Kết quả của Aduro cho thấy tiền mặt tăng và khoản lỗ điều chỉnh nới rộng

Kết quả của Aduro công bố ngày 16 tháng 10 năm 2026 cho thấy vị thế tiền mặt được cải thiện nhưng khoản lỗ EBITDA điều chỉnh nới rộng trong quý đầu tiên của năm tài chính 2027. Công ty công nghệ sạch báo cáo thu nhập từ hoạt động kinh doanh đạt C$1,2 triệu trong ba tháng kết thúc ngày 31 tháng 8, chủ yếu phản ánh các thay đổi kế toán phi tiền mặt; trong khi đó, doanh thu bằng không do công ty đang đẩy mạnh thử nghiệm thí điểm và công tác kỹ thuật cho nhà máy công nghiệp dự kiến xây dựng tại Hà Lan.

Điểm chính

• Khoản lãi phi tiền mặt từ việc định giá lại công cụ phái sinh đã góp phần chuyển khoản lỗ hoạt động kinh doanh cùng kỳ năm trước thành thu nhập từ hoạt động kinh doanh được báo cáo.
• Hoạt động huy động vốn cổ phần nâng tiền mặt cuối quý lên khoảng C$65,7 triệu.
• Dữ liệu từ nhà máy thí điểm đang cung cấp thông tin cho công tác kỹ thuật sơ bộ của cơ sở Chemelot dự kiến xây dựng; các giai đoạn tiếp theo của dự án vẫn còn phụ thuộc vào các điều kiện.

Mục lục

• Kết quả của Aduro tách bạch khoản lãi kế toán với chi phí hoạt động cơ bản
• Tiền thu từ phát hành cổ phiếu tài trợ cho công tác kỹ thuật và phát triển
• Dự án Chemelot vẫn đang ở giai đoạn kỹ thuật sơ bộ
• Các đợt chạy thử thí điểm dài hơn kiểm tra hỗn hợp nhựa thay đổi
• Kết luận

Kết quả của Aduro tách bạch khoản lãi kế toán với chi phí hoạt động cơ bản

Kết quả quý đầu tiên năm tài chính 2027 của Aduro ghi nhận thu nhập từ hoạt động kinh doanh đạt C$1,202,141, so với khoản lỗ từ hoạt động kinh doanh C$6,325,018 cùng kỳ năm trước. Mức cải thiện này chủ yếu phản ánh khoản lãi phi tiền mặt C$4,239,925 từ việc định giá lại một khoản nợ phải trả tài chính phái sinh và chi phí trả bằng cổ phiếu thấp hơn.

Chỉ tiêu EBITDA điều chỉnh phi GAAP của công ty diễn biến theo chiều ngược lại: khoản lỗ nới rộng lên C$2,734,587 từ C$2,254,384. Chi phí nghiên cứu và phát triển, mở rộng quy mô công nghệ và chi phí doanh nghiệp liên quan đến việc niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Toronto đều tăng. Vì vậy, mức cải thiện trong thu nhập từ hoạt động kinh doanh được báo cáo không đồng nghĩa với mức cải thiện tương ứng trong hiệu quả hoạt động cơ bản.

Doanh thu giảm từ C$44,500 xuống bằng không. Aduro cho biết doanh thu hiện tại đến từ các dịch vụ đánh giá công nghệ và hợp tác với khách hàng không định kỳ, trong đó thời điểm và phạm vi thay đổi tùy theo từng dự án. Việc phân bổ nguồn lực giữa công việc mở rộng quy mô, phân tích kỹ thuật và đánh giá cho khách hàng cũng ảnh hưởng đến doanh thu hàng quý.

Tiền thu từ phát hành cổ phiếu tài trợ cho công tác kỹ thuật và phát triển

Tiền mặt tăng lên C$65,751,811 vào ngày 31 tháng 8, từ C$38,298,048 vào ngày 31 tháng 5 năm 2026. Đợt chào bán công khai tại Mỹ và đợt phát hành riêng lẻ không qua đại lý tại Canada tạo ra tổng tiền thu ròng khoảng C$28,9 triệu, một phần bị bù trừ bởi dòng tiền sử dụng cho hoạt động kinh doanh và đầu tư.

Đợt chào bán tại Mỹ vào tháng 6 gồm 1,028,645 cổ phiếu phổ thông với giá US$15.20 mỗi cổ phiếu, trong khi đợt phát hành riêng lẻ tại Canada phát hành 431,884 cổ phiếu với giá C$21.20 mỗi cổ phiếu. Nguồn vốn bổ sung đến từ phát hành cổ phiếu, không phải doanh thu khách hàng.

