Поглинання Iveco компанією Tata подолало важливий бар’єр: станом на 26 жовтня 2026 року інвестори подали до продажу акції, що становлять приблизно 87,81% капіталу італійського виробника вантажівок. Пропозиція на суму €3,91 млрд перевищила переглянутий поріг прийняття у 80%, однак розрахунок відбудеться лише після підтвердження виконання або скасування умов пропозиції.

Ключові висновки

  • До продажу було подано загалом 238 157 212 акцій Iveco, що становить близько 87,81% її капіталу.
  • 9 жовтня Tata підвищила ціну пропозиції до €14,40 за акцію, назвавши її найкращою та остаточною.
  • Остаточні результати мають бути оголошені 29 жовтня, а розрахунок заплановано на 30 жовтня за умови підтвердження виконання умов пропозиції.

Поглинання Iveco компанією Tata заручилося підтримкою акціонерів

Рівень прийняття пропозиції зріс приблизно з 52% 23 жовтня до 87,81% 26 жовтня. Exor, інвестиційна компанія родини Аньєллі та найбільший акціонер Iveco, раніше вже зобов’язалася продати свою частку в 27,06%.

Про угоду вперше оголосили в липні 2025 року. Активістський інвестор Petrus Advisers виступив проти оцінки, заявивши, що пропозиція Tata занижує вартість Iveco. 9 жовтня Tata підвищила ціну пропозиції з €14,10 до €14,40 за акцію.

Шлях до повного володіння

На зборах акціонерів 16 жовтня було схвалено рішення знизити мінімальну вимогу щодо прийняття пропозиції з 95% до 80% і запровадити альтернативний шлях до повного володіння.

Згідно зі схваленою структурою, Tata може після завершення пропозиції застосувати механізм поділу та ліквідації, щоб отримати повне володіння Iveco та вивести її з біржі. Прийняття пропозиції щонайменше 95% акцій дало б змогу застосувати передбачену процедуру примусового викупу за нідерландським законодавством.

Дочірня компанія Tata Motors TML CV повідомила, що її потенційна частка становить 89,42% без урахування казначейських акцій, після врахування казначейських акцій Iveco, які становлять 1,80% її статутного капіталу.

Масштаб об’єднаного бізнесу

У результаті придбання буде створено групу з виробництва комерційних автомобілів із сукупною річною виручкою приблизно €21 млрд і продажами понад 590 000 автомобілів. На Європу припадатиме приблизно 46% сукупної виручки, на Індію — 32%, а решту забезпечать Південна Америка та інші ринки.

Оборонний бізнес Iveco, який окремо продається компанії Leonardo, не входить до угоди з Tata.

Наступний ключовий етап

Остаточні результати пропозиції мають бути оголошені 29 жовтня о 7:29 за центральноєвропейським часом (CET). Розрахунок заплановано на 30 жовтня за умови офіційного підтвердження виконання або скасування умов пропозиції.

Читайте більше новин

Більше новин FinanceVelix

Застереження

Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові поради. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Наведені факти відображають інформацію, доступну на момент публікації, і можуть змінитися. Перевіряйте важливу інформацію самостійно та за потреби консультуйтеся з кваліфікованим фахівцем. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.