Flagstar blieb im dritten Quartal 2026 hinter den Analystenerwartungen zurück, da höhere Rückstellungen für Kreditausfälle die Verbesserung der Erträge aus dem Kreditgeschäft überwogen. Die Aktie notierte am 23. Oktober 2026 vor Handelsbeginn 3,85 % niedriger bei 11,00 US-Dollar. Zudem verschob das Management die erwartete vollständige Umsetzung seiner langfristigen strategischen Ziele von 2027 auf 2028.
Wichtige Erkenntnisse
- Der bereinigte verwässerte Gewinn von 0,01 US-Dollar je Aktie verfehlte die Konsensschätzung von 0,07 US-Dollar.
- Die Rückstellungen für Kreditausfälle stiegen von 18 Millionen US-Dollar im Vorquartal auf 76 Millionen US-Dollar.
- Erträge und Margen im Kreditgeschäft verbesserten sich, doch das Management verlängerte den Zeitplan für seine strategischen Ziele um ein Jahr.
Inhaltsverzeichnis
- Flagstar verfehlt Gewinnerwartungen trotz Umsatzwachstums
- Kreditkosten machen höhere Erträge aus dem Kreditgeschäft zunichte
- Kreditportfolio verändert sich, strategischer Zeitplan verschiebt sich auf 2028
- Fazit
Flagstar verfehlt Gewinnerwartungen trotz Umsatzwachstums
Der Umsatz im dritten Quartal belief sich auf 530 Millionen US-Dollar und lag damit unter der Analystenschätzung von 544,55 Millionen US-Dollar, aber über den 516 Millionen US-Dollar des zweiten Quartals und den 519 Millionen US-Dollar ein Jahr zuvor. Der bereinigte verwässerte Gewinn betrug 0,01 US-Dollar je Aktie, verglichen mit erwarteten 0,07 US-Dollar.
Aus Flagstars Ergebnisbekanntgabe für das dritte Quartal 2026 ging ein ausgewiesener den Stammaktionären zurechenbarer Nettogewinn von 3 Millionen US-Dollar beziehungsweise 0,01 US-Dollar je verwässerter Aktie hervor. Im Vorquartal waren es 26 Millionen US-Dollar beziehungsweise 0,06 US-Dollar je Aktie gewesen; ein Jahr zuvor hatte die Bank einen Verlust von 45 Millionen US-Dollar verzeichnet.
Die Bank blieb profitabel, doch ein Steuervorteil von 22 Millionen US-Dollar stützte das Ergebnis. Flagstar zufolge entstand dieser Vorteil durch die Beilegung einer bundesweiten Steuerprüfung für den Zeitraum 2019–2021.
| Posten | Details |
|---|---|
| Gesamteinlagen | 67,8 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2026, ein Anstieg um 0,4 % gegenüber dem 30. Juni. |
| CET1-Kapitalquote | 12,38 % zum Ende des dritten Quartals. |
| Aktienrückkäufe | Rückkaufprogramm im Umfang von 250 Millionen US-Dollar, Anfang Oktober 2026 abgeschlossen. |
| Nicht abgegrenzte Kredite im Anlagebestand | 2,817 Milliarden US-Dollar gegenüber 2,800 Milliarden US-Dollar am 30. Juni. |
Kreditkosten machen höhere Erträge aus dem Kreditgeschäft zunichte
Der Aufwand für Kreditrisikovorsorge stieg gegenüber dem Vorquartal um 58 Millionen US-Dollar auf 76 Millionen US-Dollar und lag damit mehr als doppelt so hoch wie die erwarteten 33,75 Millionen US-Dollar. Flagstar nannte höhere Zinsen, einschließlich ihrer Auswirkungen auf das regulierte Mehrfamilienhaus-Mietportfolio in New York City, als einen der Belastungsfaktoren für die Kreditkosten.
Die höhere Risikovorsorge bedeutete nicht, dass die realisierten Kreditverluste im Quartal zunahmen. Die Nettoabschreibungen gingen um 26 % auf 74 Millionen US-Dollar zurück, während der Bestand der Wertberichtigungen für Kreditausfälle weitgehend unverändert blieb. Die Risikovorsorge ist ein Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung; Abschreibungen betreffen Kredite, die ausgebucht werden.
Der Nettozinsertrag stieg gegenüber dem Vorquartal um 5 % auf 460 Millionen US-Dollar, und die Nettozinsmarge weitete sich um vier Basispunkte auf 2,17 % aus. Diese Zuwächse wurden teilweise durch geringere zinsunabhängige Erträge und höhere Aufwendungen ausgeglichen, sodass der ausgewiesene Vorsteuergewinn vor Risikovorsorge unverändert bei 66 Millionen US-Dollar lag.
Kreditportfolio verändert sich, strategischer Zeitplan verschiebt sich auf 2028
Das gesamte Kreditvolumen stieg um 958 Millionen US-Dollar auf 61,9 Milliarden US-Dollar. Die gewerbliche und industrielle Kreditvergabe wuchs um 2,0 Milliarden US-Dollar auf 20,6 Milliarden US-Dollar, während das kombinierte Portfolio aus Mehrfamilienhaus- und Gewerbeimmobilienkrediten um 1,1 Milliarden US-Dollar auf 34,1 Milliarden US-Dollar zurückging.
Vorstandsvorsitzender Joseph M. Otting erklärte, die Bank stärke ihr Kerngeschäft weiter, verwies jedoch auf höhere Zinsen, den Wettbewerb um Einlagen, anhaltende Inflation und Mietregulierung als Gegenwind. Die erwartete vollständige Umsetzung der langfristigen strategischen Ziele der Bank verschiebe sich von 2027 auf 2028, sagte er.
Dieser überarbeitete Zeitplan ist eine Erwartung des Managements und kein bereits erreichtes Ergebnis. Er bedeutet, dass die Verbesserung der Erträge aus dem Kreditgeschäft mit einem längeren erwarteten Weg zu den umfassenderen Transformationszielen der Bank einhergeht.
Fazit
Die Ergebnisse von Flagstar zeigten steigende Erträge aus dem Kreditgeschäft, aber eine schwächere Rentabilität unter dem Strich, da die Rückstellungen für Kreditausfälle zunahmen. Die nächsten Ergebnisse werden weitere Hinweise darauf liefern, ob eine breitere Streuung des Kreditportfolios und höhere Margen die Kreditkosten auf dem vom Management überarbeiteten Weg zu den Zielen für 2028 ausgleichen können.
Weitere Nachrichten lesen
Weitere Nachrichten von FinanceVelix
Haftungsausschluss
Dieser FinanceVelix-Artikel enthält allgemeine Informationen und stellt keine personalisierte Finanz-, Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Marktpreise, Zinssätze und wirtschaftliche Bedingungen können sich ändern; Anlagen sind mit Verlustrisiken verbunden. Die Angaben entsprechen dem zum Veröffentlichungszeitpunkt verfügbaren Informationsstand und können sich ändern. Überprüfen Sie wichtige Informationen eigenständig und wenden Sie sich bei Bedarf an eine qualifizierte Fachperson. Die Erwähnung eines Vermögenswerts, Unternehmens oder einer Dienstleistung stellt keine Empfehlung dar.
