Прибуток PBAM у третьому кварталі 2026 року збільшився порівняно з роком раніше, але знизився порівняно з попереднім кварталом через зростання витрат і відрахувань на кредитні збитки. Private Bancorp of America, материнська компанія CalPrivate Bank, 16 жовтня повідомила, що чистий прибуток за квартал, який завершився 30 вересня, становив $11.4 million, або $1.97 на розводнену акцію, порівняно з $13.1 million, або $2.27 на акцію, у другому кварталі та $9.7 million, або $1.65 на акцію, роком раніше.
Ключові висновки
- Чистий процентний дохід зріс попри послідовне зниження чистої процентної маржі.
- Витрати на лістинг на Nasdaq, знецінення майна та збільшення відрахувань на кредитні збитки негативно вплинули на квартальний прибуток.
- Обсяги кредитування та основних депозитів збільшилися, тоді як обсяг кредитів із підвищеним рівнем ризику зріс до $71.9 million.
Зміст
- На прибуток PBAM вплинули збільшення операційних витрат і витрат на кредитні збитки
- Процентний дохід зростає попри звуження маржі
- Погіршення кредитної якості зосереджене в кількох кредитах на нерухомість
- Зростання кредитного портфеля та депозитів триває
- Висновок
На прибуток PBAM вплинули збільшення операційних витрат і витрат на кредитні збитки
Звітність про результати від 16 жовтня підтверджує, що наведені результати охоплюють три та дев’ять місяців, що завершилися 30 вересня 2026 року, і є неаудованими.
У третьому кварталі непроцентні витрати становили $18.4 million проти $16.9 million у попередньому кварталі. Збільшення переважно відображало $0.6 million витрат на знецінення іншої нерухомості у власності банку, зростання витрат на оплату праці та виплати працівникам на $0.4 million, а також підвищення витрат, пов’язаних із перенесенням лістингу акцій на Nasdaq.
У кварталі було понесено приблизно $0.9 million витрат на переведення лістингу на Nasdaq. Торги акціями PBAM на Nasdaq Global Select Market розпочалися 30 липня 2026 року; витрати, пов’язані з лістингом, з початку року становили приблизно $1.4 million.
Відрахування на покриття кредитних збитків також погіршили порівняння прибутку з попереднім кварталом. Компанія визнала витрати на формування резерву в розмірі $1.3 million проти сторнування резерву на $0.2 million у другому кварталі. Приблизно $0.8 million відрахувань у третьому кварталі було пов’язано з новою моделлю очікуваних кредитних збитків, запровадженою 1 липня, яка насамперед вплинула на резерви за невикористаними зобов’язаннями.
| Показник | Деталі |
|---|---|
| Загальні активи | $2.75 billion станом на 30 вересня 2026 року. |
| Цінні папери, наявні для продажу | $267.7 million; на $30.6 million більше, ніж 30 червня. |
| Доступна ліквідність | $2.4 billion, зокрема $1.9 billion невикористаних можливостей запозичення. |
| Коефіцієнт левериджу капіталу першого рівня | Попереднє значення — 11.47% проти 11.52% станом на 30 червня. |
| Загальний коефіцієнт капіталу, зваженого на ризик | Попереднє значення — 15.20% проти 14.86% станом на 30 червня. |
Процентний дохід зростає попри звуження маржі
Чистий процентний дохід зріс до $34.1 million, збільшившись на 1.7% порівняно з другим кварталом і на 16.3% порівняно з роком раніше. Збільшення процентних доходів за депозитами в інших фінансових установах та інвестиційними цінними паперами допомогло компенсувати зростання процентних витрат.
Чиста процентна маржа звузилася до 5.05% з 5.18% у попередньому кварталі, хоча залишилася вищою за 4.65% роком раніше. Компанія зазначила, що послідовне зниження переважно відображало ефект у 15 базисних пунктів від коригувань чистих процентних нарахувань за кредитами, що не приносять процентного доходу, у другому кварталі. Його частково компенсували штрафи за дострокове погашення в третьому кварталі та спеціальні дивіденди за акціями Федерального банку житлового кредитування.
Загальна вартість депозитів дещо зросла — до 1.66% з 1.63% у попередньому кварталі, але залишилася нижчою за 2.02% роком раніше. Отже, результати показують різні тенденції залежно від періоду порівняння: вартість залучення коштів трохи зросла квартал до кварталу, але помітно знизилася в річному вимірі.
Погіршення кредитної якості зосереджене в кількох кредитах на нерухомість
Обсяг кредитів із підвищеним рівнем ризику збільшився до $71.9 million, або 3.29% загального обсягу кредитів, із $58.0 million, або 2.72%, станом на 30 червня. Збільшення переважно було пов’язане з поданням заяви про банкрутство за Главою 11 щодо двох пов’язаних кредитів інвесторам у нерухомість на загальну суму $8.8 million та простроченими платежами за двома кредитами на нерухомість SBA 504 на суму $3.7 million.
Обсяг кредитів, за якими припинено нарахування процентів, зріс із $26.9 million до $28.8 million. Загальний обсяг проблемних активів сягнув $43.3 million, або 1.58% активів, порівняно з $40.5 million, або 1.50%, наприкінці попереднього кварталу.
Резерв на покриття кредитних збитків збільшився до $31.7 million, що становить 1.45% кредитів, утримуваних для інвестування, порівняно з 1.43% у червні. Генеральний директор Рік Сауерс заявив, що компанія спрямовує ресурси на поліпшення показників кредитної якості та вважає, що резерви більш ніж достатні. Це оцінка керівництва, а не гарантія від майбутніх збитків.
Зростання кредитного портфеля та депозитів триває
Обсяг кредитів, утримуваних для інвестування, сягнув $2.19 billion, збільшившись на $54.0 million, або 2.5%, порівняно з 30 червня. Основні депозити зросли на $31.8 million, або 1.4%, до $2.36 billion, тоді як загальний обсяг депозитів становив $2.41 billion. Обсяг брокерських депозитів не змінився.
Попередні коефіцієнти капіталу CalPrivate Bank залишалися вищими за порогові значення для установ із високим рівнем капіталізації. Окремо, станом на 30 вересня PBAM не здійснила жодного викупу акцій у межах затвердженої програми зворотного викупу акцій на $10 million.
Висновок
Зростання річного прибутку PBAM супроводжувалося подальшим збільшенням кредитування та депозитів, однак вищі витрати й погіршення показників кредитної якості знизили прибуток порівняно з попереднім кварталом. Наступне квартальне порівняння покаже, чи супроводжуватиметься це зростання балансу поліпшенням показників кредитної якості, над якими працює керівництво.
Читайте також
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовану фінансову, інвестиційну, юридичну чи податкову консультацію. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Факти відображають інформацію, доступну на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.
