Оголошені 19 жовтня 2026 року плани Red Cat щодо придбання австрійського виробника двигунів Steyr Motors передбачають грошову пропозицію в розмірі €39 за акцію, завдяки якій компанія має увійти до портфеля оборонних технологій Red Cat. Red Cat заявила, що пропозиція повністю забезпечена фінансуванням і що об’єднання підтримає її бізнес безекіпажних надводних суден Blue Ops. Угоду ще не завершено.
Ключові висновки
- Red Cat пропонує придбати всі акції Steyr Motors в обігу за ціною €39 за кожну готівкою.
- Компанія планує зберегти штаб-квартиру Steyr Motors, виробничі потужності та дослідницькі операції в Австрії.
- Для завершення угоди потрібні регуляторні погодження та згода власників щонайменше 50% плюс однієї акції.
Зміст
- Придбання Red Cat спрямоване на отримання компетенцій у виробництві морських двигунів
- Підтримка акціонерів після поновлення переговорів
- Попереду — оприлюднення документа пропозиції та отримання погоджень
- Висновок
Придбання Red Cat спрямоване на отримання компетенцій у виробництві морських двигунів
Запропонована пропозиція Red Cat щодо придбання Steyr Motors об’єднає технології австрійської компанії у сфері морських двигунів і її виробничу експертизу зі зв’язками Red Cat із клієнтами оборонного сектору та її автономними морськими продуктами. Пропозицію буде зроблено через дочірню компанію Red Cat, що повністю їй належить.
Стратегічна мета є конкретнішою, ніж широке розширення виробництва у сфері оборони: Red Cat хоче використати силові установки Steyr Motors для підтримки своєї стратегії розвитку безекіпажних надводних суден Blue Ops. Steyr Motors також виробляє спеціалізовані двигуни для військової техніки, цивільних човнів і допоміжних енергетичних систем.
Після завершення угоди Red Cat має намір зберегти австрійську штаб-квартиру Steyr Motors, її виробничі потужності та науково-дослідну діяльність. Компанія також планує підтримувати наявних клієнтів і зберегти здатність виробника двигунів обслуговувати клієнтів незалежно від власних потреб Red Cat у продукції.
| Показник | Деталі |
|---|---|
| Премія до ціни закриття 16 жовтня 2026 року | 28,9%. |
| Премія до середньозваженої за обсягом ціни за 30 днів | 27,3%. |
| Зобов’язання B&C подати акції на викуп | Приблизно 15% акціонерного капіталу Steyr Motors. |
| Юрисдикції, у яких потрібні регуляторні погодження | Австрія, Італія, Австралія та Велика Британія. |
Підтримка акціонерів після поновлення переговорів
Раніше компанії вели необов’язкові до виконання переговори щодо угоди, які завершилися в липні 2026 року. Згодом переговори поновилися, що привело до оголошеної в жовтні пропозиції про викуп усіх акцій за готівку.
Якірний акціонер Steyr Motors, B&C Holding Österreich GmbH, надав безвідкличне зобов’язання подати свої акції на викуп. Генеральний директор Steyr Motors Джуліан Кассутті також заявив про намір подати на викуп власні акції.
Наглядова рада позитивно оцінює потенційне об’єднання за умови перевірки юридичних та економічних умов, викладених у документі пропозиції. Окремо Clear Street зберегла рекомендацію Buy щодо акцій Red Cat із цільовою ціною $19 після оголошення пропозиції. Ця оцінка аналітиків не гарантує дохідності чи завершення угоди.
Попереду — оприлюднення документа пропозиції та отримання погоджень
Red Cat очікує, що період прийняття пропозиції розпочнеться невдовзі після публікації документа пропозиції та завершиться 18 грудня 2026 року о 17:00 за центральноєвропейським часом. Очікується, що документ буде доступний німецькою мовою з необов’язковим до виконання перекладом англійською.
Для завершення угоди необхідні регуляторні погодження, мінімальний рівень прийняття пропозиції — 50% плюс одна акція — та виконання інших умов, які буде детально викладено в документі пропозиції. Red Cat застерегла, що немає гарантії завершення угоди у передбачені строки або взагалі.
Для акціонерів Steyr Motors крайні строки, встановлені банками-зберігачами, можуть настати раніше за офіційний кінцевий термін прийняття пропозиції, а обробка заявки на подання акцій може тривати кілька днів.
Висновок
Наступним очікуваним етапом є публікація документа пропозиції. У ньому буде викладено обов’язкові до виконання умови, а згода акціонерів і регуляторне схвалення визначать, чи відбудеться запропоноване об’єднання.
Читайте також
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові рекомендації. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають матеріали, доступні на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.
