Definice
Pořizovací cena je celková částka zaplacená za pořízení aktiva včetně poplatků. Vydělena drženým množstvím dává průměrnou pořizovací cenu za jednotku, která je výchozím bodem pro měření zisku nebo ztráty a pro daňové přiznání.
Jak to funguje
U jediného nákupu platí: pořizovací cena = nákupní cena × množství + poplatky za nákup. U více nákupů za různé ceny se vše zaplacené sečte a vydělí celkovým množstvím: průměrná pořizovací cena za jednotku = celkem zaplaceno včetně poplatků ÷ celkový počet jednotek. Brokeři a burzy to často zobrazují jako průměrnou cenu pozice, i když některé do tohoto údaje poplatky nezahrnují.
Pořizovací cena je výchozím bodem pro zisk a ztrátu. Zisk nebo ztráta z prodeje = výnos z prodeje − pořizovací cena prodaných jednotek. Pokud se poplatky vynechají, je pořizovací cena příliš nízká a zisk vypadá větší, než ve skutečnosti je. Dokoupení za novou cenu mění průměrnou pořizovací cenu. Při metodě průměrné ceny prodej části pozice průměrnou pořizovací cenu zbývajících jednotek nemění.
Pro daňové účely pravidla určují, které jednotky se považují za prodané. Některé systémy párují nejprve nejstarší nákupy (first in, first out, neboli FIFO), jiné umožňují průměrnou cenu nebo konkrétní výběr jednotek. Metody i to, co se počítá do nákladů, se liší podle země a typu aktiva, takže daňový údaj se může lišit od průměrné ceny zobrazené v obchodní aplikaci. Přesun mincí mezi peněženkami nebo burzami může také záznam přerušit, pokud se historie nákupů neuchová.
Příklad (hypotetická čísla)
Předpokládejme, že koupíte 100 akcií společnosti X za 20 $ s poplatkem 10 $ a pak dalších 100 akcií za 30 $ s poplatkem 10 $.
Celkem zaplaceno = (100 × 20 $ + 10 $) + (100 × 30 $ + 10 $) = 2 010 $ + 3 010 $ = 5 020 $.
Průměrná pořizovací cena za akcii = 5 020 $ ÷ 200 = 25,10 $, nikoli 25,00 $, které vyjdou zprůměrováním 2 cen bez poplatků.
Pokud později prodáte všech 200 akcií za 28 $, zisk před náklady na prodej je 200 × 28 $ − 5 020 $ = 580 $, nikoli 600 $.
Zahrnutí poplatků do pořizovací ceny dává skutečnou cenu bodu zvratu a přesnější zisk.
Časté chyby
- Vynechat obchodní poplatky z pořizovací ceny, čímž se náklady podhodnotí a zisk nadhodnotí.
- Ztratit záznam o nákupu při přesunu mincí mezi peněženkami nebo burzami.
- Předpokládat, že průměrná cena zobrazená v aplikaci odpovídá metodě, kterou pro daňové účely používá vaše země.
Související kalkulačky
Tento slovník slouží pouze ke vzdělávání a nepředstavuje investiční poradenství. Příklady pracují s hypotetickými čísly.