Определение
APR (годишен процент) е проста годишна ставка, която не отчита сложната лихва, докато APY (годишна процентна доходност) включва лихвата върху лихвата, затова APY е по-висока винаги когато лихвата се капитализира повече от веднъж годишно.
Как работи
APR показва годишната ставка преди капитализирането. При 10% APR лихвата за една година върху $1 000 е $100, ако нищо не се реинвестира. APY показва в какво се превръща ставката, след като лихвата се добави към салдото и започне сама да носи лихва. Формулата е APY = (1 + APR ÷ n)^n − 1, където n е броят на периодите на капитализиране в годината, например 12 при месечно или 365 при дневно капитализиране.
Колкото по-често се капитализира лихвата, толкова по-голяма е разликата между двете числа, макар че тя расте все по-бавно с увеличаване на честотата. При един период на капитализиране в годината APR и APY са равни. Доставчиците могат да посочват тази стойност, която им е по-изгодна: цената на заема често се показва като APR, а спестовен или стейкинг продукт – като APY, защото изглежда по-висока.
В криптосвета ставките за стейкинг, кредитиране и пулове за ликвидност обикновено са променливи и могат да се променят всеки ден, така че нито едното число не е обещание за бъдеща доходност. APY също предполага, че всяка награда се реинвестира при същата ставка през цялата година. За коректно сравнение на продуктите двете стойности трябва да се превърнат в един и същ показател, като се проверят и честотата на капитализиране, и евентуалните такси.
Пример (хипотетични числа)
Да приемем, че $5 000 носят 10% APR за 1 година. Без капитализиране лихвата = $5 000 × 0,10 = $500.
Месечно капитализиране: APY = (1 + 0,10 ÷ 12)^12 − 1 ≈ 10,47%, или около $523,57 лихва.
Дневно капитализиране: APY = (1 + 0,10 ÷ 365)^365 − 1 ≈ 10,52%, или около $525,78 лихва.
Една и съща ставка от 10% APR може да бъде представена като APY от около 10,47% или 10,52%, така че две различни числа могат да описват една и съща ставка.
Чести грешки
- Възприемане на APR и APY като едно и също число.
- Сравняване на APY на един продукт с APR на друг.
- Приемане, че посочената APY за крипто продукт ще се запази през цялата година.
- Забравяне, че APY предполага всяка награда да се реинвестира при същата ставка.
Свързани калкулатори
Този речник е само с образователна цел и не представлява инвестиционен съвет. Примерите използват хипотетични числа.