Kết quả kiểm tra sức chịu đựng của Fed sẽ được tính vào bộ đệm vốn ngân hàng thông qua phương pháp bình quân từ năm 2028, theo các thay đổi được Hội đồng Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang hoàn tất ngày 30 tháng 9 năm 2026. Các quy định cũng yêu cầu lấy ý kiến công chúng hằng năm về các kịch bản và những thay đổi quan trọng đối với mô hình, trong khi các ngân hàng có danh mục giao dịch lớn sẽ phải đối mặt với các phép tính cạnh tranh về cú sốc thị trường. Hội đồng dự kiến các thay đổi này sẽ giúp giảm khoảng 50% biến động hằng năm của yêu cầu vốn mà không làm thay đổi đáng kể tổng yêu cầu vốn.

Điểm chính

  • Bắt đầu từ năm 2028, việc tính toán bộ đệm vốn cho rủi ro căng thẳng sẽ lấy bình quân kết quả của hai đợt kiểm tra sức chịu đựng gần nhất do cơ quan giám sát thực hiện đối với các tổ chức được kiểm tra trong cả hai năm.
  • Các ngân hàng có danh mục giao dịch lớn sẽ phải đối mặt với hai cú sốc thị trường toàn cầu mỗi năm; kết quả gây tổn thất lớn hơn sẽ được áp dụng cho từng tổ chức.
  • Hội đồng đã hoàn tất các yêu cầu về minh bạch và các mô hình cho đợt kiểm tra năm 2027, nhưng một đề xuất sửa đổi riêng đối với mô hình thu nhập từ phí vẫn đang được xem xét.

Mục lục

Kiểm tra sức chịu đựng của Fed sẽ thay đổi bộ đệm vốn như thế nào

Các thay đổi đối với quy định về bộ đệm vốn điều chỉnh cách kết quả kiểm tra hằng năm được chuyển thành yêu cầu vốn. Đối với một tổ chức chịu kiểm tra sức chịu đựng của cơ quan giám sát trong cả hai năm liên quan, Hội đồng sẽ lấy bình quân kết quả của hai đợt kiểm tra gần nhất thay vì dựa vào kết quả của một năm duy nhất.

Việc lấy bình quân sẽ bắt đầu vào năm 2028, để chỉ những mô hình đã tích hợp ý kiến đóng góp của công chúng mới được đưa vào phép tính. Mốc thời gian này tách chính sách đã hoàn tất khỏi giai đoạn triển khai: phương pháp tính bình quân mới không có hiệu lực ngay lập tức.

Ước tính của Hội đồng về mức giảm biến động qua từng năm khoảng 50% đề cập đến những dao động trong yêu cầu vốn, chứ không phải mức giảm vốn bắt buộc với tỷ lệ tương ứng. Hội đồng không kỳ vọng các thay đổi sẽ ảnh hưởng đáng kể đến tổng yêu cầu vốn.

Hạng mụcChi tiết
Tính bình quân bộ đệm vốnĐã hoàn tất; bắt đầu từ năm 2028, sử dụng kết quả của hai đợt kiểm tra hằng năm gần nhất đối với các tổ chức được kiểm tra trong cả hai năm.
Cú sốc thị trường toàn cầuHai cấu phần mỗi năm đối với các ngân hàng có danh mục giao dịch lớn; mức tổn thất lớn hơn sẽ quyết định kết quả của từng tổ chức.
Sự tham gia của công chúngYêu cầu lấy ý kiến hằng năm về các kịch bản và những thay đổi quan trọng đối với mô hình.
Mô hình kiểm tra sức chịu đựngCác mô hình được thông qua cho đợt kiểm tra sức chịu đựng năm 2027.
Mô hình thu nhập ngoài lãiĐề xuất sửa đổi; hạn nhận ý kiến là 60 ngày sau khi đăng trên Công báo Liên bang.

