نسبة المخاطرة إلى العائد

آلية العمل

في صفقة الشراء، المخاطرة = سعر الدخول − سعر وقف الخسارة، والعائد = سعر جني الأرباح − سعر الدخول. وفي صفقة البيع يُعكس الطرح. وتُكتب النسبة عادةً على صورة مخاطرة:عائد، مثل 1:2 أو 1:3، لكن بعض المتداولين يكتبونها بالعكس على صورة عائد:مخاطرة، لذا من المفيد التحقق من الترتيب الذي يستخدمه الرقم.

ترتبط النسبة مباشرة بعدد المرات التي يجب أن تربح فيها الصفقات لبلوغ نقطة التعادل. فنسبة الفوز اللازمة للتعادل = 1 ÷ (1 + العائد ÷ المخاطرة). ويحتاج المتداول إلى الفوز في 50% من الصفقات عند 1:1، ونحو 33% عند 1:2، و25% عند 1:3، قبل التكاليف. وتدفع الرسوم والانزلاق هذه الأرقام إلى الأعلى قليلًا.

النسبة وحدها لا تقول شيئًا عن جودة الصفقة. فالهدف البعيد ينتج نسبة جذابة على الورق، لكنه قد لا يتحقق إلا نادرًا، فتنخفض نسبة الفوز الفعلية. وتقريب وقف الخسارة لتحسين النسبة قد يجعل تقلبات السعر العادية تفعّله. ولا تكون النسبة مفيدة إلا مع تقدير واقعي لاحتمال كل نتيجة، ومع تحديد حجم المركز، الذي يحدد مقدار المال الذي تمثله المخاطرة.