أظهرت نتائج بنك دبي الإسلامي للأشهر التسعة الأولى من 2026 ارتفاع الإيرادات الإجمالية 7% على أساس سنوي إلى 18.6 مليار درهم، فيما نمت أصول التمويل الصافية 10% مقارنة بنهاية العام لتصل إلى 287.1 مليار درهم. كما أظهر إعلان نتائج بنك دبي الإسلامي الصادر في 20 أكتوبر تحسن جودة الأصول وتعزيز رأس المال، رغم إشارة الإدارة إلى استمرار الضغوط على الهوامش مع اقتراب الربع الرابع.
أبرز النقاط
- نما صافي التمويل 10%، لكن محفظة التمويل والصكوك الأوسع نطاقًا ارتفعت 6%، وهو أقل من هدف النمو السنوي الكامل البالغ 10% الذي أبقت عليه الإدارة.
- انخفضت نسبة التمويلات المتعثرة إلى 2.4%، بتراجع 30 نقطة أساس مقارنة بنهاية العام.
- أبقت الإدارة على توجيهات الهامش عند نحو 2.3%، محذرة من استمرار ضغوط التمويل خلال الربع الرابع.
جدول المحتويات
- أرباح بنك دبي الإسلامي تظهر نمو الإيرادات بوتيرة تفوق الربح التشغيلي
- نمو التمويل يختلف عن هدف نمو المحفظة الأوسع
- المنافسة على الودائع تواصل الضغط على الهوامش
- تحسن جودة الأصول بالتوازي مع تعزيز رأس المال
- الخلاصة
أرباح بنك دبي الإسلامي تظهر نمو الإيرادات بوتيرة تفوق الربح التشغيلي
أظهر إعلان نتائج بنك دبي الإسلامي للأشهر التسعة أن الربح التشغيلي قبل مخصصات انخفاض القيمة بلغ 7.1 مليار درهم، بارتفاع 4% على أساس سنوي. واستقر الربح قبل الضريبة عند 6.6 مليار درهم، فيما بلغ الربح بعد الضريبة 5.6 مليار درهم.
ارتفعت الإيرادات التشغيلية 3% إلى 9.9 مليار درهم. وبلغ إجمالي الدخل من التمويل 15.5 مليار درهم، فيما وصل الدخل غير الممول إلى 3.1 مليار درهم، ما أسهم في زيادة الإيرادات الإجمالية.
استقرت المصروفات التشغيلية على أساس سنوي، وبلغت نسبة التكلفة إلى الدخل 28.1% خلال الأشهر التسعة. وقالت الإدارة إن انخفاض تكاليف الموظفين في الربع الثالث يعكس رسملة التكاليف المرتبطة بالتحول التكنولوجي متعدد السنوات، وليس خفض عدد الموظفين.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| إجمالي الأصول في 30 سبتمبر 2026 | 427.0 مليار درهم؛ بارتفاع 3% منذ بداية العام |
| نسبة الشريحة الأولى من رأس المال العادي (CET1) | 13.4%؛ بارتفاع 110 نقاط أساس منذ بداية العام |
| نسبة كفاية رأس المال | 16.5%؛ بارتفاع 100 نقطة أساس منذ بداية العام |
| نسبة تغطية السيولة | 126% |
| نسبة صافي التمويل المستقر | 105% |
نمو التمويل يختلف عن هدف نمو المحفظة الأوسع
من المهم التمييز بين نمو التمويل ونمو إجمالي المحفظة. فقد توسعت أصول التمويل الصافية 10% منذ بداية العام، بدعم من عمليات منح تمويل جديدة إجمالية بلغت نحو 69 مليار درهم. لكن إجمالي صافي التمويل واستثمارات الصكوك ارتفع 6% إلى 372.1 مليار درهم.
وأوضح الرئيس التنفيذي للمجموعة، الدكتور عدنان شلوان، أن توجيهات النمو السنوي الكامل البالغة 10% التي أبقت عليها الإدارة تنطبق على المحفظة المجمعة، لا على التمويل وحده. وبذلك، لم يكن البنك قد بلغ هذا الهدف بحلول سبتمبر.
