За результатами третього кварталу 2026 року дохід Cadence зріс на 22% у річному вимірі — до $1,633 млрд, що спонукало компанію, яка розробляє програмне забезпечення для проєктування мікросхем, підвищити прогноз доходу та скоригованого прибутку на весь рік. В оголошенні від 26 жовтня також виявилася неоднозначна картина: скоригований прибуток на акцію зріс, але прибуток на акцію за GAAP залишився незмінним, а операційна маржа знизилася.

Основні висновки

  • Скоригований розбавлений прибуток на акцію за третій квартал зріс до $2,11 з $1,93 роком раніше.
  • Cadence підвищила прогноз на 2026 рік, очікуючи зростання доходу приблизно на 21% у середньому значенні діапазону.
  • Рекордний портфель замовлень сягнув $8,2 млрд, тоді як операційна маржа за GAAP і скоригована операційна маржа звузилися.

Звітність Cadence свідчить про зростання на тлі тиску на маржу

Фінансові результати Cadence за третій квартал показали дохід у розмірі $1,633 млрд порівняно з $1,339 млрд за аналогічний квартал 2025 року. Розбавлений прибуток на акцію за не-GAAP, або скоригований, зріс до $2,11 з $1,93, тоді як розбавлений прибуток на акцію за GAAP залишився на рівні $1,05.

Збільшення продажів не призвело до підвищення операційної маржі. Операційна маржа за GAAP знизилася до 26,2% з 31,8%, а скоригована операційна маржа — до 44,1% з 47,6%. Ця відмінність має значення: дохід Cadence зріс, як і скоригований прибуток на акцію, але частка продажів, що залишилася у вигляді операційного прибутку, зменшилася.

Скориговані показники Cadence не враховують, зокрема, компенсацію акціями, амортизацію придбаних нематеріальних активів і певні витрати, пов’язані з придбаннями. Вони доповнюють показники GAAP, а не замінюють їх.

ПоказникДані
Прогноз доходу на 2026 фінансовий рік$6,387 млрд–$6,417 млрд
Прогноз скоригованого розбавленого прибутку на акцію на 2026 фінансовий рік$8,37–$8,43
Прогноз розбавленого прибутку на акцію за GAAP на 2026 фінансовий рік$4,84–$4,90
Прогноз скоригованої операційної маржі на 2026 фінансовий рік44,2%–45,2%

Річний прогноз підвищено

Керівництво підвищило прогноз скоригованого розбавленого прибутку на акцію на 2026 фінансовий рік до $8,37–$8,43 із попереднього діапазону $8,05–$8,15. Оновлений прогноз доходу передбачає зростання приблизно на 21% у річному вимірі в середньому значенні діапазону.

Наведений нижче прогноз відображає очікування керівництва на весь рік, а не фактичні результати за завершений період.

Попит, пов’язаний зі ШІ, сприяє рекордному портфелю замовлень

Фінансовий директор Джон Волл пов’язав зростання за квартал із динамікою розробок на основі ШІ; високі двозначні темпи зростання спостерігалися в усіх категоріях продуктів. Дохід від основних засобів автоматизації проєктування електроніки зріс на 20%, дохід від інтелектуальної власності збільшився на 24%, а дохід від системного проєктування й аналізу зріс на 30% у річному вимірі.

Регулярний дохід зріс на 18%. На кінець кварталу портфель замовлень сягнув рекордних $8,2 млрд, а Cadence очікувала визнати $4,2 млрд доходу протягом наступних 12 місяців за невиконаними зобов’язаннями щодо виконання договорів. Ці суми стосуються майбутньої діяльності, а не вже визнаного доходу.

Упродовж кварталу Cadence також викупила власні акції на суму $400 млн. Рада директорів компанії затвердила додаткові $2,5 млрд для програми викупу акцій, однак затвердження не означає, що ці викупи вже відбулися.

Читайте більше новин

Більше новин FinanceVelix

Застереження

Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові поради. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають інформацію, доступну на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є схваленням.