Strive於2026年10月15日公布的優先股發行條款，將其15.00% A系列永久SATS優先股定價為每股90美元，發行700萬股。擴大後的發行預計可募集約6.3億美元總額，預定於10月20日交割，惟須符合慣常交割條件。
重點摘要
- Strive較先前公布的發行規模增加200萬股。
- 募集資金的潛在用途包括購買比特幣、收益型資產、營運資金及股份回購。
- 累積股息按100美元的設定金額以15%累計，但支付須經董事會授權，且須有依法可供分配的資金。
目錄
Strive優先股發行規模擴大40%
Strive的SATS發行定價公告將股數從500萬股增至700萬股，擴大40%。約6.3億美元的估算金額為總募集款，尚未扣除承銷折扣、佣金及發行費用；公告未列明淨募集款金額。
這是SATS優先股系列的首次公開發行，並非Strive首次公開上市。該公司現有普通股以ASST為股票代號在Nasdaq交易。
Barclays和Cantor擔任聯席簿記管理人，Clear Street則擔任主承銷管理人。本次發行依據一份已生效的擱置註冊聲明，透過招股說明書補充文件及隨附的招股說明書進行。
| 項目 | 詳情 |
|---|---|
| 流通股數偏低 | 若流通中的SATS股份低於本次及未來發行原始發行總股數的25%，Strive可贖回全部、但不得少於全部SATS股份。 |
| 特定稅務事件 | Strive可贖回全部SATS股份。發行人贖回價格以適用的清算優先權，加上截至贖回日已累積但尚未支付的定期股息計算。 |
| 根本性變更 | 持有人可要求回購部分或全部股份，價格為每股100美元設定金額，加上截至回購日已累積但尚未支付的定期股息。 |
比特幣是多項預定用途之一
Strive計劃將淨募集款用於一般公司用途，包括購入比特幣及比特幣相關產品。其他潛在用途包括營運資金、收益型資產、資本支出，以及收購互補性業務、資產或技術。
該公司也可能回購A類普通股，或回購其現有的浮動利率A系列永久優先股（稱為SATA）。Strive並未為這些用途分配具體金額，因此不應將全部發行款視為已承諾用於購買比特幣。
股息率適用於100美元設定金額
SATS股份將按每股100美元設定金額，以年率15%累積累積股息，相當於每股每年15美元。此計算依據設定金額，而非每股90美元的公開發行價格。
定期股息日預定自2026年11月9日起，每個營業日均為股息日。支付仍須經Strive董事會或其授權委員會宣告，且須有依法可供分配的資金。若全額宣告，首次付款將包括自交割日起累積的股息。
交割時，Strive計劃將其現有股息儲備增加相當於每股SATS 22.50美元的金額，代表以發行日計算的首18個月股息支付額。該儲備計劃以交割時估值的現有現金及證券提供資金；這並不免除股息支付所須符合的條件。
贖回權取決於特定事件
每股股份的初始清算優先權為100美元。發行後，該優先權可依一項公式調整；公式使用設定金額、近期交易均價，以及在適用特定發行條件時，前一交易日最後公布的成交價。
發行人贖回權及持有人要求回購的權利適用於下列摘要所述情況。這些是有條件的合約權利，並非投資人可隨時贖回股份、不受限制的權利。
結論
下一個預定里程碑為2026年10月20日交割，惟須符合慣常交割條件。交易完成後將確定融資所得款項，但最終用途仍取決於Strive所述的各項公司用途範圍。
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