Definice
Pravidelné investování neboli metoda DCA (dollar-cost averaging) znamená investovat pevnou částku v pravidelných intervalech, například každý týden nebo měsíc, bez ohledu na cenu. Protože částka zůstává stejná, nakupuje se více jednotek, když je cena nízká, a méně, když je vysoká.
Jak to funguje
Místo investice celé částky najednou v jeden den rozdělí plán pravidelného investování peníze na stejné nákupy podle harmonogramu. Každý nákup pořídí počet jednotek = částka ÷ cena. Výsledná průměrná cena za jednotku = celková utracená částka ÷ celkový počet nakoupených jednotek. Protože se při nižších cenách nakoupí více jednotek, je tento průměr nižší než prostý průměr nákupních cen, kdykoli se ceny liší.
Hlavní výhodou je nižší riziko špatného načasování. Kupující nemusí vybírat správný den a jediný nákup na dočasném vrcholu má menší váhu. Mnoho lidí tuto metodu používá prostě proto, že odpovídá pravidelnému příjmu, a některé burzy a brokeři nabízejí automatické opakované nákupy.
Pravidelné investování nezaručuje zisk ani nechrání před ztrátami. Pokud cena klesne a už se nezotaví, ztrácí hodnotu každý nákup. Když ceny stabilně rostou, investice celé částky hned na začátku by pořídila více jednotek. Roli hrají i poplatky: pevný poplatek za nákup představuje větší podíl u malých, častých nákupů, takže výsledek ovlivňuje počet nákupů i jejich velikost.
Příklad (hypotetická čísla)
Předpokládejme, že po dobu 4 měsíců investujete každý měsíc 100 $ do tokenu X a cena je v den nákupu 10 $, 8 $, 5 $ a 10 $.
Nakoupené jednotky: 100 $ ÷ 10 $ = 10, 100 $ ÷ 8 $ = 12,5, 100 $ ÷ 5 $ = 20 a 100 $ ÷ 10 $ = 10, celkem tedy 52,5 jednotky.
Průměrná cena = 400 $ ÷ 52,5 = přibližně 7,62 $ za jednotku, zatímco prostý průměr 4 cen je (10 $ + 8 $ + 5 $ + 10 $) ÷ 4 = 8,25 $.
Při konečné ceně 10 $ má 52,5 jednotky hodnotu 525 $, ale kdyby cena zůstala na 5 $, měly by hodnotu jen 262,50 $.
Harmonogram snížil průměrnou cenu, ale zda skončí ziskem, stále závisí na tom, kam se cena vydá.
Časté chyby
- Věřit, že pravidelný harmonogram nákupů zaručí zisk, pokud se v něm bude pokračovat dostatečně dlouho.
- Přehlížet poplatky za jednotlivé nákupy; poplatek 1 $ z každého nákupu za 100 $ stojí 1 % ještě předtím, než se cena vůbec pohne.
- Počítat průměrnou cenu jako prostý průměr cen místo jako celkovou utracenou částku ÷ celkový počet jednotek.
Související kalkulačky
Tento slovník slouží pouze ke vzdělávání a nepředstavuje investiční poradenství. Příklady pracují s hypotetickými čísly.