定義
停損單是一種在價格達到你事先設定的水準時自動平倉的委託，用來限制單筆交易的虧損。
運作原理
停損單在觸發價格（稱為停損價）到達之前都不會啟動。多單的停損價設在開倉價下方；空單則設在上方。觸發後，依所選的類型，它會變成市價單或限價單。
停損市價單會變成市價單，因此幾乎一定能平倉，但在行情快速變動或跳空時（也就是價格直接跳過某個價位，中間沒有成交），成交價可能比停損價更差。停損限價單會變成你設定價格的限價單，因此出場價格受到保護，但如果行情越過限價，委託可能無法成交，部位仍會留著。有些交易所也讓你選擇以最新價格或標記價格作為觸發依據。
停損位置通常依據能證明交易想法錯誤的價位來設定，例如剛好越過近期低點或高點，而不是設在整數價位。開倉價到停損價的距離，也是計算部位大小的依據：承擔風險的金額 ÷ 停損距離 = 部位大小。停損設得太近，常會被正常的價格雜訊觸發。
範例（假設數字）
假設你以 $20 買進 100 枚 X 代幣，並在 $18.50 設定停損市價單，位置就在一個近期低點下方，跌破該低點即代表你的交易想法錯誤。
預計虧損 = ($20 − $18.50) × 100 = $150，未計手續費。
如果價格從 $18.70 直接跳空到 $18.00，停損被觸發並在 $18.00 附近成交：($20 − $18.00) × 100 = $200。
若改用限價 $18.40 的停損限價單，在 $18.00 時不會成交，部位會繼續留著；這顯示停損能限制計畫中的風險，但無法保證出場價格。
常見錯誤
- 停損設得離開倉價太近，正常的價格波動就會觸發。
- 以為停損市價單一定會剛好在停損價成交。
- 價格逼近時把停損越移越遠，結果擴大了預計虧損。
- 把停損設在與交易布局無關的整數價位。
相關計算機
本名詞解釋僅供教育用途，不構成投資建議。範例均使用假設數字。