Giám đốc tài chính Mena Beshay cho biết các đợt huy động vốn hỗ trợ hoạt động của nhà máy thí điểm, công tác kỹ thuật và phát triển nhà máy đầu tiên thuộc loại hình này, hoạt động nghiên cứu và phát triển cũng như thương mại hóa. Sau khi kết thúc quý, việc thực hiện quyền chọn và chứng quyền đã tạo thêm khoảng C$0,3 triệu tiền thu gộp.

Dự án Chemelot vẫn đang ở giai đoạn kỹ thuật sơ bộ

Trong tháng 8, Aduro lựa chọn Saipem cung cấp hỗ trợ kỹ thuật sơ bộ và mua sắm cho nhà máy công suất 10.000 tấn mỗi năm dự kiến xây dựng tại Khu công nghiệp Chemelot ở Sittard-Geleen, Hà Lan. Công việc ban đầu bao gồm rà soát thiết kế quy trình, tối ưu hóa thiết bị trọng yếu, tích hợp sơ bộ các tiện ích và hoàn thiện các ước tính chi phí vốn.

Dữ liệu vận hành từ nhà máy thí điểm đang được đưa vào công tác kỹ thuật này. Việc chuyển sang thiết kế kỹ thuật tổng thể và các giai đoạn tiếp theo liên quan đến xây dựng vẫn tùy thuộc vào việc hoàn thành các hạng mục công việc ban đầu, đánh giá thêm về dự án và các thỏa thuận chính thức.

Các thỏa thuận về nguyên liệu đầu vào cũng vẫn đang được đánh giá. Biên bản ghi nhớ không ràng buộc ký vào tháng 6 với tập đoàn quản lý chất thải Hà Lan Ortessa đề cập đến một trung tâm logistics tiềm năng, bao gồm tập kết các dòng nhựa, chuẩn bị, kiểm soát chất lượng, lưu trữ và vận chuyển. Đây chưa phải là thỏa thuận cung cấp nguyên liệu đầu vào đã hoàn tất.

Các đợt chạy thử thí điểm dài hơn kiểm tra hỗn hợp nhựa thay đổi

Sau khi quý kết thúc, Aduro đã hoàn thành đợt thử nghiệm thí điểm kéo dài 75 giờ trong tháng 9, xử lý khoảng 758 kilôgam polymer với ba tỷ lệ thành phần polypropylene và polyethylene được kiểm soát. Công ty báo cáo các chỉ số chất lượng sản phẩm ổn định và thời gian trở lại điều kiện vận hành mục tiêu nhanh hơn khoảng hai giờ so với một đợt chạy tương tự trước đó, sau khi thực hiện các thay đổi quy trình.

Các mức hiệu suất dưới đây liên quan đến đợt thử nghiệm thí điểm có kiểm soát đó, chứ không phải sản lượng đã được chứng minh ở quy mô thương mại. Aduro dự kiến giai đoạn thử nghiệm tiếp theo sẽ gồm các đợt chạy dài hơn và nguyên liệu nhựa phế thải có tính đại diện cao hơn.

Hoạt động phát triển khách hàng vẫn đang ở giai đoạn đánh giá. Công việc với ECOCE tại Mexico đã đưa một số dòng bao bì mềm và bao bì nhiều lớp vào thử nghiệm trong phòng thí nghiệm; kết quả sẽ quyết định liệu các vật liệu này có được chuyển sang thử nghiệm tại nhà máy thí điểm hay không. Aduro cũng giới thiệu công nghệ của mình tại một sự kiện đổi mới sáng tạo của PepsiCo vào tháng 9, nhưng cho biết mọi hợp tác trong tương lai sẽ cần được đánh giá và thỏa thuận riêng.

Kết luận

Aduro bước vào giai đoạn phát triển tiếp theo với lượng tiền mặt lớn hơn, nhưng không có doanh thu trong quý và khoản lỗ EBITDA điều chỉnh lớn hơn. Các cột mốc tiếp theo cần theo dõi là những đợt thử nghiệm thí điểm dài hơn, việc thử nghiệm các dòng chất thải có tính đại diện cao hơn và hoàn thành công tác kỹ thuật sơ bộ của Saipem; việc chuyển sang các giai đoạn tiếp theo của dự án vẫn phụ thuộc vào các điều kiện.

Đọc thêm tin tức

Tin tức FinanceVelix khác

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết FinanceVelix này cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế dành riêng cho từng cá nhân. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có sẵn tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự xác minh thông tin quan trọng và tham khảo ý kiến chuyên gia có trình độ khi cần. Việc đề cập đến bất kỳ tài sản, công ty hoặc dịch vụ nào không cấu thành sự xác nhận hay khuyến nghị.