 baz puanın düşük seviyelerinde bir oran hedefliyor.
Kwak, yeni sorunlu kredi oluşumunun azalmasıyla sorunlu kredi oranının çeyrekten çeyreğe hafifçe gerilediğini söyledi. Woori, sorunlu kredilerin satışı ve silinmesinin yanı sıra kırılgan borçluları izlemeyi sürdürecek.
Sermaye iyileşmesine temettü kararı eşlik ediyor
Kwak’ın açıklamasına göre Woori’nin öncü adi özkaynak Tier 1 sermaye oranı Eylül 2026’da %13,8 seviyesindeydi ve yıl içinde yaklaşık 90 baz puan arttı.
Yönetim kurulunun onayladığı üçüncü çeyrek temettüsü hisse başına 221 KRW oldu; yönetim bunun tamamen vergiden muaf olduğunu belirtti. Woori ayrıca temmuz ayında 150 milyar KRW tutarında ek bir hisse geri alımını onayladı. Yönetim, 2026 yılı toplam hissedar getirisinin geçen yılki seviyeyi aşmasını bekliyor; ancak tam yıl tutarı henüz bir beklentiden ibaret.
Sonuç
Woori’nin kârında düşük kredi maliyetleri ve banka dışı işletmelerin artan katkısı, devam eden marj baskısıyla birlikte görüldü. Hissedarlar için teyit edilmiş bir sonraki tarihler, 10 Kasım’daki temettü hak kullanım tarihi ve 30 Kasım’daki ödeme tarihidir; marjların toparlanması ve sigorta şirketlerinin entegrasyonundan sağlanacak faydalar ise yönetimin hedefleri olmaya devam ediyor.
Daha Fazla Haber
FinanceVelix’te daha fazla haber
Sorumluluk Reddi
Bu FinanceVelix makalesi genel bilgilendirme amaçlıdır; kişiye özel finansal, yatırım, hukuki veya vergi danışmanlığı niteliği taşımaz. Piyasa fiyatları, faiz oranları ve ekonomik koşullar değişebilir; yatırımlar zarar riski taşır. Bilgiler, yayımlandığı sırada mevcut olan materyalleri yansıtır ve değişebilir. Önemli bilgileri bağımsız olarak doğrulayın ve gerektiğinde nitelikli bir uzmana danışın. Bir varlıktan, şirketten veya hizmetten söz edilmesi, bunların onaylandığı anlamına gelmez.
