Intuitive Surgical erzielte im dritten Quartal 2026 höhere Umsätze und einen höheren bereinigten Gewinn, doch eine Belastung im Zusammenhang mit einem Rechtsstreit verringerte den ausgewiesenen Nettogewinn. Das Unternehmen für robotergestützte Chirurgie veröffentlichte seine Ergebnisse am 20. Oktober für das am 30. September beendete Quartal. Am 21. Oktober gaben die Aktien nach, als sich die Aufmerksamkeit auf den Ausblick des Unternehmens für das Wachstum der Eingriffszahlen im Gesamtjahr richtete.

Die wichtigsten Erkenntnisse

  • Der Umsatz stieg um 22 % auf 3,05 Milliarden US-Dollar, während der bereinigte verwässerte Gewinn auf 3,00 US-Dollar je Aktie zunahm.
  • Eine vorsteuerliche Belastung von 450 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit einem Rechtsstreit trug dazu bei, dass der GAAP-Nettogewinn auf 523 Millionen US-Dollar sank.
  • Das Management erwartet für das Gesamtjahr ein Wachstum der da-Vinci-Eingriffe nahe dem Mittelpunkt der Spanne von 14 % bis 15 %.

Inhaltsverzeichnis

Intuitive-Surgical-Ergebnis trennt operatives Wachstum von Rechtskosten

Der Ergebnisbericht für das dritte Quartal des Unternehmens wies einen Nettogewinn nach Non-GAAP von 1,05 Milliarden US-Dollar aus, gegenüber 867 Millionen US-Dollar ein Jahr zuvor. Der bereinigte verwässerte Gewinn je Aktie stieg von 2,40 US-Dollar auf 3,00 US-Dollar.

Das GAAP-Ergebnis entwickelte sich in die entgegengesetzte Richtung. Der Nettogewinn sank von 704 Millionen US-Dollar beziehungsweise 1,95 US-Dollar je Aktie auf 523 Millionen US-Dollar beziehungsweise 1,49 US-Dollar je verwässerter Aktie. Das Quartal enthielt eine vorsteuerliche Belastung von 450 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit einem vorgeschlagenen Vergleich in einem zuvor bekannt gegebenen kartellrechtlichen Sammelklageverfahren.

Intuitive schloss im Oktober eine schriftliche Vergleichsvereinbarung, ohne eine Haftung oder ein Fehlverhalten einzugestehen. Die Vereinbarung sieht eine einmalige Zahlung sowie einvernehmlich vereinbarte Unterlassungsmaßnahmen vor, muss jedoch noch vorläufig und endgültig vom Gericht genehmigt werden. Die Belastung verringerte den Quartalsgewinn nach Steuern um 347 Millionen US-Dollar beziehungsweise 0,99 US-Dollar je verwässerter Aktie.

Sowohl der GAAP-Nettogewinn als auch der bereinigte Nettogewinn enthielten zudem einen Vorteil nach Steuern von 22 Millionen US-Dollar, entsprechend 0,06 US-Dollar je verwässerter Aktie, aus der Erstattung von in früheren Zeiträumen gezahlten Zöllen. Dieser Vorteil ist beim Vergleich des Quartalsergebnisses mit dem Vorjahr zu berücksichtigen.

PostenDetails
Installierte da-Vinci-Basis12.094 Systeme zum 30. September 2026; ein Plus von 12 % gegenüber dem Vorjahr.
Installierte Ion-Basis1.152 Systeme zum 30. September 2026; ein Plus von 21 % gegenüber dem Vorjahr.
Aktienrückkäufe im QuartalRückkauf von 7,8 Millionen Aktien für 2,94 Milliarden US-Dollar.
Barmittel, Zahlungsmitteläquivalente und Anlagen6,80 Milliarden US-Dollar zum Quartalsende; Rückgang um 1,83 Milliarden US-Dollar im Quartal.

Eingriffszahlen und Systemplatzierungen stützen den Umsatz

Die weltweite Zahl der Eingriffe mit da-Vinci- und Ion-Systemen stieg gegenüber dem Vorjahr um etwa 15 %. Die da-Vinci-Eingriffe nahmen um etwa 14 % zu, die Ion-Eingriffe um etwa 31 %.

Die Zahl der Eingriffe ist über den Verkauf von Geräten hinaus von Bedeutung, da sie die Nachfrage nach Instrumenten und Zubehör stützt. Der Umsatz mit diesen Produkten stieg um 18 % auf 1,80 Milliarden US-Dollar; Intuitive bezeichnete das Wachstum der Eingriffszahlen als wichtigsten Treiber.

Der Systemumsatz stieg von 590 Millionen US-Dollar auf 769 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen platzierte im Quartal 546 da-Vinci-Systeme, verglichen mit 427 ein Jahr zuvor; auf die neueste Generation, da Vinci 5, entfielen 315 Platzierungen gegenüber 240.

Höhere Eingriffszahlen, Umsätze aus Operating-Leasingverhältnissen und die wachsende installierte Basis trieben gemeinsam den Anstieg des Gesamtumsatzes, erklärte das Unternehmen.

Der Gesamtjahresausblick konzentriert sich auf Eingriffswachstum und Zölle

Das Management erwartet für 2026 ein Wachstum der weltweiten da-Vinci-Eingriffe von etwa 14 % bis 15 % und rechnet damit, näher am Mittelpunkt dieser Spanne abzuschließen. Dies ist eine Prognose für das Gesamtjahr und unterscheidet sich vom Wachstum von etwa 14 %, das im dritten Quartal verzeichnet wurde.

Für 2026 prognostiziert das Unternehmen eine Bruttogewinnmarge nach Non-GAAP von 68,7 % bis 69,3 % sowie ein Wachstum der betrieblichen Aufwendungen nach Non-GAAP von 11 % bis 13 %.

Der Margenausblick berücksichtigt eine geschätzte Zollbelastung in Höhe von 0,9 % des Umsatzes, ohne anerkannte Zollrückerstattungen. Dabei wird angenommen, dass die zum Veröffentlichungszeitpunkt geltenden Zölle bis zum Jahresende in Kraft bleiben. Intuitive warnte, dass zusätzliche Zölle die Finanzergebnisse wesentlich beeinflussen könnten.

Fazit

Das Quartal von Intuitive verband eine zunehmende chirurgische Aktivität und höhere bereinigte Gewinne mit einer erheblichen Belastung im Zusammenhang mit einem Rechtsstreit. Die Ergebnisse des verbleibenden vierten Quartals werden bestimmen, wo das jährliche Wachstum der Eingriffszahlen innerhalb der Prognose des Managements liegen wird; der vorgeschlagene Vergleich in der Kartellklage bedarf weiterhin der gerichtlichen Genehmigung.

Weitere Nachrichten lesen

Weitere Nachrichten von FinanceVelix

Haftungsausschluss

Dieser FinanceVelix-Artikel dient der allgemeinen Information und stellt keine persönliche Finanz-, Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Marktpreise, Zinssätze und wirtschaftliche Bedingungen können sich ändern; Anlagen sind mit Verlustrisiken verbunden. Die Angaben entsprechen den zum Zeitpunkt der Veröffentlichung verfügbaren Informationen und können sich ändern. Prüfen Sie wichtige Informationen eigenständig und wenden Sie sich bei Bedarf an eine qualifizierte Fachperson. Die Erwähnung eines Vermögenswerts, Unternehmens oder einer Dienstleistung stellt keine Empfehlung dar.