Kết quả kinh doanh quý 3 năm 2026 của Rogers cho thấy dòng tiền tự do tăng 65% lên C$1.37 billion khi chi tiêu vốn giảm, trong khi doanh thu dịch vụ và EBITDA điều chỉnh đều tăng 1%. Công ty viễn thông và truyền thông Canada này tái khẳng định triển vọng cả năm vào ngày 23 tháng 10 và cho biết đang xúc tiến bán một phần cổ phần thiểu số trong danh mục thể thao sau khi hoàn tất thương vụ mua lại toàn bộ quyền sở hữu Maple Leaf Sports & Entertainment.
Điểm chính
- Chi tiêu vốn thấp hơn đã giúp dòng tiền tự do quý tăng mạnh, vượt xa tốc độ tăng trưởng lợi nhuận hoạt động.
- Biên lợi nhuận của mảng không dây và cáp được cải thiện, nhưng EPS pha loãng điều chỉnh giảm 6%.
- Rogers dự định bán một phần lợi ích thiểu số trong các tài sản thể thao hợp nhất trước nửa đầu năm 2027 để trả nợ.
Mục lục
- Kết quả kinh doanh Rogers cho thấy khả năng tạo tiền mặt mạnh hơn
- So sánh lợi nhuận phản ánh khoản lãi từ MLSE năm trước
- Biên lợi nhuận viễn thông tăng, trong khi mảng Truyền thông dẫn đầu tăng trưởng doanh thu
- Mở rộng quyền sở hữu thể thao trước kế hoạch trả nợ
- Kết luận
Kết quả kinh doanh Rogers cho thấy khả năng tạo tiền mặt mạnh hơn
Thông báo kết quả quý 3 năm 2026 của Rogers trình bày hiệu quả tài chính và hoạt động chưa kiểm toán trong ba tháng kết thúc ngày 30 tháng 9 năm 2026. Tổng doanh thu tăng 2% lên C$5.443 billion, trong đó doanh thu dịch vụ đạt C$4.780 billion và EBITDA điều chỉnh tăng lên C$2.535 billion.
Khả năng tạo tiền mặt cải thiện nhanh hơn đáng kể so với các chỉ số hoạt động này. Chi tiêu vốn là C$524 million, còn cường độ vốn giảm 840 điểm cơ bản xuống 9.6%. Dòng tiền tự do tăng từ C$829 million cùng kỳ năm trước lên C$1.370 billion, nhờ chi tiêu đầu tư thấp hơn, EBITDA điều chỉnh cao hơn và thuế thu nhập tiền mặt thấp hơn; các yếu tố này bị bù trừ một phần bởi khoản phân phối cho lợi ích không kiểm soát.
Dòng tiền tự do từ đầu năm đến nay đạt C$3.128 billion, tăng 34%. Sự khác biệt này rất đáng lưu ý: mức cải thiện mạnh của dòng tiền không phản ánh tốc độ tăng tương đương ở doanh thu dịch vụ hay lợi nhuận hoạt động.
| Chỉ tiêu | Chi tiết |
|---|---|
| Số thuê bao điện thoại di động tăng ròng | 17,000 trong quý 3 năm 2026. |
| Doanh thu bình quân trên mỗi người dùng điện thoại di động | C$55.22 trong quý 3 năm 2026. |
| Tỷ lệ rời mạng của thuê bao di động trả sau | 1.03% trong quý 3 năm 2026. |
| Số thuê bao Internet bán lẻ tăng ròng | 10,000 trong quý 3 năm 2026. |
| Cổ tức cho cổ đông | C$0.50 mỗi cổ phiếu, được công bố ngày 22 tháng 10 năm 2026. |
So sánh lợi nhuận phản ánh khoản lãi từ MLSE năm trước
Lợi nhuận ròng giảm 91% xuống C$495 million, từ C$5.768 billion. Kết quả so sánh bị ảnh hưởng đáng kể bởi khoản lãi phi tiền mặt C$5 billion được ghi nhận một năm trước, khi Rogers đánh giá lại theo giá trị hợp lý khoản sở hữu 37.5% hiện có tại MLSE. Quý cùng kỳ năm trước cũng bao gồm khoản lãi C$151 million từ việc mua lại khoản nợ dài hạn.
