Lợi nhuận Deutsche Boerse tăng trong quý III/2026 khi hoạt động giao dịch mạnh hơn và thu nhập ngân quỹ quay lại đà tăng, giúp đơn vị vận hành sàn giao dịch nâng triển vọng cả năm lần thứ hai. Kết quả công bố ngày 20 tháng 10, sau đó là cuộc họp công bố kết quả kinh doanh ngày 21 tháng 10, cho thấy tổng doanh thu thuần tăng 13% lên 1,633 tỷ euro và EBITDA tăng 16% lên 978 triệu euro.
Điểm chính
- Doanh thu không bao gồm thu nhập ngân quỹ tăng 14%, tăng tốc so với mức 9% trong quý II.
- Thu nhập ngân quỹ tăng 7% lên 218 triệu euro, ghi nhận mức tăng đầu tiên so với cùng kỳ kể từ năm 2024.
- Ban lãnh đạo nâng triển vọng cả năm, đồng thời giữ nguyên kỳ vọng mức tăng chi phí hoạt động cơ bản khoảng 3%.
Mục lục
- Lợi nhuận Deutsche Boerse tăng nhanh hơn doanh thu
- Các dịch vụ phái sinh và hậu giao dịch thúc đẩy tăng trưởng
- Chi phí báo cáo tăng nhanh hơn chi tiêu cơ bản
- Các mục tiêu năm cao hơn khiến việc thực hiện trong quý IV được chú ý
- Kết luận
Lợi nhuận Deutsche Boerse tăng nhanh hơn doanh thu
Thông báo kết quả quý III của Deutsche Boerse cho thấy doanh thu thuần không bao gồm kết quả ngân quỹ đạt 1,415 tỷ euro, với sáu trong tám mảng kinh doanh ghi nhận tăng trưởng hai chữ số. EBITDA trên cùng cơ sở tăng 19% lên 760 triệu euro, vượt mức tăng doanh thu nhờ công ty hưởng lợi từ hiệu quả kinh tế theo quy mô.
Lợi nhuận ròng hàng quý thuộc về cổ đông tăng 18% lên 559 triệu euro. Lợi nhuận tiền mặt trên mỗi cổ phiếu, không tính các tác động phân bổ giá mua, tăng 18% lên 3,28 euro, so với lợi nhuận cơ bản trên mỗi cổ phiếu là 3,10 euro.
Trong chín tháng đầu năm, tổng doanh thu thuần đạt khoảng 4,9 tỷ euro và lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông tăng 14% lên 1,7 tỷ euro. Biên EBITDA mở rộng lên 61%, trong khi doanh thu và EBITDA không bao gồm thu nhập ngân quỹ lần lượt tăng 12% và 17%.
| Hạng mục | Chi tiết |
|---|---|
| Doanh thu thuần năm 2026 không bao gồm ngân quỹ | Khoảng 5,7 tỷ euro, có khả năng cao hơn một chút |
| EBITDA năm 2026 không bao gồm ngân quỹ | Khoảng 3,1 tỷ euro |
| Kết quả ngân quỹ năm 2026 | Trên 0,8 tỷ euro |
| Tổng doanh thu thuần năm 2026 | Trên 6,5 tỷ euro |
| Tổng EBITDA năm 2026 | Khoảng 3,9 tỷ euro |
Các dịch vụ phái sinh và hậu giao dịch thúc đẩy tăng trưởng
Doanh thu từ giao dịch và thanh toán bù trừ, không bao gồm thu nhập ngân quỹ, tăng 19% lên 652 triệu euro, trong khi EBITDA tăng 36%. Doanh thu từ phái sinh tài chính tăng 30% lên 357 triệu euro, trong đó doanh thu phái sinh lãi suất cố định tăng 48% lên mức kỷ lục 181 triệu euro.
Giám đốc tài chính Jens Schulte cho biết những thay đổi trong kỳ vọng về lãi suất đã kích thích hoạt động trên thị trường thu nhập cố định và thị trường huy động vốn, đồng thời củng cố kết quả ngân quỹ. Thu nhập ngân quỹ quay lại tăng so với cùng kỳ đồng nghĩa với việc khoản này đóng góp vào đà tăng trưởng trong quý, thay vì bù trừ mức tăng ở các mảng khác.
