定義
停利單是在價格達到目標水準時，自動平掉全部或部分部位的委託，不必盯盤就能鎖定獲利。
運作原理
多單的停利設在開倉價上方；空單則設在下方。它通常是限價單，因此只會以目標價或更好的價格成交。許多平台允許你在同一個部位同時附加停利單和停損單，其中一張成交時，另一張會自動取消；這種組合常稱為 OCO（二擇一）委託。
目標價決定了交易的報酬面。搭配停損，就能算出風險報酬比：以多單來說，報酬 = 目標價 − 開倉價，風險 = 開倉價 − 停損價。目標價設得越遠，帳面上的比率越漂亮，但達到的機會也越低，因此這個比率必須搭配實際達到目標的可能性，才有意義。
交易者常用分批停利來分散出場：在第一個目標價平掉部分部位，其餘部位在第二個目標價出場，或改用移動停損。這種做法放棄了一些潛在獲利，換取提早鎖定其中一部分。由於限價單必須有人與之成交，價格只是短暫觸及目標價時，委託可能完全沒有成交，或只成交一部分。
範例（假設數字）
假設你以 $40 買進 50 枚 A 幣，停損設在 $37，停利限價單設在 $49。
每枚風險 = $40 − $37 = $3；每枚報酬 = $49 − $40 = $9，風險報酬比為 1:3。
如果停利單成交，獲利 = 50 × $9 = $450（未計手續費），而預計最大虧損為 50 × $3 = $150。
若採分批計畫，在 $46 賣出 25 枚、在 $49 賣出 25 枚，兩筆委託都成交時可賺 25 × $6 + 25 × $9 = $150 + $225 = $375。
這個例子顯示目標價如何決定報酬，以及分批停利如何放棄部分上漲空間，換取提早鎖定一部分獲利。
常見錯誤
- 目標價設得太遠，價格很少能到達。
- 價格只是短暫碰到目標價，就期待停利限價單會成交。
- 在上漲過程中取消停利單，結果把獲利全部吐回去。
相關計算機
本名詞解釋僅供教育用途，不構成投資建議。範例均使用假設數字。