16 жовтня 2026 року акції Wipro зростали на BSE до 2,3% — до 178 рупій — після того, як компанія з ІТ-послуг повідомила про збільшення виручки у другому кварталі, але зниження чистого прибутку. Прогноз на грудневий квартал залишався стриманим, через що брокерські компанії розійшлися в думках щодо того, чи компенсувало поліпшення маржі слабке надходження замовлень.
Основні висновки
- Валова виручка зросла на 9,1% у річному вимірі, тоді як чистий прибуток знизився на 1,9%.
- Прогноз на грудневий квартал передбачає зміну виручки в діапазоні від зниження на 1,5% до зростання на 0,5% у постійній валюті.
- Nomura зберегла рекомендацію «Купувати», тоді як Goldman Sachs і Emkay залишилися обережними.
Зміст
- Акції Wipro зростають попри неоднозначні фінансові результати
- Відкладені угоди спричиняють невизначеність щодо зростання у грудневому кварталі
- Брокерські компанії розходяться в оцінках маржі та видимості замовлень
- Висновок
Акції Wipro зростають попри неоднозначні фінансові результати
Подання фінансових результатів Wipro за вересневий квартал підтверджує, що 15 жовтня рада директорів затвердила аудовану окрему та консолідовану звітність за квартал і півріччя, що завершилися 30 вересня 2026 року. Зростання ціни акцій наступного ранку було внутрішньоденним рухом, а не підтвердженою дохідністю за підсумками закриття торгів.
Валова виручка у другому кварталі 2027 фінансового року становила 24 752,7 крор рупій, збільшившись на 9,1% порівняно з роком раніше та на 1,1% порівняно з попереднім кварталом. Чистий прибуток змінився у протилежному напрямі: він знизився на 1,9% у річному вимірі — до 3 201 крор рупій.
Динаміка виручки сегмента ІТ-послуг відрізнялася від показника валової виручки групи, вираженого в рупіях. Виручка сегмента послідовно знизилася на 0,1% — до 2,61 млрд доларів, тоді як його операційна маржа зросла на 50 базисних пунктів — до 16,5%. Ці показники охоплюють різні периметри та виражені в різних валютах, тому їх не слід вважати еквівалентними показниками зростання.
| Пункт | Деталі |
|---|---|
| Nomura | Зберегла рекомендацію «Купувати»; цільову ціну підвищено до 200 рупій. |
| Goldman Sachs | Зберегла рекомендацію «Продавати»; у доступних матеріалах цільову ціну не зазначено. |
| Emkay | Зберегла рекомендацію «Зменшити частку»; цільова ціна — 170 рупій, розрахована на основі 12-кратного прогнозного EPS за вересень 2028 року. |
Відкладені угоди спричиняють невизначеність щодо зростання у грудневому кварталі
Wipro очікує, що у третьому кварталі виручка послідовно зміниться в діапазоні від зниження на 1,5% до зростання на 0,5% у постійній валюті. Цей діапазон передбачає як можливе подальше скорочення, так і помірне зростання; це прогноз керівництва, а не вже досягнутий результат.
У вересневому кварталі компанія уклала дев’ять великих угод, що охоплювали нові проєкти та розширення співпраці з наявними клієнтами. Керівництво визнало, що кількість підписаних великих угод була нижчою за очікування, оскільки затримки з оформленням документів перенесли частину підтверджених замовлень на третій квартал.
Керівництво зберегло впевненість, що ці угоди буде укладено, і очікувало значного портфеля потенційних замовлень у грудневому кварталі. Wipro також заявила, що з часом очікує повернутися до цільового діапазону операційної маржі від 17% до 17,5%, не вказавши строків досягнення цієї мети.
Брокерські компанії розходяться в оцінках маржі та видимості замовлень
Nomura зазначила, що квартальна виручка трохи перевищила її оцінку, тоді як маржа відповідала очікуванням. Компанія підвищила цільову ціну та спрогнозувала зростання виручки в доларах на 0,5% зі знаком мінус у 2027 фінансовому році та на 1,7% у 2028 фінансовому році. Це свідчить, що позитивна оцінка акцій не залежить від негайного повернення до високих темпів зростання.
Goldman Sachs повідомила, що зростання виручки та маржа перевищили її очікування, але звернула увагу на зниження кількості виграних угод на 26% у річному вимірі за останні 12 місяців. На її оцінку, це обмежувало видимість перспектив зростання виручки, попри незначне підвищення оцінок прибутку.
Emkay охарактеризувала операційні результати як стабільні, але вказала на слабке надходження замовлень і стриману активність у сферах охорони здоров’я, технологій та комунікацій. Компанія знизила прогноз прибутку на акцію за 2027–2029 фінансові роки на 0,4–1,3%. Рекомендації брокерських компаній і цільові ціни є оцінками аналітиків, а не прогнозами компанії.
Висновок
Наступним важливим періодом звітності стане грудневий квартал, у якому керівництво очікує завершення відкладених угод. Фактична кількість підписаних угод і динаміка виручки порівняно із заявленим прогнозом покажуть, чи супроводжується підвищення маржі поліпшенням ділової активності.
Читайте більше новин
Застереження
Ця стаття FinanceVelix містить загальну інформацію, а не персоналізовані фінансові, інвестиційні, юридичні чи податкові рекомендації. Ринкові ціни, процентні ставки та економічні умови можуть змінюватися; інвестиції пов’язані з ризиком збитків. Наведені факти відповідають матеріалам, доступним на момент публікації, і можуть змінитися. Самостійно перевіряйте важливу інформацію та за потреби звертайтеся до кваліфікованого фахівця. Згадка про актив, компанію чи послугу не є рекомендацією.
