Lợi nhuận của Hancock Whitney giảm trong quý III năm 2026 khi các khoản chi phí liên quan đến thương vụ mua lại One Florida Bank lấn át mức sinh lời điều chỉnh cao hơn. Ngày 20 tháng 10, ngân hàng báo cáo thu nhập ròng đạt 110,1 triệu USD, tương đương 1,36 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với 127,0 triệu USD, tương đương 1,55 USD/cổ phiếu, trong quý II.
Những điểm chính
- Chi phí liên quan đến thương vụ mua lại làm giảm EPS báo cáo 0,30 USD; EPS điều chỉnh tăng lên 1,66 USD.
- Thương vụ mua lại One Florida Bank chiếm phần lớn mức tăng dư nợ cho vay và tiền gửi trong quý.
- Biên lãi ròng mở rộng, trong khi các chỉ số chất lượng tín dụng cho thấy diễn biến trái chiều và tỷ lệ vốn giảm.
Mục lục
- Lợi nhuận Hancock Whitney trái chiều giữa số liệu báo cáo và điều chỉnh
- Thương vụ mua lại thúc đẩy tăng trưởng bảng cân đối kế toán
- Biên lãi rộng hơn bù đắp thu nhập phí suy yếu
- Tín hiệu tín dụng trái chiều khi tỷ lệ vốn giảm
- Kết luận
Lợi nhuận Hancock Whitney trái chiều giữa số liệu báo cáo và điều chỉnh
Thông báo kết quả kinh doanh quý III năm 2026 của công ty cho thấy lợi nhuận báo cáo cũng giảm so với mức 127,5 triệu USD, tương đương 1,49 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng, cùng kỳ năm trước. Hancock Whitney hoàn tất thương vụ mua lại OFB Bancshares, công ty mẹ của One Florida Bank, vào ngày 1 tháng 8 năm 2026.
Trong quý, ngân hàng ghi nhận 30,4 triệu USD các khoản mục thuyết minh bổ sung trước thuế liên quan đến thương vụ mua lại, tương đương 0,30 USD/cổ phiếu sau thuế. Loại trừ các khoản mục này, thu nhập ròng điều chỉnh đạt 134,1 triệu USD và EPS điều chỉnh đạt 1,66 USD, tăng 0,11 USD so với quý trước. Cả hai quý dùng để so sánh đều không có các khoản mục thuyết minh bổ sung.
Lợi nhuận điều chỉnh là thước đo phi GAAP, không phải khoản lợi nhuận bổ sung. Sự khác biệt này đáng chú ý trong quý này vì lợi nhuận báo cáo giảm, trong khi khả năng sinh lời sau khi loại trừ các khoản mục mua lại được nêu cụ thể lại cải thiện. Doanh thu thuần điều chỉnh trước dự phòng tăng 6% so với quý trước, lên 189,3 triệu USD.
| Khoản mục | Chi tiết |
|---|---|
| Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông cấp 1 ước tính | 11,53% tại ngày 30 tháng 9, so với 13,19% tại ngày 30 tháng 6 năm 2026 |
| Tỷ lệ vốn cổ phần phổ thông hữu hình | 8,05%, so với 9,78% trong quý trước |
| Vốn chủ sở hữu của cổ đông phổ thông | 4,2 tỷ USD, giảm 209,8 triệu USD so với ngày 30 tháng 6 |
| Tổng số cổ phiếu mua lại theo chương trình | 3.112.966 cổ phiếu theo ủy quyền mua lại hiện hành |
Thương vụ mua lại thúc đẩy tăng trưởng bảng cân đối kế toán
Dư nợ cho vay đạt 26,5 tỷ USD tại ngày 30 tháng 9, tăng 2,0 tỷ USD so với ngày 30 tháng 6. Mức tăng này bao gồm 1,7 tỷ USD dư nợ cho vay được mua lại từ One Florida Bank, cùng với tăng trưởng trong lĩnh vực bất động sản thương mại và tài trợ thiết bị.
