За тиждень, що завершився 16 жовтня 2026 року, інвестиції в індекс S&P 500 з рівними вагами показали кращу динаміку, ніж фонди великих технологічних компаній і виробників напівпровідників, але не досягли нового цінового максимуму. Invesco S&P 500 Equal Weight ETF, або RSP, завершив торги в п’ятницю на рівні $214.09, знизившись на 0.42% за сесію, але зрісши на 0.49% за тиждень. Ціна закриття залишилася на 3.90% нижче рівня закриття 14 серпня.
Основні висновки
- RSP зріс за тиждень, тоді як SPY, QQQ і VanEck Semiconductor ETF знизилися.
- Фонд із рівними вагами майже нівелював перевагу SPY за ціновою дохідністю з початку року, але не досяг серпневого максимуму.
- На початку сезону звітності перевищення прогнозів були частими, але незначними; звіти подали лише 9% компаній з індексу S&P 500.
Зміст
- Індекс S&P 500 з рівними вагами зріс за тиждень, але не досяг нового максимуму
- Перевага SPY з початку року скоротилася до 0.17 відсоткового пункта
- На початку сезону звітності перевищення прогнозів були частими, але незначними
- Висновок
Індекс S&P 500 з рівними вагами зріс за тиждень, але не досяг нового максимуму
У п’ятницю RSP знизився на $0.91 порівняно з ціною закриття в четвер — $215.00. Внутрішньоденний максимум у п’ятницю, $216.295, також залишився нижче за $222.77 — ціну закриття 14 серпня та найвищу ціну закриття в доступному історичному ряді Nasdaq, який починається 1 жовтня 2025 року.
Тижневе порівняння показало іншу картину. Від ціни закриття 9 жовтня RSP зріс, тоді як State Street SPDR S&P 500 ETF Trust, або SPY, знизився на 1.97%. Invesco QQQ Trust упав на 5.52%, а VanEck Semiconductor ETF, або SMH, втратив 10.53%.
На відміну від портфеля, зваженого за ринковою капіталізацією, рівні ваги зменшують вплив найбільших компаній. Отже, розходження в динаміці за тиждень свідчило про кращі відносні результати поза колом найбільших акцій, а не про новий абсолютний ціновий рекорд фонду з рівними вагами.
| Показник | Деталі |
|---|---|
| RSP — S&P 500 з рівними вагами | Ціна закриття 16 жовтня: $214.09; зміна ціни з 9 жовтня: +0.49%. |
| SPY — S&P 500, зважений за капіталізацією | Ціна закриття 16 жовтня: $763.25; зміна ціни з 9 жовтня: −1.97%. |
| QQQ — Invesco QQQ Trust | Ціна закриття 16 жовтня: $709.80; зміна ціни з 9 жовтня: −5.52%. |
| SMH — VanEck Semiconductor ETF | Ціна закриття 16 жовтня: $539.79; зміна ціни з 9 жовтня: −10.53%. |
Перевага SPY з початку року скоротилася до 0.17 відсоткового пункта
Станом на 16 жовтня цінова дохідність SPY з 31 грудня 2025 року становила 11.93%, порівняно з 11.76% у RSP. Розрив різко скоротився порівняно з 7 жовтня, коли відповідні прирости становили 13.98% і 9.94% — різниця дорівнювала 4.04 відсоткового пункта.
Ці показники відображають цінову дохідність ETF, а не загальну дохідність з урахуванням виплат. Вони свідчать, що фонд із рівними вагами майже наздогнав SPY під час розпродажу акцій технологічних компаній і виробників напівпровідників, хоча SPY і далі мав невелику перевагу з початку року.
Відносна динаміка й абсолютні цінові рівні відповідають на різні запитання. RSP міг скоротити решту розриву в дохідності, зазнаючи менших втрат, ніж SPY, не відновивши при цьому власний серпневий рівень закриття.
На початку сезону звітності перевищення прогнозів були частими, але незначними
Оновлення FactSet щодо сезону звітності від 16 жовтня показало, що 84% компаній з індексу S&P 500, які оприлюднили результати за третій квартал, перевищили прогнози прибутку на акцію. Це вище за середній п’ятирічний показник у 78%, але звіти подали лише 9% компаній, що входять до індексу, — приблизно 45 компаній.
Розмір перевищення прогнозів був менш вражаючим, ніж їхня частота. Сукупний прибуток перевищив прогнози на 2.6%, порівняно із середнім показником у 7.5% за п’ять років і 8.0% за десять років. FactSet застерегла, що ці історичні середні охоплюють повні сезони звітності, тоді як поточна вибірка невелика.
Сукупне зростання прибутку за третій квартал, яке враховує оприлюднені результати та прогнози щодо компаній, які ще не звітували, сповільнилося до 29.0% із 29.4% тижнем раніше. За даними FactSet, найбільший внесок у тижневе зниження зробили перегляди прогнозів у секторі охорони здоров’я в бік зниження, частково компенсовані переглядами в секторі енергетики в бік підвищення.
Отже, показники прибутків не свідчили про однаково сильний сезон звітності: прогнози перевищила більша, ніж зазвичай, частка компаній, але величина перевищення була меншою, а загальна оцінка зростання знизилася. Ці дані також не встановлюють причину тижневих змін цін ETF.
Висновок
За тиждень, що завершився 16 жовтня, відносні результати фонду з рівними вагами суттєво покращилися, але ціна RSP не досягла нового максимуму. Наступна можливість підтвердити результати сезону звітності припадала на тиждень 19 жовтня, коли звіти мали оприлюднити 79 компаній з індексу S&P 500, що розширило б вибірку для оцінювання ранніх перевищень прогнозів і темпів зростання.
Читайте більше новин
Застереження
Ця стаття FinanceVelix надає загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові рекомендації. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відповідають матеріалам, доступним на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.»
