Lợi nhuận trước thuế theo quý của Techcombank đạt mức kỷ lục, vượt 10 nghìn tỷ đồng trong quý 3/2026, tăng 25,8% so với cùng kỳ năm trước. Cuộc trao đổi về kết quả kinh doanh ngày 21/10 của ngân hàng nêu bật đà tăng trưởng mạnh của thu nhập lãi và phí, nhưng cũng đề cập chi phí vốn gia tăng, tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn cùng tiền gửi tiết kiệm giảm và nhu cầu vay mua nhà trầm lắng.
Điểm chính
- Lợi nhuận trước thuế 9 tháng đạt 28,9 nghìn tỷ đồng, tăng 23,7% so với cùng kỳ năm trước.
- Tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm giảm xuống 35,5%, trong khi chi phí vốn tăng lên 5,2%.
- Tín dụng tăng 16,3% từ đầu năm đến nay mà không có thêm hạn mức tín dụng được phân bổ.
Mục lục
- Lợi nhuận Techcombank tăng trưởng nhờ thu nhập lãi và phí
- Cạnh tranh tiền gửi hạn chế cải thiện biên lợi nhuận
- Cho vay hạ tầng mở rộng trong giới hạn nguồn vốn
- Chiến lược quản lý tài sản hướng đến quan hệ khách hàng toàn diện hơn
- Kết luận
Lợi nhuận Techcombank tăng trưởng nhờ thu nhập lãi và phí
Tổng thu nhập hoạt động tăng 18% so với cùng kỳ năm trước, nhờ thu nhập lãi thuần tăng 16,9% và thu nhập phí thuần tăng 40%. Kết quả cho thấy cả doanh thu liên quan đến hoạt động cho vay lẫn các hoạt động tạo phí đều đóng góp, thay vì phụ thuộc vào một nguồn thu duy nhất.
Số lượng khách hàng sử dụng dịch vụ số đạt 14,8 triệu, tăng 19%, và các kênh số chiếm 99% giao dịch bán lẻ. Tệp khách hàng khá giả tăng 30% lên 307.000 người, trong khi thị phần môi giới cổ phiếu đạt 10%.
Các mảng kinh doanh này đóng vai trò quan trọng trong cách ban lãnh đạo ứng phó với áp lực biên lợi nhuận. Giám đốc Tài chính Alexander Macaire cho biết các ưu đãi về lãi suất cho vay có thể đi kèm với việc tăng cường quan hệ khách hàng và cung cấp thêm dịch vụ ngoại hối, thư tín dụng, bảo lãnh và các dịch vụ tính phí khác.
| Hạng mục | Chi tiết |
|---|---|
| Tỷ lệ an toàn vốn | 15% |
| Tỷ lệ vốn cấp 1 | 14,1% |
| Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi | 77,7% |
| Vốn ngắn hạn được sử dụng cho các khoản vay trung và dài hạn | 27,9% |
Cạnh tranh tiền gửi hạn chế cải thiện biên lợi nhuận
Biên lãi ròng cải thiện lên 3,5%, nhưng chi phí vốn tăng từ 4,9% lên 5,2%. Lãi suất tiền gửi có kỳ hạn cao hơn khuyến khích khách hàng chuyển tiền khỏi tài khoản thanh toán và tiền gửi tiết kiệm, khiến tỷ lệ CASA giảm xuống 35,5% từ mức 40% vào cuối năm 2025.
Sự dịch chuyển này quan trọng vì tiền gửi không kỳ hạn và tiền gửi tiết kiệm thường có chi phí vốn thấp hơn tiền gửi có kỳ hạn. Ban lãnh đạo cho biết khó có khả năng tỷ lệ CASA quay lại mức 40% trong cả năm, khiến cơ cấu tiền gửi tiếp tục là một hạn chế đáng kể ngay cả khi thu nhập tăng trưởng.
Các chỉ số chất lượng tín dụng cũng cho thấy một số áp lực. Tỷ lệ nợ xấu phát sinh nội bộ ở mức 1,26%, hoặc 1,36% nếu tính cả tác động liên quan đến Trung tâm Thông tin tín dụng, trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm xuống 107%. Ban lãnh đạo cho rằng nợ có vấn đề tăng do các khoản vay chuyển nhóm trong những ngành không mục tiêu và một số trường hợp cá biệt.
