Інвестиційна стратегія Abakkus зосереджена на фундаментальних дослідженнях, дисципліні оцінювання та довгостроковому володінні частками в індійських компаніях, заявив старший керівник фонду Аман Чоухан в інтерв’ю, опублікованому 18 жовтня 2026 року. Він розповів, чим відрізняються стратегії компанії за часткою інвестицій у великі, середні та малі компанії, а також наголосив на потенціалі прибутків, який, на його думку, не повністю відображений у цінах акцій.
Основні висновки
- Чоухан описав підхід із високою переконаністю, за якого перевага надається фундаментальним показникам бізнесу, а не імпульсу ринку.
- All Cap інвестує в компанії різного розміру, тоді як Emerging віддає перевагу компаніям із середньою та малою капіталізацією.
- За словами Чоухана, активи офшорного фонду Aryabhatt India UCITS становили приблизно 172 млн доларів США.
Зміст
- Інвестиційна стратегія Abakkus починається з фундаментальних показників бізнесу
- Чим відрізняються внутрішні стратегії
- Офшорний шлях до інвестицій в індійські акції
- Шлях Чоухана від досліджень до управління фондами
- Висновок
Інвестиційна стратегія Abakkus починається з фундаментальних показників бізнесу
Чоухан сказав, що інвестиційна команда поєднує аналіз компаній знизу вгору, аналіз балансу та оцінку співвідношення ризику й потенційної винагороди. Її підхід не прив’язаний до бенчмарка: інвестиційні рішення не обмежуються необхідністю копіювати склад або ваги активів у бенчмарку.
В офіційному описі підходу Abakkus All Cap також наголошується на диверсифікованому портфелі, сформованому на основі фундаментальних досліджень, із типовим періодом володіння від трьох до п’яти років. Водночас у матеріалах продукту як бенчмарк зазначено BSE 500 TRI, що відрізняє орієнтир для оцінювання результативності від вимоги відтворювати його склад.
Чоухан охарактеризував ширшу філософію як терплячу, але гнучку, без фіксованої прихильності до певного сектору, теми чи інвестиційного стилю. За його словами, команда віддає перевагу незалежному, а іноді й контрарному мисленню, а не інвестуванню, що керується імпульсом ринку.
| Показник | Деталі |
|---|---|
| Розмір портфеля All Cap | Близько 25–35 компаній, за описом Чоухана. |
| Порогові критерії відбору Emerging | Щонайменше два з трьох: рентабельність власного капіталу понад 15%, зростання прибутку понад 15% і співвідношення ціни акції до прибутку (P/E) нижче 15. |
| Активи Aryabhatt India UCITS | Приблизно 172 млн доларів США, згідно з інтерв’ю від 18 жовтня 2026 року. |
Чим відрізняються внутрішні стратегії
Стратегія All Cap шукає можливості серед компаній із великою, середньою та малою капіталізацією. Чоухан охарактеризував її як інвестування з урахуванням вартості в компанії, що мають перспективи зростання, з підходом власника бізнесу, а не трейдера акцій.
Стратегія Emerging має стратегічний ухил у бік компаній із середньою та малою капіталізацією. Зазвичай вона розглядає компанії, що посідають друге й третє місця в секторі, де команда бачить значний потенціал зростання та суттєвий дисконт оцінки порівняно з лідером ринку. Система відбору поєднує прибутковість, зростання прибутку й оцінку вартості, а не вимагає від кожної компанії відповідності всім трьом критеріям.
Стратегія Adaf поєднує елементи All Cap і Emerging та розширює коло можливостей за рахунок компаній із мікрокапіталізацією. За словами Чоухана, значні частки компаній із великою капіталізацією та компаній із верхнього сегмента середньої капіталізації мають пом’якшувати волатильність і підтримувати ліквідність. Це цілі портфеля, а не гарантії менших збитків.
Офшорний шлях до інвестицій в індійські акції
Чоухан також описав фонд Aryabhatt India UCITS як індійський фонд акцій із довгими позиціями, зареєстрований у Дубліні, Ірландія. Це відкритий субфонд Article 8 фонду Aryabhata Global Assets Funds ICAV.
Рамки розподілу активів фонду передбачають 40–60% у компаніях із великою капіталізацією та 40–60% у компаніях із середньою капіталізацією. Чоухан сказав, що фонд забезпечує щоденну ліквідність і доступний міжнародним інвесторам у восьми основних валютах. Отже, зазначені рамки розподілу відрізняються від ширшого кола можливостей серед компаній із малою та мікрокапіталізацією, про які йшлося стосовно інших стратегій.
Шлях Чоухана від досліджень до управління фондами
Чоухан сказав, що керує інвестиціями в акції для сервісів управління портфелями, альтернативних інвестиційних фондів та офшорних фондів Abakkus і працює в компанії від моменту її заснування.
Він народився в Райпурі, виріс і здобував освіту в Мумбаї, має ступінь MBA у сфері фінансів. Після здобуття ступеня він розпочав кар’єру аналітиком-дослідником, а раніше працював у Reliance Mutual Fund, нині Nippon AMC, в Індії та Сінгапурі.
Висновок
Ключова відмінність полягає в тому, як кожна стратегія розподіляє інвестиції між компаніями різного розміру, а не в іншій базовій філософії досліджень. Зазначені критерії відбору та діапазони розподілу дають конкретні орієнтири для оцінювання подальших розкриттів інформації про портфель; вони не є доказом фактичних інвестиційних результатів.
Читайте більше новин
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові рекомендації. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Наведені факти відповідають матеріалам, доступним на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.»
