20 жовтня прогноз Intuitive Surgical щодо зростання кількості процедур da Vinci у 2026 році звузився до 14%–15%; керівництво очікує, що показник буде близьким до середини діапазону. Після оголошення акції впали приблизно на 7% під час позабіржових торгів, хоча виручка за третій квартал зросла на 22% — до 3,05 млрд доларів.
Основні висновки
- Діапазон зростання кількості процедур звузився з 13,5%–15,5%, а його середина залишилася незмінною — 14,5%.
- Виручка від інструментів і аксесуарів зросла на 18% завдяки збільшенню кількості процедур da Vinci та Ion.
- Витрати в розмірі 450 млн доларів на врегулювання антимонопольного спору зменшили звітний прибуток; запропонована угода ще потребує схвалення суду.
Зміст
- Прогноз Intuitive Surgical звужується без зниження середини діапазону
- Зростання кількості процедур підтримує повторювану виручку
- Витрати на врегулювання розмежовують звітний і скоригований прибуток
- Висновок
Прогноз Intuitive Surgical звужується без зниження середини діапазону
Переглянутий прогноз підвищує нижню межу попереднього діапазону зростання кількості процедур на половину відсоткового пункту й на стільки ж знижує верхню межу. Таким чином, діапазон очікуваних результатів стає вужчим, але його числова середина не знижується.
У пресрелізі Intuitive Surgical про результати третього кварталу зазначено, що керівництво очікує завершення 2026 року зі зростанням кількості процедур da Vinci у світі поблизу середини нового діапазону. Це прогноз на весь рік, а не підсумковий результат.
За квартал, що завершився 30 вересня, кількість процедур da Vinci у світі зросла приблизно на 14% порівняно з попереднім роком. У США зростання становило 10%, а на міжнародних ринках — 20%. З урахуванням платформи Ion компанії загальне зростання кількості процедур у світі становило приблизно 15%.
| Показник | Деталі |
|---|---|
| Встановлена база da Vinci | 12 094 системи станом на 30 вересня 2026 року, на 12% більше, ніж роком раніше. |
| Прогноз скоригованої валової маржі на 2026 рік | 68,7%–69,3%; враховано очікуваний вплив мит у розмірі 0,9% виручки, але не враховано визнані відшкодування мит. |
| Прогноз скоригованих операційних витрат на 2026 рік | Зростання на 11%–13%. |
Зростання кількості процедур підтримує повторювану виручку
Кількість процедур має значення, оскільки використання хірургічних платформ створює попит на інструменти й аксесуари. За третій квартал цей напрям приніс 1,80 млрд доларів виручки проти 1,52 млрд доларів роком раніше та забезпечив понад половину загальних продажів компанії.
Intuitive пояснила зростання переважно збільшенням кількості процедур da Vinci приблизно на 14% і процедур Ion — на 31%. Загальна виручка також зросла завдяки збільшенню виручки від операційної оренди та розширенню встановленої бази систем.
Виручка від систем сягнула 769 млн доларів проти 590 млн доларів роком раніше. За квартал компанія розмістила 546 систем da Vinci, зокрема 315 систем da Vinci 5, порівняно із загалом 427 системами та 240 системами da Vinci 5 у третьому кварталі 2025 року.
Витрати на врегулювання розмежовують звітний і скоригований прибуток
Чистий прибуток за GAAP скоротився до 523 млн доларів, або 1,49 долара на розбавлену акцію, з 704 млн доларів, або 1,95 долара на акцію, роком раніше. У кварталі було враховано витрати до оподаткування в розмірі 450 млн доларів на запропоноване врегулювання раніше розкритого колективного антимонопольного позову.
У жовтні компанія уклала письмову угоду про врегулювання, не визнаючи відповідальності чи неправомірних дій. Угода передбачає одноразовий платіж і взаємно узгоджені заходи судової заборони, але ще має отримати попереднє та остаточне схвалення суду.
За показником non-GAAP чистий прибуток зріс до 1,05 млрд доларів, або 3,00 долара на розбавлену акцію, з 867 млн доларів, або 2,40 долара на акцію. До прибутку як за GAAP, так і за non-GAAP увійшла податкова вигода в розмірі 22 млн доларів від відшкодування мит, сплачених у попередні періоди.
Висновок
Результати решти кварталу визначать, де саме в межах звуженого діапазону опиниться зростання кількості процедур за весь рік. Запропонована угода про врегулювання антимонопольного спору також іще очікує на схвалення суду.
Читайте також
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові рекомендації. Ринкові ціни, відсоткові ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають інформацію, доступну на момент публікації, і можуть змінитися. Перевіряйте важливу інформацію самостійно та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.
