تحديد حجم المركز

آلية العمل

تبدأ الطريقة الشائعة بالمبلغ المعرض للخطر، وهو عادةً نسبة مئوية ثابتة من الحساب: المبلغ المعرض للخطر = حجم الحساب × نسبة المخاطرة %. ثم تأتي المسافة إلى وقف الخسارة: المخاطرة للوحدة = سعر الدخول − سعر الإيقاف في صفقة الشراء، والعكس في صفقة البيع. بعد ذلك يكون حجم المركز = المبلغ المعرض للخطر ÷ المخاطرة للوحدة، وقيمة المركز = حجم المركز × سعر الدخول.

هذا يعني أن وقف الخسارة هو الذي يحدد الحجم، لا العكس. فالإيقاف الواسع يؤدي إلى مركز أصغر، والإيقاف الضيق يسمح بمركز أكبر، بينما يبقى المال المفقود عند الإيقاف هو نفسه. كما أن تثبيت النسبة المئوية يقلص المراكز بعد الخسائر ويتيح لها النمو بعد المكاسب، مما يبطئ سرعة إضرار سلسلة الخسائر بالحساب.

لا تغير الرافعة المالية الحساب؛ بل تغير فقط مقدار الهامش الذي يحتاجه المركز. وقد تتجاوز الخسارة الفعلية الخسارة المخططة إذا قفز السعر بفجوة متجاوزًا الإيقاف، أو إذا نُفذ أمر الإيقاف بسعر السوق مع انزلاق، أو إذا أُغفلت الرسوم. وقد يُحد حجم المركز أيضًا بالسيولة أو بقاعدة تحدد الحصة القصوى من الحساب التي يجوز وضعها في أصل واحد.