Các ngân hàng giao dịch sẽ chịu mức tổn thất lớn hơn trong hai cú sốc

Đối với các ngân hàng có danh mục giao dịch lớn, khuôn khổ sửa đổi thay đổi cấu phần cú sốc thị trường toàn cầu, vốn áp dụng các cú sốc lên những cấu phần thị trường cụ thể. Từ nay, các tổ chức này sẽ được kiểm tra theo hai cấu phần cú sốc thị trường toàn cầu mỗi năm.

Khi tính kết quả, Hội đồng sẽ sử dụng cú sốc tạo ra tổn thất lớn nhất đối với từng tổ chức. Vì vậy, việc lựa chọn được thực hiện riêng cho từng tổ chức, thay vì chọn một cú sốc duy nhất áp dụng cho tất cả các ngân hàng chịu ảnh hưởng. Cách lựa chọn theo mức tổn thất lớn hơn này được áp dụng song song với thay đổi riêng biệt về việc lấy bình quân kết quả hằng năm để tính bộ đệm vốn.

Lấy ý kiến công chúng trở thành yêu cầu hằng năm

Quy định về minh bạch yêu cầu Hội đồng mời công chúng đóng góp ý kiến mỗi năm về các kịch bản kiểm tra sức chịu đựng và mọi thay đổi quan trọng đối với mô hình. Quy định cũng cập nhật khuôn khổ định hướng việc thiết kế các kịch bản giả định và thông qua những mô hình sẽ được sử dụng trong đợt kiểm tra sức chịu đựng năm 2027.

Quy định cũng điều chỉnh một số nội dung trong lịch kiểm tra. Báo cáo được cung cấp không nêu chi tiết các điều chỉnh này, nên không xác lập đầy đủ lịch trình sửa đổi.

Các quy định cuối cùng nhìn chung tương tự những đề xuất được ban hành năm 2025. Chúng tiếp nối thông báo tháng 12 năm 2024 của Hội đồng về việc sửa đổi bài kiểm tra nhằm tăng cường khả năng chống chịu. Hội đồng mô tả mục đích của bài kiểm tra là bảo đảm các ngân hàng lớn có đủ vốn và có thể tiếp tục cho vay trong một cuộc suy thoái nghiêm trọng.

Mô hình hóa thu nhập từ phí vẫn đang trong giai đoạn lấy ý kiến

Một đề xuất riêng sẽ sửa đổi mô hình thu nhập ngoài lãi nhằm phản ánh chính xác hơn sự khác biệt giữa các mô hình kinh doanh tạo thu nhập từ phí của ngân hàng. Nếu được thông qua, mô hình này sẽ thay thế mô hình hiện tại dùng để dự báo thu nhập từ phí của từng ngân hàng trong điều kiện căng thẳng.

Khác với các quy định đã hoàn tất về minh bạch và bộ đệm vốn, sửa đổi này vẫn chưa được thông qua. Hạn nhận ý kiến là 60 ngày sau khi đăng trên Công báo Liên bang, chứ không phải một thời hạn cố định được nêu trong báo cáo được cung cấp.

Kết luận

Khuôn khổ đã hoàn tất kết hợp việc tăng cường giám sát công chúng với phương pháp thiết lập bộ đệm vốn liên quan đến kiểm tra sức chịu đựng ít biến động hơn. Điểm khác biệt chính nằm ở thời điểm triển khai: các mô hình đã được thông qua cho năm 2027, việc lấy bình quân bắt đầu vào năm 2028, còn thay đổi riêng đối với mô hình thu nhập từ phí vẫn đang được xem xét.

Đọc thêm tin tức

Tin tức FinanceVelix khác

Miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải lời khuyên tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế dành riêng cho từng cá nhân. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu hiện có tại thời điểm đăng tải và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm chứng các thông tin quan trọng và tham vấn chuyên gia có đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến một tài sản, công ty hoặc dịch vụ không đồng nghĩa với sự chứng thực.