التعريف
أمر جني الأرباح أمر يغلق المركز كله أو جزءًا منه تلقائيًا عندما يبلغ السعر مستوى مستهدفًا، فيؤمّن الربح دون الحاجة إلى مراقبة السوق.
آلية العمل
في مركز الشراء، يوضع أمر جني الأرباح فوق سعر الدخول؛ وفي مركز البيع، دونه. وهو عادةً أمر محدد، لذا لا يُنفَّذ إلا عند السعر المستهدف أو بسعر أفضل. وتتيح منصات كثيرة ربط أمر جني الأرباح وأمر وقف الخسارة بالمركز نفسه بحيث يُلغى أحدهما عند تنفيذ الآخر؛ وكثيرًا ما يُسمى هذا الثنائي أمر OCO (أحدهما يلغي الآخر).
يحدد الهدف جانب العائد في الصفقة. ومع وقف الخسارة، يحدد نسبة المخاطرة إلى العائد: ففي مركز الشراء، العائد = الهدف − سعر الدخول، والمخاطرة = سعر الدخول − سعر الإيقاف. والهدف البعيد يحسّن النسبة على الورق لكنه يتحقق بوتيرة أقل، لذا لا يكون للنسبة معنى إلا إلى جانب فرصة واقعية لبلوغ الهدف.
كثيرًا ما يقسّم المتداولون خروجهم عبر جني أرباح جزئي: إغلاق جزء من المركز عند هدف أول والباقي عند هدف ثانٍ أو بوقف خسارة متحرك. ويتنازل ذلك عن جزء من المكسب المحتمل مقابل تأمين جزء منه في وقت أبكر. ولأن الأمر المحدد يجب أن يجد ما يطابقه، فإن السعر الذي يلمس الهدف لوهلة فقط قد يترك الأمر غير منفذ أو منفذًا جزئيًا.
مثال (أرقام افتراضية)
لنفترض أنك اشتريت 50 وحدة من العملة A عند $40، مع وقف خسارة عند $37 وأمر جني أرباح محدد عند $49.
المخاطرة لكل وحدة = $40 − $37 = $3؛ والعائد لكل وحدة = $49 − $40 = $9، أي نسبة مخاطرة إلى عائد قدرها 1:3.
إذا نُفذ أمر جني الأرباح، يكون الربح = 50 × $9 = $450 قبل الرسوم، مقابل خسارة قصوى مخططة قدرها 50 × $3 = $150.
أما الخطة الجزئية التي تبيع 25 وحدة عند $46 و25 وحدة عند $49 فتحقق 25 × $6 + 25 × $9 = $150 + $225 = $375 إذا نُفذ الأمران كلاهما.
يوضح المثال كيف يحدد الهدف العائد، وكيف يتنازل جني الأرباح الجزئي عن جزء من الصعود المحتمل لتأمين جزء من المكسب في وقت أبكر.
أخطاء شائعة
- تحديد هدف بعيد جدًا نادرًا ما يبلغه السعر.
- توقع تنفيذ أمر جني الأرباح المحدد عندما يلمس السعر الهدف لوهلة فقط.
- إلغاء أمر جني الأرباح خلال موجة صعود ثم خسارة المكسب كله.
حاسبات ذات صلة
هذا القاموس لأغراض تعليمية فقط ولا يُعد نصيحة استثمارية. تستخدم الأمثلة أرقامًا افتراضية.