У третьому кварталі 2026 року прибуток Citizens різко зріс: розбавлений прибуток на акцію підвищився на 34% у річному вимірі — до $1.41 — на тлі посилення чистого процентного доходу. 16 жовтня банк повідомив про чистий прибуток у розмірі $636 млн і рекордну виручку в розмірі $2.322 млрд, а також оголосив про підвищення дивіденду на 13% і збільшення доступного обсягу викупу акцій.
Ключові висновки
- Чистий процентний дохід зріс на 13% у річному вимірі завдяки збільшенню чистої процентної маржі.
- Кредитування Private Bank розширилося, тоді як загальний обсяг депозитів упродовж кварталу залишався загалом стабільним.
- Керівництво очікує подальшого зростання доходу в четвертому кварталі; ціль щодо рентабельності на 2027 рік залишається орієнтиром.
Зміст
- Прибуток Citizens зріс завдяки розширенню маржі та стабільним витратам
- Рекордні комісійні доходи від управління статками не повністю компенсували слабші напрямки комісійного бізнесу
- Зростання Private Bank на тлі помірного збільшення кредитування загалом
- Збільшення виплат акціонерам супроводжується прогнозом зростання у четвертому кварталі
- Висновок
Прибуток Citizens зріс завдяки розширенню маржі та стабільним витратам
Згідно зі звітом Citizens про прибутки за третій квартал 2026 року, чистий процентний дохід сягнув $1.675 млрд, збільшившись на 2.7% порівняно з попереднім кварталом. Чиста процентна маржа з поправкою на повну оподатковуваність зросла на два базисні пункти за квартал — до 3.19%, що на 19 базисних пунктів вище за рівень роком раніше.
Банк пояснив квартальне покращення маржі зменшенням впливу припинених свопів і переоцінки активів із фіксованою ставкою; частково цей ефект нівелювали вищі витрати на фінансування. Загальна вартість депозитів зросла на три базисні пункти — до 1.66%.
Непроцентні витрати практично не змінилися порівняно з другим кварталом і становили $1.393 млрд. Оскільки виручка зростала швидше за витрати, прибуток до відрахувань на покриття кредитних збитків збільшився на 4.5% за квартал — до $929 млн, а коефіцієнт ефективності покращився до 60% із 61.1%. Рентабельність середнього обсягу матеріального звичайного акціонерного капіталу (ROTCE) зросла до 15.1% із 13.9%.
Квартальному зростанню прибутку також сприяли менші витрати на резервування під кредитні збитки та нижча податкова ставка. Витрати на резервування знизилися до $125 млн зі $134 млн, а ефективна податкова ставка — до 20.9% із 22.3% завдяки окремим податковим пільгам.
| Показник | Деталі |
|---|---|
| Дата реєстрації акціонерів для отримання дивіденду | 30 жовтня 2026 року. |
| Дата виплати дивіденду | 13 листопада 2026 року. |
| Коефіцієнт капіталу першого рівня за методикою Common Equity Tier 1 | 10.5% на кінець кварталу; регулятивний коефіцієнт за поточний період є попереднім. |
| Коефіцієнт матеріального звичайного акціонерного капіталу | 6.7% порівняно із 7.2% у попередньому кварталі. |
| Покриття кредитних збитків резервом | 1.47% кредитів і лізингових угод порівняно з 1.48% у II кварталі. |
Рекордні комісійні доходи від управління статками не повністю компенсували слабші напрямки комісійного бізнесу
Непроцентні доходи знизилися на 1% за квартал — до $647 млн, хоча залишилися приблизно на 3% вищими за показник за той самий квартал роком раніше. Рекордні комісійні доходи від управління статками в розмірі $109 млн — на 7% більше за квартал і на 17% більше в річному вимірі — частково компенсували слабші доходи від іпотечного бізнесу та ринків капіталу.
Комісійні доходи від операцій на ринках капіталу знизилися до $149 млн зі $153 млн: зменшення доходів від синдикації кредитів, а також андеррайтингу боргових і акціонерних інструментів переважило зростання комісій за злиття та поглинання. Комісійні доходи від іпотечного банкінгу скоротилися до $35 млн із $42 млн, переважно через зниження на $13 млн оцінки чистої вартості прав на обслуговування іпотечних кредитів.
Зростання Private Bank на тлі помірного збільшення кредитування загалом
Кредити Private Bank на кінець періоду зросли на $2 млрд — до $11.7 млрд, а депозити сягнули $18.5 млрд, збільшившись приблизно на $750 млн порівняно з другим кварталом. Активи клієнтів зросли на $1.2 млрд — до $12.4 млрд.
У Citizens загалом середній обсяг кредитів збільшився приблизно на 1% за квартал, тоді як обсяг кредитів на кінець періоду зріс лише на 0.5%. Зростання в Private Bank і роздрібному сегменті частково нівелювали погашення кредитів на комерційну нерухомість, менше використання комерційних кредитних ліній і скорочення портфеля непрофільних кредитів.
Середній обсяг депозитів залишився загалом стабільним і становив $183.7 млрд. Чисті списання кредитів також утрималися на рівні 37 базисних пунктів від середнього обсягу кредитів, хоча частка непрацюючих кредитів трохи зросла — до 0.99% із 0.97%.
Збільшення виплат акціонерам супроводжується прогнозом зростання у четвертому кварталі
Рада директорів підвищила квартальний дивіденд за звичайними акціями на $0.06 — до $0.52 на акцію — і збільшила невикористаний ліміт викупу акцій на $1.3 млрд, до $1.95 млрд. Протягом кварталу Citizens повернув акціонерам $322 млн: $197 млн у вигляді дивідендів і $125 млн через викуп акцій. Керівництво очікує, що в четвертому кварталі буде викуплено щонайменше $200 млн акцій; це запланований обсяг викупу, а не вже завершена операція.
У четвертому кварталі керівництво очікує, що чистий процентний дохід зросте приблизно на 2.5%–3% за квартал, а маржа з поправкою на повну оподатковуваність становитиме 3.23%–3.26%. Також прогнозується зростання непроцентних доходів приблизно на 4%–5% і витрат — приблизно на 1%.
Citizens і надалі ставить за мету досягти ROTCE на рівні 16%–18% до кінця 2027 року. Генеральний директор Брюс Ван Саун відмовився надати офіційний прогноз на 2027 рік до січня, пояснивши, що у 2026 році припинені свопи сприятимуть розширенню маржі більшою мірою, ніж надалі.
Висновок
Наступні підтверджені дати для акціонерів — 30 жовтня, дата реєстрації для отримання дивіденду, і 13 листопада, дата його виплати. Щодо операційних результатів, звітність за четвертий квартал покаже, чи вдасться Citizens досягти очікуваного керівництвом подальшого зростання маржі та комісійних доходів.
Читайте більше новин
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію і не є персоналізованою фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають інформацію, доступну на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.
