بریڈیسکو کی آمدنی: تیسری سہ ماہی میں قرضوں کی نمو کے ساتھ کریڈٹ خطرات میں اضافہ

2026 کی تیسری سہ ماہی میں بریڈیسکو کی آمدنی کے اعدادوشمار میں قرضوں میں سال بہ سال 11.1% اضافہ اور خالص سودی آمدنی میں 14% نمو ظاہر ہوئی، جبکہ کریڈٹ کے معیار پر دباؤ بڑھتا رہا۔ 23 اکتوبر کو نتائج پر گفتگو میں برازیلی بینک نے R$1.15 ٹریلین کا قرضہ پورٹ فولیو اور 90 دن سے زیادہ واجب الادا قرضوں کا 4.6% تناسب رپورٹ کیا، جبکہ R$10 ارب کے سرمائے میں اضافے کی تکمیل کی تصدیق بھی کی۔

اہم نکات

• سودی آمدنی بڑھی، لیکن کم اسپریڈ والی بڑی کمپنیوں کو قرض دینے سے رپورٹ شدہ مارجن متاثر ہوا۔
• ضمانت یافتہ کاروباری قرضے، زرعی قرضے اور صارفین کے پورٹ فولیو کے بعض حصے کریڈٹ خطرے کے دباؤ کے مراکز رہے۔
• انتظامیہ نے مخصصات کے بعد خالص سودی آمدنی کے لیے سالانہ رہنمائی برقرار رکھی، اور توقع ظاہر کی کہ کارکردگی اس حد کے نچلے سرے کے قریب رہے گی۔

فہرستِ مضامین

• بریڈیسکو کی آمدنی حجم اور مارجن کے درمیان سمجھوتے کو ظاہر کرتی ہے
• کریڈٹ کا بگڑتا معیار بدستور بڑی رکاوٹ ہے
• سرمائے میں اضافہ قرضوں کے بدلتے امتزاج کو سہارا دیتا ہے
• چوتھی سہ ماہی کی توقعات انتظامیہ کی رہنمائی ہی ہیں
• نتیجہ

بریڈیسکو کی آمدنی حجم اور مارجن کے درمیان سمجھوتے کو ظاہر کرتی ہے

قرضہ پورٹ فولیو میں گزشتہ سہ ماہی کے مقابلے میں 1.1% اضافہ ہوا۔ خالص سودی آمدنی—یعنی حاصل کردہ اور ادا کردہ سود کا فرق—میں مسلسل سہ ماہی بنیاد پر 2.4% اضافہ ہوا، جبکہ مخصصات کے بعد خالص سودی آمدنی تقریباً 5% بڑھی۔

رپورٹ شدہ خالص سودی مارجن 9.0% تھا۔ انتظامیہ نے کہا کہ اگر بڑی کارپوریٹ کمپنیوں کے پورٹ فولیو میں R$50 ارب کی نمو کو خارج کیا جائے تو یہ 9.3% ہوتا۔ یہ ایڈجسٹ شدہ مثال کاروباری امتزاج کے اثر کو نمایاں کرتی ہے: زیادہ قرضے مجموعی آمدنی بڑھا سکتے ہیں، چاہے اضافی قرضوں پر اسپریڈ کم ہوں۔

چیف ایگزیکٹو مارسیلو نورونہا نے کہا کہ ہول سیل قرضوں کی مدت اب تقریباً 60 دن کی مختصر مدت ہے۔ سرمایہ کار تعلقات کے افسر آندرے کاروالیو نے مزید کہا کہ بڑی کارپوریٹ کمپنیوں کے ساتھ تعلقات سے خدمات کی فیس، ٹریژری کا کاروبار اور مارکیٹ سے متعلق سودی آمدنی بھی حاصل ہوتی ہے۔

دیگر کاروباروں نے بھی آمدنی میں اضافے میں حصہ ڈالا۔ سہ ماہی کے دوران فیس اور کمیشن کی آمدنی 4% بڑھی، جبکہ انشورنس گروپ کی خالص آمدنی میں 22% اضافہ ہوا۔

کریڈٹ کا بگڑتا معیار بدستور بڑی رکاوٹ ہے

90 دن سے زائد تاخیر والے قرضوں کا تناسب 4.6% تک پہنچ گیا۔ نورونہا نے FGI/FGO کی ضمانت یافتہ قرضوں اور جان ڈیئر بینک میں موسمی اثرات کو اہم اسباب قرار دیا، جبکہ چھوٹے کاروباروں کے گردشی سرمائے پر دباؤ بھی موجود تھا۔ انہوں نے غیر ضمانتی ذاتی قرضوں اور کریڈٹ کارڈ پورٹ فولیو کے بعض حصوں کو بھی تشویش کے شعبے قرار دیا۔

انتظامیہ نے کہا کہ ضمانتیں FGI/FGO قرضوں کے متوقع نقصانات کو کم کرتی ہیں، اگرچہ ادائیگیوں میں تاخیر اب بھی رپورٹ شدہ نادہندگی پر اثر انداز ہوتی ہے۔ نورونہا نے توقع ظاہر کی کہ ان پورٹ فولیوز میں نادہندگی کا رجحان 2027 کی دوسری یا تیسری سہ ماہی کے آس پاس نیچے کی جانب مڑے گا؛ یہ ایک پیش گوئی ہے، حاصل شدہ بہتری نہیں۔

