BankUnited 2026年第三季獲利表現兼具放寬的放款利差與改善中的信用指標，但非利息收入走弱以及工商業貸款餘額下降，削弱了整體業績。淨利為7,200萬美元，或每股1.01美元。
重點摘要
- 淨利差達3.16%，較前一季增加10個基點；存款成本則降至1.99%。
- 調整後每股盈餘為1.03美元，高於上季的0.96美元及去年同期的0.94美元。
- 管理層預測第四季淨利差約為3.2%；進一步擴大主要取決於資產敏感度，以及假設12月升息。
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融資成本下降有利BankUnited獲利
該行3.16%的淨利差較去年同期高出16個基點，且已超過先前預估的第四季3.15%。淨利息收入較前一季增加500萬美元，較去年同期增加1,100萬美元。
存款成本較前一季下降6個基點，至1.99%。無息活期存款占總存款的32.2%，去年同期為30.1%。其平均餘額較前一季持平，但年增10%；不含經紀存款的平均總存款則較去年增加約10億美元。
扣除證券損失230萬美元後，調整後淨利為7,400萬美元，或每股1.03美元。非利息收入降至2,000萬美元，較前一季減少900萬美元，較去年同期減少600萬美元，反映證券損失、租賃損失及銀行持有壽險收入下滑。非利息支出較前一季持平，為1.75億美元。
各業務貸款成長仍不均衡
本季貸款承作金額超過11億美元，平均核心貸款較去年同期增加7.06億美元，增幅為4%。然而，受還款及交割延遲影響，工商業貸款平均餘額較前一季減少3億美元。
其他貸款類別則有所擴張。商業不動產貸款平均餘額較前一季增加約7,500萬美元，年增10%。抵押貸款倉儲融資平均餘額較前一季增加約1.33億美元，增幅為18%；較去年同期增加35%。
營運長Thomas Cornish預期，第四季核心貸款成長約三分之二將來自工商業業務，三分之一來自商業不動產業務。他提醒，利率上升正促使商業不動產交易重新協商，貸款組合可能因此進一步轉向工商業貸款。管理層預測第四季期末核心貸款餘額將介於176億至177億美元。
信用狀況改善，持續實施庫藏股
不良貸款較去年同期減少30%，而受關注及分類貸款減少14%。不良資產比率從110個基點改善至77個基點，淨沖銷維持在低檔。
信用損失提列費用為900萬美元。該行增提反映地緣政治及其他風險的定性準備金，準備金覆蓋率因此提高2個基點至93個基點。管理層預期第四季信用損失提列費用約為1,500萬美元。
BankUnited本季買回210萬股，金額約9,700萬美元。前九個月透過股利與庫藏股買回向股東返還2.78億美元；普通股第一類資本比率為12.1%。財務長James Mackey表示，中期普通股第一類資本比率目標維持在11%區間中段仍屬合適。
第四季展望面臨季節性存款壓力
管理層預測第四季淨利息收入為2.65億美元，淨利差約為3.2%。Mackey表示，預期淨利差改善主要歸因於資產敏感度：貸款收益率重新定價而上升，存款成本的調整速度則較慢。展望假設2026年12月將再度升息。
儘管預期平均無息活期存款將季節性下降，且存款市場競爭激烈，管理層仍提出上述預測。管理層預估第四季平均無息活期存款餘額為86.5億美元。
該行另預期第四季非利息支出約為1.78億美元，提列前淨營收為1.15億美元。目前尚未提供2027年的財測指引。
結論
BankUnited本季淨利差走強，信用指標改善，但貸款成長仍不均衡。第四季展望預期淨利差將進一步提升，同時也納入存款季節性下降、支出增加及信用損失提列擴大的考量。
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