Lợi nhuận Commercial Bank giảm khi chi phí dự phòng tăng lấn át tăng trưởng

Lợi nhuận Commercial Bank giảm trong chín tháng kết thúc ngày 30 tháng 9 năm 2026, khi chi phí dự phòng và chi phí hoạt động tăng cao lấn át đà tăng của thu nhập lãi. Tập đoàn có trụ sở tại Qatar báo cáo lợi nhuận sau thuế đạt 1.539,4 triệu QAR, giảm 13,8% so với mức 1.785,5 triệu QAR cùng kỳ năm trước. Kết quả được công bố ngày 20 tháng 10; sau đó, trong cuộc gọi trao đổi về kết quả kinh doanh ngày 26 tháng 10, ban lãnh đạo cảnh báo biên lợi nhuận có thể chịu áp lực trong quý IV.

Những điểm chính

• Chi phí dự phòng ròng tăng 62,5%, lấn át thu nhập hoạt động tăng mạnh hơn.
• Cho vay khách hàng, không bao gồm các khoản chấp nhận thanh toán, tăng trưởng dù tổng quy mô bảng cân đối kế toán giảm.
• Ban lãnh đạo giữ nguyên các mục tiêu về chi phí rủi ro, đồng thời cảnh báo biên lợi nhuận có thể chịu áp lực.

Kết quả kinh doanh của Commercial Bank cho thấy tác động từ chi phí dự phòng tăng cao

Commercial Bank thông báo kết quả kinh doanh chín tháng cho thấy thu nhập hoạt động ròng tăng 2,9% lên 3.568,3 triệu QAR. Thu nhập lãi thuần tăng 10,2% lên 2.800,1 triệu QAR, nhưng chi phí hoạt động tăng 10,1%, khiến lợi nhuận hoạt động gần như đi ngang ở mức 2.415,1 triệu QAR.

Chi phí dự phòng ròng đạt 979,8 triệu QAR, so với 603,1 triệu QAR trong chín tháng đầu năm 2025. Ngân hàng cho biết đang phân bổ chi phí dự phòng đồng đều hơn trong năm, thay vì ghi nhận khoản chi phí lớn hơn đáng kể trong quý IV. Các khoản thu hồi tăng 15,2% lên 268,5 triệu QAR.

Lợi nhuận trước thuế Trụ cột Hai giảm 15,9% xuống còn 1.644,1 triệu QAR. Khoản thuế Trụ cột Hai 104,7 triệu QAR làm giảm kết quả cuối cùng, dù thấp hơn mức 169,9 triệu QAR ghi nhận một năm trước.

Thu nhập từ phí và hoa hồng giảm 5,8% xuống còn 692,5 triệu QAR. Nếu loại trừ các khoản bất thường, ngân hàng báo cáo mức tăng trưởng 11,4%, qua đó phân biệt hoạt động thu phí cơ bản với mức giảm được báo cáo.

Tăng trưởng cho vay trái ngược với tài sản và tiền gửi giảm

Các khoản cho vay và ứng trước, không bao gồm các khoản chấp nhận thanh toán, tăng 6,3% so với tháng 9 năm 2025, lên 100,7 tỷ QAR. Tuy nhiên, tổng tài sản giảm 4,4% xuống còn 183,6 tỷ QAR, chủ yếu do số dư tiền gửi tại các ngân hàng giảm.

Tiền gửi khách hàng giảm 3,0% xuống còn 83,1 tỷ QAR. Trong cơ sở tiền gửi đã thu hẹp này, tiền gửi chi phí thấp tăng 3,6% lên 31,4 tỷ QAR, chiếm 37,8% tổng số.

Tỷ lệ nợ xấu ở mức 5,7%, so với 5,8% một năm trước. Cải thiện này không ngăn được gánh nặng dự phòng tăng lên: chi phí rủi ro ròng đạt 108 điểm cơ bản, cao hơn khoảng mục tiêu 90–100 điểm cơ bản của ban lãnh đạo.

Ban lãnh đạo cảnh báo biên lợi nhuận chịu áp lực trong quý IV

Trong cuộc gọi ngày 26 tháng 10, Giám đốc Tài chính Noman Ali cho biết biên lãi thuần ở mức khoảng 2,2% và có thể chịu áp lực giảm 5–10 điểm cơ bản trong quý IV năm 2026. Ông cho rằng triển vọng này xuất phát từ cạnh tranh huy động tiền gửi trong nước và việc tái cấp vốn cho khoản nợ trung hạn trước đây được phát hành với lãi suất thấp hơn.

Ban lãnh đạo cũng cho biết một phần nguyên nhân khiến chi phí tín dụng tăng là việc cập nhật mô hình tổn thất tín dụng dự kiến. Giám đốc điều hành Stephen Moss cho biết điều chỉnh kinh tế vĩ mô đóng góp 13 điểm cơ bản vào chi phí rủi ro.

Những nhận định này là định hướng, không phải kết quả đã hoàn tất. Ban lãnh đạo giữ nguyên mục tiêu chi phí rủi ro ròng ở mức 90–100 điểm cơ bản cho giai đoạn 2026–2027 và 70–90 điểm cơ bản từ năm 2028 trở đi. Ali cũng đưa ra định hướng thuế suất hiệu dụng cả năm 2026 ở mức 11%–12,5%.

Đọc thêm tin tức

Thêm tin tức từ FinanceVelix

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải tư vấn cá nhân hóa về tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Giá thị trường, lãi suất và các điều kiện kinh tế có thể thay đổi; đầu tư tiềm ẩn nguy cơ thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm tra các thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia có đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.