Резултатите на DIB за първите девет месеца на 2026 г. показаха увеличение на брутните приходи с 7% на годишна база до 18,6 млрд. AED, докато нетните активи по финансиране нараснаха с 10% спрямо края на годината до 287,1 млрд. AED. Съобщението на Dubai Islamic Bank за резултатите от 20 октомври показа също подобряване на качеството на активите и укрепване на капитала, въпреки че ръководството посочи, че натискът върху маржовете ще продължи и през четвъртото тримесечие.
Основни изводи
- Нетното финансиране нарасна с 10%, но по-широкият портфейл от финансиране и сукук се увеличи с 6% — под запазената от ръководството цел от 10% за цялата година.
- Съотношението на необслужваното финансиране спадна до 2,4%, което е понижение с 30 базисни пункта спрямо края на годината.
- Ръководството запази прогнозата за маржа на ниво около 2,3%, като предупреди, че натискът върху финансирането ще продължи и през четвъртото тримесечие.
Съдържание
- При резултатите на DIB ръстът на приходите изпреварва оперативната печалба
- Ръстът на финансирането се различава от целта за по-широкия портфейл
- Конкуренцията за депозити продължава да оказва натиск върху маржовете
- Качеството на активите се подобрява успоредно с укрепването на капитала
- Заключение
При резултатите на DIB ръстът на приходите изпреварва оперативната печалба
Съобщението на Dubai Islamic Bank за резултатите за деветмесечието посочва оперативна печалба преди разходите за обезценка в размер на 7,1 млрд. AED, с 4% повече на годишна база. Печалбата преди данъци остана непроменена на ниво 6,6 млрд. AED, а печалбата след данъци възлезе на 5,6 млрд. AED.
Оперативните приходи нараснаха с 3% до 9,9 млрд. AED. Брутният доход от финансиране достигна 15,5 млрд. AED, а приходите от дейности, различни от финансиране, възлязоха на 3,1 млрд. AED, което допринесе за увеличението на брутните приходи.
Оперативните разходи останаха без промяна на годишна база, а съотношението разходи/приходи за деветмесечието беше 28,1%. Ръководството заяви, че по-ниските разходи за персонал през третото тримесечие се дължат на капитализирането на разходи, свързани с многогодишната технологична трансформация на банката, а не на намаляване на броя на служителите.
| Показател | Данни |
|---|---|
| Общо активи към 30 септември 2026 г. | 427,0 млрд. AED; ръст от 3% от началото на годината |
| Съотношение на капитала от първи ред, основен собствен капитал (CET1) | 13,4%; увеличение със 110 базисни пункта от началото на годината |
| Коефициент на капиталова адекватност | 16,5%; увеличение със 100 базисни пункта от началото на годината |
| Коефициент на ликвидно покритие | 126% |
| Коефициент на нетно стабилно финансиране | 105% |
Ръстът на финансирането се различава от целта за по-широкия портфейл
Важно е да се прави разграничение между ръста на финансирането и ръста на общия портфейл. Нетните активи по финансиране се увеличиха с 10% от началото на годината, подкрепени от около 69 млрд. AED брутно ново поемане на експозиции. Комбинираните нетни инвестиции във финансиране и сукук обаче нараснаха с 6% до 372,1 млрд. AED.
Главният изпълнителен директор на групата, д-р Аднан Чилуан, уточни, че запазената прогноза за ръст от 10% за цялата година се отнася за комбинирания портфейл, а не само за финансирането. Следователно банката все още не беше достигнала тази цел към септември.
DIB пренасочва баланса си към финансиране. Портфейлът на хазначейството възлизаше на приблизително 85 млрд. AED спрямо 90 млрд. AED в края на 2025 г. Чилуан заяви, че банката ще продължи да оценява дейностите въз основа на коригираната спрямо риска възвръщаемост и използвания капитал, а не само според размера на баланса.
Нетните активи по корпоративно финансиране нараснаха с 6% до 187 млрд. AED, а потребителското финансиране беше по-бързо растящ сегмент на дейността. Брутният портфейл на банката от потребителско финансиране надхвърли 93 млрд. AED, с ръст от 18% от началото на годината.
Конкуренцията за депозити продължава да оказва натиск върху маржовете
Нетният лихвен марж през третото тримесечие се сви до 2,37% от 2,41% през второто тримесечие. Чилуан очакваше натискът да продължи и през четвъртото тримесечие, но запази прогнозата за марж от около 2,3% за цялата година.
Депозитите на клиенти възлизаха на 323,5 млрд. AED, което е увеличение с 1% спрямо края на годината, въпреки че ръководството заяви, че депозитите са намалели през третото тримесечие. Сметките с разплащателни и спестовни салда представляваха 34% от депозитите.
Чилуан заяви, че привличането на допълнителни депозити изисква предлагането на премия. DIB съзнателно избягваше прекомерното привличане на депозити, за да ограничи отражението върху печалбата, като поддържаше съотношението финансиране/депозити близо до 90%. Този подход подчертава компромиса между изграждането на по-голям буфер за финансиране и защитата на рентабилността.
Приходите от такси и комисиони също отслабнаха през тримесечието. Ръководството посочи сдържан ръст на финансирането, по-ниски обеми на валутни и търговски операции и намалени такси за договаряне. Чилуан очакваше активността да се възстанови през четвъртото тримесечие; това остава прогноза, а не вече постигнат резултат.
Качеството на активите се подобрява успоредно с укрепването на капитала
Съотношението на необслужваното финансиране спадна до 2,4%, като се подобри с 30 базисни пункта от началото на годината и със 70 базисни пункта спрямо година по-рано. Покритието с парични средства достигна 123%, а общото покритие — 155%.
Цената на риска за първите девет месеца беше 25 базисни пункта спрямо 28 базисни пункта към края на първото полугодие. Чилуан отдаде този резултат на качеството на поемането на кредитен риск, събирането на вземания и подобряването на кредитната експозиция.
Коефициентите на капитала също се подобриха въпреки ръста на финансирането. Показателите за ликвидност на банката останаха на посочените по-долу нива, като ръководството заяви, че балансира между допълнителния капацитет за финансиране и разходите му за печалбата.
Заключение
Следващият ключов ориентир за резултатите на DIB ще бъде отчетът за цялата година: дали комбинираният ръст на финансирането и сукук ще достигне запазената цел от 10%, докато маржовете остават близо до прогнозата. Ръководството заяви, че ще представи прогнозата за 2027 г. заедно с тези резултати и ще обяви нова тригодишна стратегия в началото на 2027 г.
Още новини
Отказ от отговорност
Тази статия на FinanceVelix предоставя обща информация, а не персонализиран финансов, инвестиционен, правен или данъчен съвет. Пазарните цени, лихвените проценти и икономическите условия могат да се променят; инвестициите носят риск от загуба. Фактите отразяват наличната към момента на публикуване информация и може да се променят. Проверявайте самостоятелно важната информация и при необходимост се консултирайте с квалифициран специалист. Споменаването на актив, компания или услуга не представлява препоръка.