Doanh thu dịch vụ quỹ không bao gồm thu nhập ngân quỹ tăng 18% lên 144 triệu euro. Doanh thu dịch vụ chứng khoán trên cùng cơ sở tăng 10% lên 288 triệu euro, được hỗ trợ bởi hoạt động thanh toán và quản lý tài sản bảo đảm. Tài sản lưu ký đạt khoảng 18 nghìn tỷ euro trong mảng dịch vụ chứng khoán và vượt 5,2 nghìn tỷ euro trong mảng dịch vụ quỹ.
Tăng trưởng kém đồng đều hơn ở các mảng kinh doanh liên quan đến đầu tư. Doanh thu giải pháp phần mềm tăng 10% lên 173 triệu euro, nhưng doanh thu ESG và chỉ số chỉ tăng 4%. Doanh thu chỉ số tăng 16%, trong khi ESG nhìn chung ổn định và doanh thu thông tin thị trường giảm ở mức một chữ số trung bình.
Chi phí báo cáo tăng nhanh hơn chi tiêu cơ bản
Chi phí hoạt động quý III tăng 7% lên 646 triệu euro. Mức tăng bao gồm 22 triệu euro chi phí thù lao dựa trên cổ phiếu bổ sung và 4 triệu euro chi phí bất thường liên quan đến giao dịch Allfunds dự kiến. Nếu loại trừ các tác động này, chi phí tăng khoảng 3%.
Trong chín tháng, chi phí hoạt động tăng 5%, bao gồm khoảng 23 triệu euro chi phí bất thường liên quan đến Allfunds. Ban lãnh đạo cho biết mức tăng chi phí cơ bản vẫn vào khoảng 3%, qua đó làm rõ sự khác biệt giữa chi tiêu thường xuyên và các khoản phí liên quan đến giao dịch.
Các mục tiêu năm cao hơn khiến việc thực hiện trong quý IV được chú ý
Ban lãnh đạo dự kiến doanh thu cả năm không bao gồm thu nhập ngân quỹ vào khoảng 5,7 tỷ euro, với khả năng cao hơn một chút. Trong cuộc họp công bố kết quả kinh doanh, công ty cho biết kỳ vọng mức 5,7–5,8 tỷ euro. Các mục tiêu năm được cập nhật trình bày dưới đây.
Giám đốc điều hành Stephan Leithner bày tỏ tin tưởng vào danh mục cơ hội bán hàng quý IV của SimCorp, đồng thời thừa nhận thời điểm ký kết hợp đồng vẫn là một yếu tố. Doanh thu định kỳ hằng năm trong mảng giải pháp phần mềm đạt 727 triệu euro, tăng 13% theo tỷ giá hối đoái cố định.
Schulte cho biết thu nhập ngân quỹ dự kiến nhìn chung sẽ ổn định so với mức cuối năm, thay vì xem mức tăng trong quý III là cam kết về tăng trưởng bền vững. Ông cũng cho biết chương trình mua lại cổ phiếu sẽ tiếp tục ngay cả khi thương vụ mua lại Allfunds dự kiến hoàn tất; quy mô chương trình sẽ được xác định vào đầu năm 2027.
Kết luận
Triển vọng được nâng lên phản ánh hoạt động giao dịch mạnh hơn, hoạt động hậu giao dịch mở rộng và thu nhập ngân quỹ phục hồi. Thời điểm ký kết hợp đồng trong quý IV tại SimCorp vẫn là yếu tố thực hiện được nêu ra, trong khi ban lãnh đạo dự kiến xác định quy mô đợt mua lại cổ phiếu tiếp theo vào đầu năm 2027.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải tư vấn tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế được cá nhân hóa. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; đầu tư có rủi ro thua lỗ. Các dữ kiện phản ánh tài liệu hiện có tại thời điểm đăng và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm tra thông tin quan trọng và tham khảo ý kiến chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.