يعمل بنك دبي الإسلامي على تحويل ميزانيته العمومية نحو التمويل. وبلغت محفظة الخزينة نحو 85 مليار درهم، انخفاضًا من 90 مليار درهم في نهاية 2025. وقال شلوان إن البنك سيواصل تقييم الأنشطة بناءً على العائد المعدل حسب المخاطر واستهلاك رأس المال، لا على حجم الميزانية العمومية وحده.
ارتفعت أصول التمويل المؤسسي الصافية 6% إلى 187 مليار درهم، فيما كان تمويل الأفراد من الأنشطة الأسرع نموًا. وتجاوزت محفظة تمويل الأفراد الإجمالية للبنك 93 مليار درهم، بارتفاع 18% منذ بداية العام.
المنافسة على الودائع تواصل الضغط على الهوامش
تراجع هامش صافي الفائدة في الربع الثالث إلى 2.37% من 2.41% في الربع الثاني. وتوقع شلوان استمرار الضغوط خلال الربع الرابع، لكنه أبقى على توجيهات الهامش للسنة كاملة عند نحو 2.3%.
بلغت ودائع العملاء 323.5 مليار درهم، بارتفاع 1% مقارنة بنهاية العام، رغم أن الإدارة قالت إن الودائع تراجعت خلال الربع الثالث. وشكلت أرصدة الحسابات الجارية وحسابات التوفير 34% من الودائع.
وقال شلوان إن جذب ودائع إضافية تطلب دفع علاوة. وقد تجنب بنك دبي الإسلامي عمدًا جمع ودائع مفرطة للحد من أثر ذلك على الأرباح، وأبقى نسبة التمويل إلى الودائع قرب 90%. ويبرز هذا النهج المفاضلة بين بناء هامش تمويل أكبر وحماية الربحية.
كما تراجع دخل الرسوم والعمولات خلال الربع. وعزت الإدارة ذلك إلى تباطؤ نمو التمويل، وانخفاض أحجام معاملات الصرف الأجنبي والتجارة، وتراجع رسوم الترتيب. وتوقع شلوان تعافي النشاط في الربع الرابع؛ ويظل ذلك توقعًا لا نتيجة تحققت بالفعل.
تحسن جودة الأصول بالتوازي مع تعزيز رأس المال
تراجعت نسبة التمويلات المتعثرة إلى 2.4%، بتحسن قدره 30 نقطة أساس منذ بداية العام و70 نقطة أساس مقارنة بالعام السابق. وبلغت التغطية النقدية 123%، فيما وصلت التغطية الإجمالية إلى 155%.
بلغت تكلفة المخاطر 25 نقطة أساس خلال الأشهر التسعة الأولى، مقارنة بـ28 نقطة أساس عند نهاية النصف الأول من العام. وعزا شلوان هذه النتائج إلى جودة منح التمويلات، والتحصيلات، وتحسن التعرضات الائتمانية.
كما تحسنت نسب رأس المال رغم نمو التمويل. وظلت مقاييس السيولة لدى البنك عند المستويات الموضحة أدناه، وقالت الإدارة إنها توازن بين تعزيز القدرة التمويلية الإضافية وتكلفتها على الأرباح.
الخلاصة
يتمثل الموعد التالي لتقييم نتائج بنك دبي الإسلامي في إعلان نتائج السنة كاملة: وهل سيصل نمو التمويل والصكوك مجتمعين إلى الهدف البالغ 10% الذي أبقت عليه الإدارة، مع بقاء الهوامش قرب التوجيهات؟ وقالت الإدارة إنها ستقدم توجيهات 2027 مع تلك النتائج، وستعرض استراتيجية جديدة لثلاث سنوات في بداية 2027.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس المعلومات الحقائق المتاحة وقت النشر وقد تتغير. يُرجى التحقق من المعلومات المهمة بصورة مستقلة واستشارة مختص مؤهل عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة بمثابة توصية بها.