Tiền gửi tăng 2,5 tỷ USD lên 32,2 tỷ USD, trong đó có 1,9 tỷ USD được tiếp nhận qua giao dịch. Vì vậy, thương vụ mua lại giải thích phần lớn, nhưng không phải toàn bộ, mức mở rộng nổi bật của bảng cân đối kế toán; không nên xem tổng mức tăng là tăng trưởng hoàn toàn hữu cơ.
Tiền gửi không chịu lãi đạt tổng cộng 10,6 tỷ USD, tương đương 33% tiền gửi cuối kỳ. Khoản mục này tăng 217,9 triệu USD tính chung, thấp hơn mức 418,7 triệu USD tăng thêm thông qua thương vụ mua lại.
Biên lãi rộng hơn bù đắp thu nhập phí suy yếu
Thu nhập lãi thuần quy đổi theo cơ sở tương đương chịu thuế tăng 7% so với quý II, lên 314,9 triệu USD. Biên lãi ròng mở rộng 5 điểm cơ bản lên 3,61%, trong đó phần tăng 4 điểm cơ bản đến từ khoản phân bổ chiết khấu kế toán mua hàng liên quan đến thương vụ mua lại.
Thay đổi về lợi suất và cơ cấu tài sản sinh lãi, cùng với mức vay nợ thấp hơn, cũng hỗ trợ biên lãi, trong khi chi phí tiền gửi tăng bù trừ một phần các lợi ích đó. Điều này có nghĩa là mức cải thiện phản ánh cả yếu tố hoạt động kinh doanh lẫn kế toán mua lại.
Thu nhập ngoài lãi giảm 1,4 triệu USD xuống 107,0 triệu USD, do phí dịch vụ tín thác, thu nhập từ đầu tư và bảo hiểm, cùng phí thế chấp thứ cấp giảm. Chi phí ngoài lãi tăng 16% lên 262,0 triệu USD, bao gồm 29,4 triệu USD các khoản mục thuyết minh bổ sung liên quan đến thương vụ mua lại và 5,8 triệu USD chi phí của One Florida Bank sau khi được mua lại.
Tín hiệu tín dụng trái chiều khi tỷ lệ vốn giảm
Dư nợ thương mại bị xếp loại rủi ro giảm xuống 485,3 triệu USD từ mức 492,0 triệu USD trong quý II, nhưng các khoản vay không sinh lãi tăng lên 133,3 triệu USD từ 113,7 triệu USD. Dự phòng tổn thất tín dụng vẫn ở mức 1,42% dư nợ cho vay cuối kỳ.
Chi phí dự phòng tổn thất tín dụng tăng lên 16,1 triệu USD từ 13,8 triệu USD, trong đó có khoản mục 1,0 triệu USD liên quan đến thương vụ mua lại dành cho các cam kết chưa giải ngân. Tỷ lệ xóa nợ ròng quy đổi theo năm duy trì ở mức 0,16% dư nợ cho vay bình quân.
Tỷ lệ vốn giảm trong quý, và Hancock Whitney đã mua lại một triệu cổ phiếu phổ thông với mức giá bình quân 77,91 USD. Ủy quyền mua lại hiện hành sẽ hết hạn vào ngày 31 tháng 12 năm 2026.
Kết luận
Quý này ghi nhận lợi nhuận báo cáo thấp hơn, lợi nhuận điều chỉnh cao hơn và tăng trưởng do thương vụ mua lại dẫn dắt. Mốc thời hạn tiếp theo đã được xác nhận về quản lý vốn là ngày 31 tháng 12 năm 2026, khi ủy quyền mua lại cổ phiếu hiện hành hết hạn.
Đọc thêm tin tức
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế được cá nhân hóa. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Các dữ kiện phản ánh tài liệu có tại thời điểm đăng tải và có thể thay đổi. Hãy tự xác minh thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia có đủ trình độ khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự xác nhận hay khuyến nghị.