روایتی FGI ضمانتوں سے متعلق BNDES کی وضاحت بتاتی ہے کہ یہ پروڈکٹ ضمانتی اثاثوں میں اضافہ کیسے کرتی ہے اور شریک بینکوں کے ساتھ قرض دینے کا خطرہ کس طرح بانٹتی ہے۔ BNDES روایتی FGI اور FGI PEAC میں فرق کرتا ہے؛ اس کی وضاحت بریڈیسکو کے مشترکہ FGI/FGO پورٹ فولیو کے ہر انتظام کا احاطہ نہیں کرتی۔

بریڈیسکو نے غیر ضمانتی ذاتی قرضے کم کیے ہیں اور منتخب شعبوں میں خطرہ مول لینے کے اپنے رجحان کو سخت کیا ہے۔ نورونہا نے کہا کہ گاڑیوں کے قرضوں کی کارکردگی اچھی رہی اور ہول سیل قرضوں کے لیے قرضی نقصانات کے مخصصات مستحکم رہے۔

سرمائے میں اضافہ قرضوں کے بدلتے امتزاج کو سہارا دیتا ہے

R$10 ارب کے سرمائے میں اضافے کی تکمیل کے بعد، بریڈیسکو نے کامن ایکویٹی ٹئیر 1 تناسب 12.1% اور ٹئیر 1 تناسب 13.7% رپورٹ کیا۔ اضافی سرمایہ پورٹ فولیو میں یکساں نمو کے بجائے قرضوں کے منتخب زمروں میں توسیع کے ساتھ آیا۔

نجی شعبے کے تنخواہ دار ملازمین کو قرضوں، گاڑیوں کی مالی اعانت اور چھوٹے و درمیانے درجے کے کاروباروں میں نمو خاص طور پر مضبوط رہی۔ اسی دوران، چھوٹے اور درمیانے درجے کے کاروباروں کے غیر ضمانتی قرضے سکڑ گئے، جس سے ظاہر ہوتا ہے کہ بینک نے توسیع کے لیے منتخب انداز برقرار رکھا۔

چوتھی سہ ماہی کی توقعات انتظامیہ کی رہنمائی ہی ہیں

نورونہا نے 2026 کی چوتھی سہ ماہی میں خالص سودی مارجن بلند ہونے اور صارفین اور مارکیٹ سے حاصل ہونے والی خالص سودی آمدنی مضبوط رہنے کی توقع ظاہر کی۔ انہوں نے مخصصات کے بعد خالص سودی آمدنی کے لیے R$42 ارب سے R$48 ارب کی سالانہ رہنمائی برقرار رکھی اور کہا کہ کارکردگی ممکنہ طور پر اس حد کے نچلے سرے کے قریب ہوگی، مگر توقعات کے مطابق رہے گی۔

نائب صدر کاسیانو اسکارپیلی نے کہا کہ عملیاتی کارکردگی میں بہتری ساختی نوعیت کی ہے اور اس کے پیچھے کوئی یک وقتی واقعہ نہیں۔ انہوں نے خدماتی نیٹ ورک میں تبدیلیوں، خریداری کے جائزوں، ٹیکنالوجی لائسنس پر بچت اور مصنوعی ذہانت سے فعال کیے گئے طریقۂ کار کا ذکر کیا، اور آئندہ دو سے تین برس میں کارکردگی میں مزید تقریباً 40 بیسس پوائنٹس کے اضافے کی پیش گوئی کی۔

نتیجہ

اگلا رپورٹنگ مرحلہ 2026 کی چوتھی سہ ماہی ہے، جب بریڈیسکو کی آمدنی سے معلوم ہوگا کہ آیا زیادہ سودی آمدنی اور متوقع مارجن میں بہتری مسلسل کریڈٹ دباؤ کو زائل کر سکتی ہے۔ انتظامیہ نے یہ بھی کہا کہ اگلی سہ ماہی میں عدالت کے زیر نگرانی تنظیمِ نو سے گزرنے والی کمپنیوں کے حوالے سے اپنے ایکسپوژرز کی مزید تفصیل فراہم کرے گی۔

مزید خبریں پڑھیں

FinanceVelix کی مزید خبریں

دستبرداری

FinanceVelix کا یہ مضمون عمومی معلومات فراہم کرتا ہے، ذاتی نوعیت کا مالی، سرمایہ کاری، قانونی یا ٹیکس سے متعلق مشورہ نہیں۔ مارکیٹ کی قیمتیں، شرحِ سود اور معاشی حالات بدل سکتے ہیں؛ سرمایہ کاری میں نقصان کا خطرہ ہوتا ہے۔ حقائق اشاعت کے وقت دستیاب مواد کی عکاسی کرتے ہیں اور تبدیل ہو سکتے ہیں۔ اہم معلومات کی آزادانہ طور پر تصدیق کریں اور ضرورت پڑنے پر کسی مستند ماہر سے مشورہ لیں۔ کسی اثاثے، کمپنی یا خدمت کا ذکر اس کی توثیق نہیں ہے۔