У третьому кварталі 2026 року прибуток Simmons знизився, оскільки вищі витрати переважили поліпшення кредитної маржі та скорочення скоригованих операційних витрат. 15 жовтня Simmons First National Corporation повідомила про чистий прибуток у розмірі $47,1 млн, або $0,32 на розбавлену акцію, порівняно з $66,7 млн, або $0,46 на акцію, у другому кварталі. Скоригований прибуток змінився у протилежному напрямку, зрісши з $72,2 млн до $79,0 млн.
Ключові висновки
- Звітний прибуток послідовно знизився, тоді як скоригований прибуток на розбавлену акцію зріс із $0,50 до $0,54.
- Чиста процентна маржа розширилася завдяки зростанню дохідності кредитів і зниженню вартості депозитів.
- Обсяги кредитів і депозитів скоротилися, тоді як обсяг проблемних кредитів і чисті списання зросли.
Зміст
- Прибуток Simmons: збільшився розрив між звітним і скоригованим показниками
- Вища маржа підтримує скориговану прибутковість
- Скорочення балансу змінює структуру фінансування
- Кредитні показники свідчать про певне погіршення
- Висновок
Прибуток Simmons: збільшився розрив між звітним і скоригованим показниками
У повідомленні про результати за третій квартал 2026 року компанія узгоджує звітний прибуток зі скоригованим прибутком — показником, що не належить до GAAP і виключає окремі витрати. Загальна сума цих коригувань до оподаткування становила $43,2 млн проти $7,4 млн у другому кварталі.
Коригування за третій квартал включали $17,1 млн на певні професійні послуги, $14,2 млн на оптимізацію мережі відділень і нерухомості, $6,0 млн на вихідні допомоги та програми дострокового виходу на пенсію, а також $5,9 млн на прискорене списання передплачених витрат. Їхній сукупний вплив після оподаткування становив $31,9 млн, або $0,22 на розбавлену акцію.
Порівняння з аналогічним періодом попереднього року також потребує обережності. У третьому кварталі 2025 року Simmons повідомила про збиток у розмірі $562,8 млн, оскільки на результати вплинув збиток від продажу цінних паперів у розмірі $801,5 млн. Скоригований прибуток за той період становив $64,9 млн, або $0,46 на розбавлену акцію.
| Показник | Деталі |
|---|---|
| Загальний дохід | $251,2 млн у III кварталі 2026 року проти $248,6 млн у II кварталі. |
| Скоригований коефіцієнт ефективності | 53,31% проти 54,26% у II кварталі. |
| Коефіцієнт капіталу першого рівня за звичайними акціями | 12,05% проти 11,60% у II кварталі. |
| Оголошені грошові дивіденди | $0,2150 на акцію — без змін порівняно з II кварталом. |
| Портфель комерційних кредитів на розгляді | $1,3 млрд на кінець кварталу, зокрема кредити на $455 млн, готові до закриття угод. |
Вища маржа підтримує скориговану прибутковість
Чистий процентний дохід становив $204,0 млн проти $200,6 млн у другому кварталі. Чиста процентна маржа на основі повністю оподатковуваного еквівалента зросла на вісім базисних пунктів — до 3,92%, оскільки дохідність кредитів підвищилася, а вартість фінансування знизилася.
За словами Simmons, поліпшенню частково сприяли кредити з нижчими ставками, що переглядалися у бік підвищення, скорочення портфеля кредитів із нижчою дохідністю та обмеженими відносинами з клієнтами, а також менше використання дорожчого фінансування. Загальна вартість депозитів знизилася з 1,93% до 1,85%.
Звітні непроцентні витрати зросли зі $147,7 млн до $182,0 млн. Без урахування вибраних компанією статей скориговані непроцентні витрати знизилися зі $140,3 млн до $138,9 млн. Ця відмінність пояснює, чому скоригована прибутковість покращилася, хоча звітний прибуток знизився.
Скорочення балансу змінює структуру фінансування
На кінець кварталу загальний обсяг кредитів становив $17,465 млрд проти $18,062 млрд у червні. Simmons пояснила це погашеннями, достроковими виплатами та цілеспрямованим скороченням кредитів із нижчою дохідністю й обмеженою цінністю для клієнтських відносин.
Обсяг депозитів знизився з $19,728 млрд до $18,616 млрд. Це скорочення відображало зменшення обсягів депозитів із вищими ставками та брокерських депозитів, а також сезонне зниження депозитів державних фондів. Інші запозичення зросли з $941,3 млн до $1,4 млрд, оскільки Simmons активніше використовувала короткострокове фінансування Федерального банку житлового кредитування, посилаючись на вигідні ціни.
Отже, скорочення балансу супроводжувалося поліпшенням кредитної маржі, а не зростанням обсягів кредитування. Президент і головний виконавчий директор Джей Бродґдон заявив, що компанія й надалі зосереджена на спрощенні операцій та інвестуванні в органічне зростання з вищою цінністю.
Кредитні показники свідчать про певне погіршення
Обсяг проблемних кредитів зріс із $166,1 млн у другому кварталі до $179,9 млн. Річний коефіцієнт чистих списань також підвищився — з 0,20% до 0,27%.
Резерв на покриття кредитних збитків за кредитами дещо зріс — із $238,2 млн до $238,5 млн. Він становив 1,37% загального обсягу кредитів проти 1,32% у червні, однак покриття проблемних кредитів знизилося зі 143% до 133%. Ці показники свідчать, що вищий рівень резерву відносно кредитного портфеля не забезпечив кращого покриття проблемних кредитів.
Висновок
У кварталі поєдналися поліпшення скоригованої прибутковості зі значними витратами, скороченням балансу та погіршенням кредитних показників. Наступним визначеним стратегічним етапом стане запланований на грудень День інвестора Simmons, під час якого керівництво має намір окреслити цілі та майбутні фінансові орієнтири компанії.
Читайте також
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію та не є персоналізованою фінансовою, інвестиційною, юридичною чи податковою консультацією. Ринкові ціни, процентні ставки й економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Наведені факти відповідають матеріалам, доступним на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію або послугу не є схваленням чи рекомендацією.
