Чистий прибуток Northern Trust у третьому кварталі 2026 року зріс на 40% порівняно з аналогічним періодом минулого року — до $642.9 млн, оскільки збільшилися комісійні за обслуговування та чистий процентний дохід. Згідно з результатами, оприлюдненими 21 жовтня, розбавлений прибуток на акцію становив $3.40 проти $2.29 роком раніше, але був нижчим за $4.23 у другому кварталі, коли значний дохід, пов’язаний із Visa, збільшив прибуток.
Ключові висновки
- Дохід зріс на 13% у річному вимірі на основі еквівалента повного оподаткування, випередивши зростання витрат на 5%.
- Порівняння кварталів спотворили значно більший дохід, пов’язаний із Visa, та кілька статей витрат у другому кварталі.
- Northern Trust повернула власникам звичайних акцій $514.2 млн і збільшила квартальні дивіденди до $0.88 на акцію.
Зміст
- Прибуток Northern Trust зріс попри послідовне квартальне зниження
- Зростання комісійних охопило обслуговування активів і управління капіталом
- Зниження вартості фінансування підтримало процентний дохід
- Підвищення дивідендів супроводжувалося викупом акцій
- Висновок
Прибуток Northern Trust зріс попри послідовне квартальне зниження
Згідно з повідомленням Northern Trust про результати третього кварталу, загальний дохід на основі еквівалента повного оподаткування становив $2.302 млрд проти $2.031 млрд роком раніше. Непроцентні витрати зросли до $1.493 млрд із $1.423 млрд, тож темпи зростання доходу перевищили темпи зростання витрат. Дохід на основі еквівалента повного оподаткування — це показник, що не належить до GAAP і коригує вплив податкового режиму на певні види доходу.
Поліпшення в річному вимірі контрастує зі зниженням чистого прибутку на 19% порівняно з попереднім кварталом. Результати другого кварталу включали прибуток до оподаткування в розмірі $525.4 млн від участі в другій пропозиції обміну Visa, а також збиток від цінних паперів у розмірі $73.9 млн і витрати, пов’язані зі списанням програмного забезпечення, вихідною допомогою та наданням акцій працівникам.
Результати третього кварталу включали менший додатковий прибуток у розмірі $14.7 млн, пов’язаний із Visa, та прибуток у розмірі $34 млн від продажу бізнесу з послуг опіки. Разом ці два показники збільшили чистий прибуток після оподаткування на $36.8 млн.
| Показник | Деталі |
|---|---|
| Активи на зберіганні та адмініструванні | $19.897 трлн станом на 30 вересня 2026 року; попередні дані |
| Активи під управлінням | $1.963 трлн станом на 30 вересня 2026 року; попередні дані |
| Рентабельність середнього власного капіталу звичайних акціонерів | 20.1% проти 14.8% у III кварталі 2025 року |
| Витрати на формування резерву під кредитні збитки | $5.4 млн, переважно пов’язані зі списанням одного кредиту комерційному та інституційному клієнту |
| Ефективна ставка податку | 19.3% проти 26.1% у III кварталі 2025 року |
Зростання комісійних охопило обслуговування активів і управління капіталом
Комісійні за трастові, інвестиційні та інші послуги з обслуговування зросли на 8% у річному вимірі — до $1.373 млрд. Комісійні за обслуговування активів збільшилися на 8% — до $761.5 млн, а комісійні за управління капіталом — на 9%, до $611.5 млн.
Northern Trust пояснила збільшення комісійних за зберігання активів, адміністрування фондів та управління інвестиціями переважно сприятливою кон’юнктурою ринку. Комісійні підрозділу Global Family Office також зросли завдяки притоку активів, а комісійні за позики цінних паперів — через збільшення обсягів торгів і спредів.
Активи клієнтів сприяли річному зростанню комісійних. Обсяг активів на зберіганні та адмініструванні зріс на 9% порівняно з вереснем 2025 року, а активи під управлінням — на 11%. Обидва показники були трохи нижчими за рівні червня 2026 року. Компанія повідомила, що дані про активи клієнтів за поточний квартал залишатимуться попередніми до подання форми 10-Q.
Зниження вартості фінансування підтримало процентний дохід
Чистий процентний дохід на основі еквівалента повного оподаткування зріс на 14% у річному вимірі — до $679.1 млн, хоча порівняно з другим кварталом знизився на 1%. За словами Northern Trust, річне зростання було зумовлене переважно збільшенням депозитів, сприятливою структурою депозитів і нижчою вартістю фінансування.
Середній обсяг депозитів зріс на 6% у річному вимірі — до $123.42 млрд, але скоротився на 3% порівняно з попереднім кварталом. Чиста процентна маржа становила 1.83% проти 1.70% роком раніше та 1.81% у попередньому кварталі.
Підвищення дивідендів супроводжувалося викупом акцій
Northern Trust збільшила квартальні дивіденди за звичайними акціями з $0.80 до $0.88 на акцію. Протягом кварталу компанія оголосила про виплату дивідендів за звичайними акціями на суму $161.9 млн і викупила приблизно 1.9 млн акцій за $352.3 млн.
Голова ради директорів і генеральний директор Майкл О’Грейді заявив, що за перші дев’ять місяців 2026 року компанія повернула власникам звичайних акцій понад $1.5 млрд. Він також зазначив, що всі три бізнес-напрями забезпечили органічне зростання комісійних за трастові послуги.
Висновок
Поліпшення річних показників прибутку Northern Trust відображало зростання комісійних і процентного доходу, тоді як незвично великі статті другого кварталу ускладнили порівняння з попереднім кварталом. У наступній формі 10-Q будуть наведені остаточні дані про активи клієнтів, які у звіті про прибутки залишаються попередніми.
Читайте більше новин
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові поради. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають інформацію, доступну на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.
