Giảm và thu hồi: tại sao tỷ lệ phần trăm bằng nhau không bị hủy bỏ

Ý nghĩa của nó

Drawdown mô tả sự sụt giảm so với mức cao trước đó. Phục hồi được đo từ số dư còn lại nhỏ hơn, vì vậy lợi nhuận cần thiết lớn hơn tỷ lệ lỗ. So sánh hai điểm không xác định được mức giảm tối đa trong toàn bộ lịch sử đầu tư.

sự giảm lực

Tỷ lệ phần trăm giảm từ giá trị cao được chọn sang giá trị sau, sử dụng giá trị cao làm mẫu số.

Lợi ích phục hồi

Lợi nhuận cần thiết từ số dư còn lại để lấy lại mức cao đã chọn, giả sử không có dòng tiền bên ngoài.

Cách tính toán hoạt động

Bắt đầu với 1.000 đơn vị. Giảm 20% sẽ loại bỏ 200 đơn vị và còn lại 800. Lấy lại 200 đó cần 200 / 800 = 25%, không phải 20%. Tỷ lệ mất và thu hồi sử dụng các cơ sở khác nhau. Việc di chuyển kiểm soát mất mát cho thấy việc thu hồi cần thiết sẽ tăng tốc khi số dư còn lại nhỏ hơn.

Công thức

Remaining = 1,000 × (1 − L / 100); Recovery % = 100 × L / (100 − L)

Những gì ví dụ không thể hiện

Ở mức lỗ 100%, số dư bằng không. Tỷ lệ lợi nhuận trên số 0 không thể khôi phục giá trị ban đầu nếu không có vốn mới. Ví dụ này loại trừ tiền gửi, rút tiền, chi phí và thay đổi quy mô vị thế. Nó không đưa ra ước tính thời gian hoặc xác suất phục hồi và không phải là lý do để chấp nhận rủi ro cao hơn để thu hồi lỗ.

Tài liệu tham khảo giáo dục chính thức

Giải thích gốc và các phép tính ví dụ bởi FinanceVelix. Tài liệu tham khảo hỗ trợ các khái niệm, không phải là sự xác nhận cho trang web này.