ارتفع صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين لدى Ally في الربع الثالث من عام 2026 بنسبة 8% مقارنة بالعام السابق، ليصل إلى 401 مليون دولار. وأظهرت النتائج الأولية، التي أُعلنت في 20 أكتوبر عن الربع المنتهي في 30 سبتمبر، نموًا أقوى في الإيرادات والإقراض لشراء السيارات، إلى جانب ارتفاع مخصصات خسائر الائتمان.
أبرز النقاط
- ارتفعت ربحية السهم وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) بنسبة 10% على أساس سنوي إلى 1.30 دولار؛ وزادت الأرباح المعدلة بنسبة 16% إلى 1.34 دولار.
- نمت عمليات إنشاء قروض السيارات الاستهلاكية بنسبة 10%، لكن ارتفاع المخصصات والمصروفات خفّض أرباح تمويل السيارات.
- أعادت Ally شراء أسهم بقيمة 178 مليون دولار، ووافقت على زيادة توزيعات الأرباح النقدية العادية في الربع الرابع.
جدول المحتويات
- تحسن أرباح Ally مع نمو إيرادات التمويل
- نمو الإقراض لشراء السيارات يرفع تكاليف الاحتياطيات
- زيادة عملاء الودائع مع تراجع الأرصدة
- عوائد رأس المال تشمل توزيعات أرباح أعلى في الربع الرابع
- الخلاصة
تحسن أرباح Ally مع نمو إيرادات التمويل
أظهر إعلان أرباح Ally للربع الثالث من عام 2026 أن إجمالي صافي الإيرادات بلغ 2.332 مليار دولار، بزيادة 8% عن العام السابق. وارتفع صافي إيرادات التمويل بمقدار 164 مليون دولار إلى 1.748 مليار دولار، بينما لم تتغير الإيرادات الأخرى عند 584 مليون دولار.
بلغ هامش صافي الفائدة 3.62%، بزيادة 11 نقطة أساس على أساس سنوي. وانخفضت المصروفات غير المرتبطة بالفائدة بمقدار 4 ملايين دولار إلى 1.236 مليار دولار، ما ساعد على ارتفاع الأرباح رغم زيادة مخصص خسائر الائتمان.
بلغت الأرباح المعدلة 1.34 دولار للسهم، مقارنةً بـ1.15 دولار قبل عام. ويستبعد هذا المقياس غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (non-GAAP) بنودًا محددة، منها الخصم الأصلي الأساسي والتغيرات في القيمة العادلة للأوراق المالية، ويُستخدم مكمّلًا لنتائج GAAP لا بديلًا عنها.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| معدل صافي الشطب لقروض السيارات للأفراد | 1.89%، بزيادة نقطة أساس واحدة على أساس سنوي |
| حالات التأخر في سداد قروض السيارات للأفراد لمدة 30 يومًا أو أكثر | 4.96%، بزيادة ست نقاط أساس على أساس سنوي، بما في ذلك القروض غير المستحقة للفائدة |
| الدخل قبل الضرائب من التأمين | 80 مليون دولار، بزيادة مليون دولار على أساس سنوي |
| الدخل قبل الضرائب من تمويل الشركات | 98 مليون دولار، بزيادة 3 ملايين دولار على أساس سنوي |
نمو الإقراض لشراء السيارات يرفع تكاليف الاحتياطيات
بلغت عمليات إنشاء قروض السيارات الاستهلاكية 12.9 مليار دولار، بدعم من عدد قياسي بلغ 4.8 مليون طلب، بزيادة 20% على أساس سنوي. وشكّل الإقراض بالتجزئة لشراء السيارات المستعملة 64% من إجمالي القروض المنشأة، ووقع 44% من الحجم ضمن أعلى فئة لجودة الائتمان لدى Ally.
لم يؤدِ توسع الإقراض إلى زيادة أرباح تمويل السيارات. فقد انخفض دخل القطاع قبل الضرائب بمقدار 84 مليون دولار إلى 337 مليون دولار، إذ فاق أثر ارتفاع مخصصات الائتمان والمصروفات غير المرتبطة بالفائدة نمو الإيرادات.
وعلى مستوى الشركة، ارتفع مخصص خسائر الائتمان بمقدار 114 مليون دولار إلى 529 مليون دولار. وعزت Ally هذه الزيادة أساسًا إلى تكوين احتياطيات مرتبطة بنمو الأصول بموجب محاسبة الخسائر الائتمانية المتوقعة حاليًا. وهذا يميز مصروف الاحتياطيات الإضافي عن الخسائر المحققة بالفعل على القروض.
زيادة عملاء الودائع مع تراجع الأرصدة
بلغت ودائع الأفراد 141.9 مليار دولار، بزيادة 80 مليون دولار عن العام السابق، لكنها انخفضت بمقدار 1.6 مليار دولار مقارنة بالربع الثاني. ومع ذلك، أضاف بنك Ally صافي 59 ألف عميل جديد للودائع، ليصل عددهم إلى 3.6 مليون، ويمد بذلك نمو قاعدة العملاء إلى 70 ربعًا متتاليًا.
انخفض عائد محفظة ودائع الأفراد، محسوبًا على أساس متوسطها، إلى 3.05%، بتراجع 43 نقطة أساس على أساس سنوي وسبع نقاط أساس على أساس فصلي. وشكّلت الودائع 86% من محفظة تمويل Ally، فيما بلغ إجمالي السيولة المتاحة 61.2 مليار دولار.
عوائد رأس المال تشمل توزيعات أرباح أعلى في الربع الرابع
وافق مجلس إدارة Ally على توزيع أرباح نقدية عادية للربع الرابع من عام 2026 بقيمة 0.35 دولار للسهم، مقارنةً بـ0.30 دولار للسهم المدفوعة في الربع الثالث. كما أكملت الشركة عمليات إعادة شراء أسهم بقيمة 178 مليون دولار خلال الربع.
بلغت نسبة رأس المال العادي من الشريحة الأولى 10.2%، بزيادة 10 نقاط أساس على أساس سنوي. وأكملت Ally معاملة لتحويل مخاطر الائتمان على قروض السيارات للأفراد بقيمة 6 مليارات دولار، وهي ثاني معاملة من هذا النوع في عام 2026، وحققت فائدة تقارب 25 نقطة أساس لنسبة رأس المال عند إصدارها.
الخلاصة
تحسنت أرباح Ally الإجمالية في الربع الثالث، رغم أن ارتفاع تكاليف الاحتياطيات خفّض أرباح تمويل السيارات بالتزامن مع توسع الإقراض. والتوزيع التالي المؤكد للمساهمين هو توزيعات الأرباح النقدية العادية المعتمدة بقيمة 0.35 دولار للسهم عن الربع الرابع من عام 2026.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، وليست نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الحقائق المواد المتاحة وقت النشر، وقد تتغير. تحقق بصورة مستقلة من المعلومات المهمة واستشر متخصصًا مؤهلًا عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أصل أو شركة أو خدمة تأييدًا لها.