Lợi nhuận ròng điều chỉnh giảm 3% xuống C$701 million, chủ yếu do chi phí tài chính tăng cao hơn mức tăng EBITDA điều chỉnh. Lãi trên mỗi cổ phiếu pha loãng điều chỉnh thuộc về cổ đông Rogers giảm xuống C$1.29 từ C$1.37.
Lợi nhuận điều chỉnh, dòng tiền tự do và các chỉ số đòn bẩy không được chuẩn hóa theo IFRS và có thể không thể so sánh với các chỉ số có tên gọi tương tự tại những công ty khác.
Biên lợi nhuận viễn thông tăng, trong khi mảng Truyền thông dẫn đầu tăng trưởng doanh thu
Doanh thu dịch vụ không dây giảm 1% xuống khoảng C$2.0 billion. Rogers cho biết mức giảm này chủ yếu do doanh thu bình quân trên mỗi khách hàng điện thoại di động thấp hơn trong bối cảnh cạnh tranh, cùng với doanh thu phí giảm sau quyết định của Ủy ban Phát thanh-Truyền hình và Viễn thông Canada cấm một số loại phí.
Dù vậy, EBITDA điều chỉnh của mảng không dây tăng 1%, nhờ biên lợi nhuận thiết bị cao hơn; biên EBITDA điều chỉnh tăng 130 điểm cơ bản lên 68%. Doanh thu dịch vụ cáp gần như không đổi ở mức khoảng C$2.0 billion, trong khi các sáng kiến nâng cao hiệu quả góp phần tăng EBITDA điều chỉnh 1% và đưa biên lợi nhuận lên 59%.
Doanh thu mảng Truyền thông tăng 9% lên C$821 million, được hỗ trợ bởi doanh thu thể thao và doanh thu thuê bao từ nhóm kênh Warner Bros. Discovery, nhưng một phần bị bù trừ bởi quảng cáo yếu hơn. EBITDA điều chỉnh của mảng Truyền thông tăng 12% lên C$84 million.
Mở rộng quyền sở hữu thể thao trước kế hoạch trả nợ
Ngày 1 tháng 10, sau khi quý kết thúc, Rogers hoàn tất thương vụ mua bằng tiền mặt trị giá C$4.35 billion để mua 25% cổ phần còn lại của Kilmer Sports tại MLSE, được tài trợ thông qua các hạn mức tín dụng ngắn hạn. Giao dịch đưa Rogers lên nắm giữ 100% doanh nghiệp, với các tài sản bao gồm Toronto Maple Leafs, Toronto Raptors và Scotiabank Arena.
Rogers đang xúc tiến bán một phần lợi ích thiểu số trong danh mục thể thao, truyền thông và giải trí hợp nhất của mình, có tên là Rogers Sports, trước nửa đầu năm 2027. Công ty dự kiến dùng số tiền thu được để trả nợ; thương vụ bán này chưa hoàn tất.
Tỷ lệ đòn bẩy nợ của công ty là 3.7 lần tại ngày 30 tháng 9, giảm 0.1 lần so với quý trước. Chỉ số cuối quý này được ghi nhận trước khoản vay dùng để hoàn tất thương vụ mua lại vào tháng 10.
Ban lãnh đạo tái khẳng định triển vọng năm 2026 đối với tổng doanh thu dịch vụ, EBITDA điều chỉnh, chi tiêu vốn và dòng tiền tự do.
Kết luận
Mốc tiếp theo mà Rogers công bố là kế hoạch bán một phần cổ phần thiểu số của Rogers Sports trước nửa đầu năm 2027. Việc hoàn tất thương vụ và số tiền thu được sẽ quyết định Rogers có thể trả bao nhiêu nợ sau thương vụ mua lại MLSE vào tháng 10.
Đọc thêm tin tức
Miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này của FinanceVelix cung cấp thông tin chung, không phải tư vấn tài chính, đầu tư, pháp lý hoặc thuế phù hợp riêng cho từng cá nhân. Giá thị trường, lãi suất và điều kiện kinh tế có thể thay đổi; các khoản đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Thông tin phản ánh tài liệu có tại thời điểm xuất bản và có thể thay đổi. Hãy tự kiểm tra các thông tin quan trọng và tham khảo chuyên gia đủ năng lực khi cần. Việc đề cập đến tài sản, công ty hoặc dịch vụ không cấu thành sự chứng thực.
