2026年第三季度，证券出售亏损拖累Truist报告利润，导致其盈利大幅下滑；与此同时，调整后盈利较上年同期有所增加。该行10月16日公布的业绩还披露，已达成协议，将77亿美元的LightStream无担保消费贷款出售给Carlyle。这项交易与本季度已完成的Regional Acceptance贷款出售是两笔不同的交易。
要点
- 报告的摊薄后每股收益降至0.56美元，调整后每股收益则同比增长12%，达到1.16美元。
- 14亿美元的税前证券出售亏损是对季度业绩进行调整时剔除的最大项目。
- 计划中的LightStream出售与已完成的Regional Acceptance交易不同。
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Truist报告盈利与调整后盈利差距显著
Truist的2026年第三季度业绩公告显示，普通股股东可获得的净利润为6.8亿美元，低于上年同期的13.5亿美元。报告的摊薄后每股收益从1.04美元降至0.56美元；非GAAP指标——调整后摊薄每股收益则从1.04美元升至1.16美元。
剔除的最大项目是出售可供出售证券产生的14亿美元税前亏损。调整后业绩还剔除了5.81亿美元的税前贷款损失准备金转回，以及与Regional Acceptance Corporation贷款出售相关的1.06亿美元税前影响。
这些项目解释了报告盈利与调整后盈利为何走势相反。不过，调整后每股收益较第二季度的1.23美元有所下降，因此同比增长并不代表环比增长。
10月16日，股价在盘前交易中最初下跌约2.5%，随后跌幅收窄，开盘时约为0.4%。这一早盘走势并非收盘回报率。
| 项目 | 详情 |
|---|---|
| 期末存款 | 4,132亿美元，较2026年6月30日增长0.9%。 |
| 普通股一级资本充足率 | 初步为10.7%，第二季度为10.9%。 |
| 宣派普通股股息 | 第三季度每股0.52美元。 |
| 回购普通股 | 第三季度回购金额为12亿美元。 |
| 财富管理收入 | 4.07亿美元，较上年同期增长8.8%。 |
LightStream协议签订前，RAC出售已完成
Truist于2026年10月14日签署了与Carlyle达成的协议。该笔77亿美元的无担保消费贷款组合几乎涵盖了LightStream的全部资产。LightStream是该行的无担保贷款平台。预计净收益约为72亿美元；这项交易公布的是一项协议，并非已完成的出售。
相比之下，Regional Acceptance Corporation（简称RAC）的贷款出售已于第三季度完成，并已反映在业绩中。该交易占期末持有待投资贷款和租赁余额环比减少59亿美元中的55亿美元。
这一区别对解读本季度业绩很重要：与RAC相关的会计影响已计入报告盈利，而新公布的LightStream协议涉及另一笔消费贷款组合。
首席执行官Mike Lyons表示，该行正在简化运营，并将资源、资本和费用投向其认为能够实现更强增长和回报的业务。这是管理层的战略目标，而非已经实现的财务成果。
贷款余额收缩之际，利息收入改善
按税项等值口径计算的净利息收入较第二季度增长1.1%，达到37.1亿美元。相应的净息差扩大2个基点，至3.00%；这得益于本季度多出一天，以及固定利率资产和负债的重新定价，但部分增幅被贷款余额下降所抵消。
信用指标也受到RAC出售的影响。不良贷款占持有待投资贷款的比例从6月的0.51%降至0.40%。然而，年化净核销率从0.50%升至0.77%，其中0.39个百分点与RAC有关。因此，处置贷款组合既影响了剩余贷款账簿，也影响了本季度记录的损失。
结论
本季度既受到显著交易相关影响，也录得利息收入温和的环比改善。接下来值得关注的交易里程碑是完成已达成协议的LightStream出售；已提供的公告未说明交割日期。
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