Tỷ lệ chi phí và kéo phí dịch vụ: so sánh chi phí theo thời gian

Ý nghĩa của nó

Tỷ lệ chi phí của quỹ biểu thị chi phí hoạt động hàng năm so với tài sản ròng trung bình của quỹ. Những chi phí này làm giảm tài sản bên trong quỹ và không nhất thiết phải là một hóa đơn riêng biệt. Tỷ lệ này chỉ là một phần của chi phí sở hữu; hoa hồng, chênh lệch và các khoản phí khác cũng có thể ảnh hưởng.

Tỷ lệ chi phí

Chi phí hoạt động hàng năm của quỹ được biểu thị dưới dạng phần trăm trên tổng tài sản ròng trung bình của quỹ. Nó không bao gồm mọi chi phí sở hữu có thể có.

Phí drag

Việc giảm số dư kết thúc mô hình so với trường hợp không thu phí tương ứng, bao gồm cả việc mất tăng trưởng trên các khoản khấu trừ.

Cách tính toán hoạt động

Hình minh họa này bắt đầu với 1.000 đơn vị và giả định tăng trưởng gộp hàng năm 5% trong hai mươi năm. Sau mỗi năm tăng trưởng, phí phần trăm được chọn sẽ được trừ vào số dư đó. Đường tham chiếu không áp dụng phí. Sự chênh lệch giá trị kết thúc của chúng bao gồm các khoản khấu trừ được mô hình hóa và mức tăng trưởng mà các khoản khấu trừ đó không còn đạt được.

Công thức

With fee = 1,000 × [1.05 × (1 − f / 100)]^20; No fee = 1,000 × 1.05^20

Những gì ví dụ không thể hiện

Quỹ thực không nhất thiết trừ toàn bộ tỷ lệ chi phí hàng năm một lần vào cuối năm. Đây là mô hình hàng năm đơn giản hóa, không phải kế toán NAV của quỹ hay cách trừ chi phí từ lợi nhuận ròng đã có. Công cụ tính phí đầy đủ sử dụng một mô hình hàng tháng riêng biệt. So sánh chi phí và giả định đã công bố với nhau; chỉ phí thấp thôi không đảm bảo kết quả đầu tư tốt hơn.

Tài liệu tham khảo giáo dục chính thức

Giải thích gốc và các phép tính ví dụ bởi FinanceVelix. Tài liệu tham khảo hỗ trợ các khái niệm, không phải là sự xác nhận cho trang web này.