FINANCEVELIX / Investeringsberegnere
Likvidationsprisberegner til krypto
FINANCEVELIX / CRYPTO
Kryptoværktøjer
Beregn, hvor en long- eller short-position på en perpetual-kontrakt marginet i USDT ville blive likvideret med isoleret margin. Indtast din indgangspris, positionsstørrelse, gearing og den vedligeholdelsesmarginsats, der står i niveautabellen hos din børs.
Likvidationspris
Brug samme valuta til alle priser, gebyrer og beløb. Ændring af denne etiket omregner ikke værdierne.
FINANCEVELIX / Din beregning
Din beregning
Indtast dine antagelser, og vælg derefter Beregn.
FINANCEVELIX / Metode
Sådan beregnes likvidationsprisen
Med isoleret margin kan kun den margin, der er tildelt positionen, gå tabt. Positionen likvideres, når dens egenkapital, altså marginen plus den urealiserede gevinst eller det urealiserede tab til mark price, falder til vedligeholdelsesmarginen. Vedligeholdelsesmarginen er positionsværdien til mark price ganget med vedligeholdelsesmarginsatsen (MMR) minus niveauets vedligeholdelsesbeløb.
Når betingelsen løses med hensyn til prisen, får man den formel, som Binance offentliggør for USDⓈ-M-kontrakter i isoleret tilstand: likvidationspris = (margin + vedligeholdelsesbeløb − retning × antal × indgangspris) ÷ (antal × MMR − retning × antal), hvor retning er 1 for en long og −1 for en short.
Eksempel: En long på 10.000 USDT til 50.000 med 10× gearing bruger 1.000 USDT i margin til 0,2 BTC. Med en MMR på 0,4 % er likvidationsprisen omkring 45.180,72, eller 9,64 % under indgangsprisen. Konkursprisen, hvor hele marginen er væk, er 45.000.
Andre børser bruger lignende formler, men kan medregne et anslået lukkegebyr eller taker-gebyrsatsen, så deres tal kan afvige en smule.
Ofte stillede spørgsmål
Hvorfor ligger likvidationsprisen tættere på indgangsprisen end indgang × (1 − 1/gearing)?
Det enkle skøn er konkursprisen, hvor hele marginen er brugt op. Børser likviderer tidligere, når egenkapitalen falder til vedligeholdelsesmarginen, så likvidationsprisen ligger mellem indgangsprisen og konkursprisen. En højere vedligeholdelsesmarginsats flytter den tættere på indgangsprisen.
Ændrer ekstra margin likvidationsprisen?
Ja. Med isoleret margin øger ekstra margin den egenkapital, positionen kan miste, før den når vedligeholdelsesmarginen. Det flytter likvidationsprisen ned for en long og op for en short og sænker den effektive gearing.
Hvilken pris udløser likvidation?
Store børser for derivater som Binance og Bybit bruger mark price, en referencepris baseret på indekspriser fra flere spotmarkeder, i stedet for den senest handlede pris. Det reducerer likvidationer, der skyldes korte kursudsving på én børs. Gebyrer og funding-betalinger kan også ændre den margin, der er til rådighed for en position.