Cho vay hạ tầng mở rộng trong giới hạn nguồn vốn
Tổng Giám đốc Jens Lottner cho biết Techcombank chưa nhận được phân bổ thêm hạn mức tín dụng cho năm 2026. Tuy nhiên, một số ngành, khách hàng và dự án nằm ngoài hạn mức thông thường, nhờ đó danh mục cho vay vẫn có thể mở rộng. Các ưu tiên trong phần còn lại của năm gồm các dự án hạ tầng có dòng tiền đủ điều kiện cấp vốn, doanh nghiệp nhỏ và vừa có liên kết với khách hàng chủ chốt, và cho vay không có tài sản bảo đảm đối với khách hàng bán lẻ có chất lượng tín dụng cao.
Hạ tầng chiếm khoảng 7% tổng dư nợ tín dụng và theo dự kiến của ban lãnh đạo, tỷ trọng này sẽ tăng. Lottner mô tả cách tiếp cận khởi tạo khoản vay rồi phân phối: khoản tài trợ ban đầu đóng vai trò vốn cầu nối trong hai đến ba năm, với kế hoạch hợp vốn, phân phối hoặc tái cấp vốn cho các dự án thông qua phát hành trái phiếu sau khi dự án đi vào hoạt động.
Dư nợ bất động sản giảm xuống 30% từ mức 34% một năm trước. Nhu cầu vay mua nhà vẫn trầm lắng, dù giải ngân hàng tháng dao động từ 5 nghìn tỷ đồng đến 8 nghìn tỷ đồng; tháng 9 đạt mức cao nhất trong khoảng này, cũng là mức cao nhất trong sáu tháng. Macaire cho biết danh mục cho vay mua nhà không ghi nhận tình trạng suy giảm trên diện rộng.
Ngân hàng công bố các chỉ số vốn và thanh khoản sau đây cùng với hoạt động mở rộng cho vay.
Chiến lược quản lý tài sản hướng đến quan hệ khách hàng toàn diện hơn
Lottner cho biết Techcom Wealth hướng đến việc vượt ra ngoài các đặc quyền ngân hàng để tập trung vào quản lý danh mục đầu tư, bảo toàn tài sản và chuyển giao tài sản giữa các thế hệ. Ngân hàng đang tập hợp các chuyên gia bên ngoài và xây dựng văn phòng giám đốc đầu tư với nhân sự quốc tế. Ông cho biết đơn vị này hiện chiếm khoảng 10% đến 15% tài sản do ngân hàng bán lẻ quản lý.
Chiến lược này phát triển từ định hướng hiện có được mô tả trong cách tiếp cận ngân hàng tư nhân và hoạch định thừa kế, được công bố vào tháng 2/2026. Phần giải thích trước đó trình bày các dịch vụ tư vấn tích hợp cho tài sản cá nhân và doanh nghiệp của khách hàng, cũng như việc chuẩn bị cho thế hệ kế tiếp; nội dung này cung cấp bối cảnh cho chiến lược, chứ không xác minh kết quả quý 3.
Ban lãnh đạo xem các dịch vụ quản lý tài sản cùng mảng chứng khoán và bảo hiểm là những phương thức mở rộng thu nhập ngoài biên lợi nhuận cho vay. Đóng góp trong tương lai của các mảng này vẫn là kỳ vọng chiến lược, khác với mức tăng trưởng thu nhập phí đã được báo cáo.
Kết luận
Trong phần còn lại của năm 2026, các ưu tiên được Techcombank nêu ra là cho vay có chọn lọc đối với lĩnh vực hạ tầng, doanh nghiệp và khách hàng bán lẻ, đồng thời mở rộng các mối quan hệ tạo thu nhập phí. Kết quả sắp tới sẽ cho thấy cơ cấu này có thể duy trì tăng trưởng lợi nhuận hay không, trong bối cảnh chi phí vốn vẫn ở mức cao và tỷ trọng tiền gửi chi phí thấp vẫn thấp hơn mức cuối năm 2025.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế được cá nhân hóa. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có tại thời điểm công bố và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm chứng thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
