У третьому кварталі 2026 року прибуток Hancock Whitney знизився, оскільки витрати, пов’язані з придбанням One Florida Bank, переважили поліпшення скоригованої прибутковості. 20 жовтня банк повідомив, що чистий прибуток становив $110.1 млн, або $1.36 на розбавлену акцію, порівняно зі $127.0 млн, або $1.55 на акцію, у другому кварталі.
Ключові висновки
- Витрати, пов’язані з придбанням, зменшили звітний прибуток на акцію на $0.30; скоригований прибуток на акцію зріс до $1.66.
- На придбання One Florida Bank припала більша частина квартального приросту кредитів і депозитів.
- Чиста процентна маржа зросла, тоді як показники якості кредитів були неоднозначними, а коефіцієнти достатності капіталу знизилися.
Зміст
- Динаміка прибутку Hancock Whitney відрізняється за звітними та скоригованими показниками
- Придбання забезпечило зростання балансу
- Ширша процентна маржа компенсує слабші комісійні доходи
- Кредитні сигнали неоднозначні, коефіцієнти капіталу знижуються
- Висновок
Динаміка прибутку Hancock Whitney відрізняється за звітними та скоригованими показниками
У повідомленні про результати третього кварталу 2026 року компанія також зазначила, що звітний прибуток знизився порівняно зі $127.5 млн, або $1.49 на розбавлену акцію, роком раніше. Hancock Whitney завершив придбання OFB Bancshares, материнської компанії One Florida Bank, 1 серпня 2026 року.
У кварталі було враховано $30.4 млн доподаткових статей, пов’язаних із придбанням, розкритих у додатковій інформації; після сплати податків це становило $0.30 на акцію. Без урахування цих статей скоригований чистий прибуток становив $134.1 млн, а скоригований прибуток на акцію — $1.66, що на $0.11 більше, ніж у попередньому кварталі. У жодному з двох кварталів для порівняння не було статей, розкритих у додатковій інформації.
Скоригований прибуток — це показник, що не відповідає GAAP, а не додатковий прибуток. Цього кварталу це розмежування важливе, оскільки звітний прибуток знизився, тоді як прибутковість без урахування зазначених статей, пов’язаних із придбанням, зросла. Скоригований чистий дохід до відрахування резерву під кредитні збитки збільшився на 6% послідовно, до $189.3 млн.
| Показник | Деталі |
|---|---|
| Орієнтовний коефіцієнт капіталу першого рівня (CET1) | 11.53% станом на 30 вересня проти 13.19% станом на 30 червня 2026 року |
| Коефіцієнт матеріального звичайного капіталу | 8.05% проти 9.78% у попередньому кварталі |
| Власний капітал власників звичайних акцій | $4.2 млрд, на $209.8 млн менше, ніж 30 червня |
| Сукупний обсяг викупу акцій у межах програми | 3,112,966 акцій відповідно до чинного дозволу на зворотний викуп |
Придбання забезпечило зростання балансу
Станом на 30 вересня обсяг кредитів сягнув $26.5 млрд, збільшившись на $2.0 млрд порівняно з 30 червня. Приріст включав $1.7 млрд кредитів, придбаних у One Florida Bank, а також зростання кредитування комерційної нерухомості та фінансування обладнання.
Обсяг депозитів зріс на $2.5 млрд, до $32.2 млрд, зокрема на $1.9 млрд завдяки придбанню. Отже, придбання пояснює більшу, але не всю частину загального розширення балансу; загальне збільшення не слід вважати суто органічним зростанням.
Обсяг безпроцентних депозитів становив $10.6 млрд, або 33% депозитів на кінець періоду. Загалом вони зросли на $217.9 млн — менше, ніж на $418.7 млн, залучених унаслідок придбання.
Ширша процентна маржа компенсує слабші комісійні доходи
Чистий процентний дохід з урахуванням податкового еквівалента зріс на 7% порівняно з другим кварталом і становив $314.9 млн. Чиста процентна маржа розширилася на п’ять базисних пунктів, до 3.61%; чотири базисні пункти з цього приросту забезпечило нарощення доходу внаслідок застосування обліку придбаних активів.
Зміни дохідності та структури процентних активів, а також скорочення запозичень також сприяли розширенню маржі, тоді як підвищення вартості депозитів частково нівелювало ці переваги. Отже, поліпшення було зумовлене як операційними чинниками, так і обліком придбання.
Непроцентні доходи знизилися на $1.4 млн, до $107.0 млн, через скорочення доходів від довірчого управління, інвестиційної та страхової діяльності, а також комісій за операціями з іпотекою на вторинному ринку. Непроцентні витрати зросли на 16%, до $262.0 млн, зокрема через $29.4 млн статей, пов’язаних із придбанням і розкритих у додатковій інформації, та $5.8 млн витрат One Florida Bank після придбання.
Кредитні сигнали неоднозначні, коефіцієнти капіталу знижуються
Обсяг проблемних комерційних кредитів знизився з $492.0 млн у другому кварталі до $485.3 млн, але обсяг кредитів без нарахування відсотків зріс зі $113.7 млн до $133.3 млн. Резерв на покриття кредитних збитків залишився на рівні 1.42% від обсягу кредитів на кінець періоду.
Витрати на резерв під кредитні збитки зросли з $13.8 млн до $16.1 млн; ця сума включала $1.0 млн, пов’язаних із придбанням, за невикористаними кредитними зобов’язаннями. Річний рівень чистих списань залишився незмінним — 0.16% середнього обсягу кредитів.
Протягом кварталу коефіцієнти капіталу знизилися, а Hancock Whitney викупив один мільйон звичайних акцій за середньою ціною $77.91. Чинний дозвіл на викуп акцій втрачає чинність 31 грудня 2026 року.
Висновок
У кварталі поєдналися зниження звітного прибутку, зростання скоригованого прибутку та зростання, забезпечене придбанням. Найближчий підтверджений строк у межах управління капіталом — 31 грудня 2026 року, коли закінчується термін чинного дозволу на викуп акцій.
Читайте більше новин
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові поради. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають матеріали, доступні на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадування активу, компанії чи послуги не є рекомендацією.
