Old National 2026 年第三季每股稀釋盈餘創下 0.66 美元的紀錄，存款年化成長率則達 11%。該銀行在獲利能力與營運效率創紀錄的同時，也面臨較高的存款成本，並預期全年淨利息收入將接近指引區間的低端。
重點摘要
- GAAP 與調整後每股稀釋盈餘均達 0.66 美元，調整後效率比率則改善至創紀錄低點 44.9%。
- 存款年化成長 11%，受企業帳戶有機成長及公共資金挹注支持，但存款成本上升 8 個基點。
- 管理層預期全年貸款成長與淨利息收入將分別接近各自指引區間的低端。
目錄
Old National 盈利兼具效率提升與利差壓力
Old National Bancorp 公布單季淨利創紀錄，資產報酬率為 1.37%，有形普通股權益報酬率為 19.6%。管理層預期 2026 全年每股盈餘成長將超過 15%。
調整後非利息支出較前一季下降至 3.55 億美元，帶動調整後效率比率降至 44.9%。調整後非利息收入合計 1.28 億美元；核心銀行業務、財富管理及資本市場手續費表現強勁，但房貸手續費疲軟，抵銷了部分增長。
淨利息收入較第二季年化增加 4%，但資金成本上升，使淨利差小幅下滑。財務長 John Moran 預期第四季淨利息收入金額將增加，並預測淨利差約為 3.54%，高於第三季平均的 3.52%。
有機存款擴大，但成本提高
存款增加包括企業帳戶有機成長約 10 億美元，以及公共資金的季節性增長。Moran 表示，經紀存款在本季下滑，而季節性公共資金約貢獻 4.5 億美元。
無息存款增加 1.82 億美元，占總存款的 22%。貸存比降至 89%。
總存款成本與計息存款成本均較前一季上升 8 個基點。Moran 指出，其中 4 個基點的升幅來自新存款以較高利率進帳，而非既有存款餘額重新定價，凸顯爭取成長所付出的成本。
商業貸款領先，信用指標改善
總貸款較前一季年化增加 3%。工商業貸款年增 12%，高於商業不動產貸款 3% 的成長率。貸款待辦案件總額達 44 億美元，較一年前增加 6%。
管理層預期第四季貸款將成長中個位數，全年成長因此接近 6%–8% 指引區間的低端。該銀行在商業銀行業務與財富管理部門新增 26 名客戶關係經理，其中包括淨增 19 名商業銀行業務人員。
信用指標整體改善。受關注及分類貸款較前一季下降 9%，較去年同期下降 16%。非應計貸款占總貸款 92 個基點，維持穩定，低於一年前的 123 個基點。淨沖銷率為 27 個基點；若排除購入後信用惡化貸款，則為 24 個基點。
持續回購，同時偏重有機成長
Old National 本季回購 1 億美元股票，相當於 390 萬股。回購授權尚餘 1.77 億美元，普通股第一類資本比率高於 11%。股息與股票回購合計占可供普通股股東享有的淨利 62%。
Moran 表示，若擬議的巴塞爾協議三修正案按原文採納，資本比率可能提高約 100 個基點，並可能促使公司於 2 月檢討回購授權。這仍取決於監管規則變更是否落實。
執行長 Jim Ryan 表示，進一步併購目前並非優先事項，公司傾向有機成長及人才投資。管理層預期全年支出將接近指引區間低端，但第四季支出預計高於第三季水準，原因包括季末招聘，以及正常的年終因素。
結論
Old National 本季創紀錄的業績，結合了嚴謹的支出管理、有機存款成長及改善中的信用指標。不過，第四季展望仍反映資金成本上升、房貸手續費疲軟，以及貸款成長趨向指引區間低端。
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