Das DIB-Ergebnis für die ersten neun Monate 2026 zeigte einen Anstieg der Bruttoerträge um 7 % gegenüber dem Vorjahr auf 18,6 Mrd. AED, während die Nettofinanzierungsaktiva seit Jahresende um 10 % auf 287,1 Mrd. AED wuchsen. Die am 20. Oktober veröffentlichte Ergebnisankündigung der Dubai Islamic Bank zeigte ebenfalls eine verbesserte Asset-Qualität und eine stärkere Kapitalausstattung, allerdings wies das Management auf anhaltenden Margendruck mit Blick auf das vierte Quartal hin.
Wichtigste Erkenntnisse
- Die Nettofinanzierungen wuchsen um 10 %, das breitere Finanzierungs- und Sukuk-Portfolio legte jedoch um 6 % zu und blieb damit unter dem unveränderten Jahresziel des Managements von 10 %.
- Die Quote notleidender Finanzierungen sank auf 2,4 % und lag damit 30 Basispunkte unter dem Jahresendwert.
- Das Management hielt an seiner Margenprognose von rund 2,3 % fest und warnte zugleich, dass der Finanzierungsdruck bis ins vierte Quartal anhalten werde.
Inhaltsverzeichnis
- DIB-Ergebnis: Umsatzwachstum übertrifft das Wachstum des operativen Gewinns
- Finanzierungswachstum unterscheidet sich vom Ziel für das Gesamtportfolio
- Einlagenwettbewerb belastet weiterhin die Margen
- Asset-Qualität verbessert sich bei stärkerer Kapitalausstattung
- Fazit
DIB-Ergebnis: Umsatzwachstum übertrifft das Wachstum des operativen Gewinns
Die Ergebnisankündigung der Dubai Islamic Bank für die ersten neun Monate bezifferte den operativen Gewinn vor Wertminderungsaufwendungen auf 7,1 Mrd. AED, ein Plus von 4 % gegenüber dem Vorjahr. Der Gewinn vor Steuern blieb mit 6,6 Mrd. AED stabil, während sich der Gewinn nach Steuern auf insgesamt 5,6 Mrd. AED belief.
Die operativen Erträge stiegen um 3 % auf 9,9 Mrd. AED. Die Bruttoerträge aus finanzierten Geschäften beliefen sich auf 15,5 Mrd. AED und die Erträge aus nicht finanzierten Geschäften auf insgesamt 3,1 Mrd. AED; beide trugen zum Anstieg der Bruttoerträge bei.
Die operativen Aufwendungen blieben gegenüber dem Vorjahr unverändert, und die Aufwand-Ertrags-Quote für die ersten neun Monate lag bei 28,1 %. Das Management erklärte, dass die niedrigeren Personalkosten im dritten Quartal auf die Aktivierung von Kosten im Zusammenhang mit der mehrjährigen technologischen Transformation zurückzuführen seien und nicht auf einen Personalabbau.
| Position | Details |
|---|---|
| Bilanzsumme zum 30. September 2026 | 427,0 Mrd. AED; seit Jahresbeginn um 3 % gestiegen |
| Kernkapitalquote (CET1) | 13,4 %; seit Jahresbeginn um 110 Basispunkte gestiegen |
| Gesamtkapitalquote | 16,5 %; seit Jahresbeginn um 100 Basispunkte gestiegen |
| Liquiditätsdeckungsquote | 126 % |
| Strukturelle Liquiditätsquote | 105 % |
Finanzierungswachstum unterscheidet sich vom Ziel für das Gesamtportfolio
Die Unterscheidung zwischen dem Wachstum der Finanzierungen und dem Wachstum des Gesamtportfolios ist wichtig. Die Nettofinanzierungsaktiva legten seit Jahresbeginn um 10 % zu, gestützt durch Bruttoneuzusagen von rund 69 Mrd. AED. Die Nettofinanzierungen und Sukuk-Anlagen zusammen stiegen jedoch um 6 % auf 372,1 Mrd. AED.
Group Chief Executive Officer Dr. Adnan Chilwan stellte klar, dass sich die beibehaltene Wachstumsprognose von 10 % für das Gesamtjahr auf das kombinierte Portfolio und nicht allein auf die Finanzierungen bezieht. Die Bank hatte dieses Ziel bis September daher noch nicht erreicht.
DIB richtet ihre Bilanz zunehmend auf Finanzierungen aus. Das Treasury-Portfolio belief sich auf rund 85 Mrd. AED, nach 90 Mrd. AED Ende 2025. Chilwan sagte, die Bank werde ihre Geschäftsbereiche weiterhin anhand risikoadjustierter Renditen und des Kapitalverbrauchs beurteilen und nicht allein anhand der Bilanzgröße.
Die Nettofinanzierungsaktiva im Firmenkundengeschäft stiegen um 6 % auf 187 Mrd. AED, während die Verbraucherfinanzierungen zu den schneller wachsenden Geschäftsbereichen zählten. Das Bruttoportfolio der Verbraucherfinanzierungen der Bank überstieg 93 Mrd. AED, ein Zuwachs von 18 % seit Jahresbeginn.
Einlagenwettbewerb belastet weiterhin die Margen
Die Nettozinsmarge im dritten Quartal verringerte sich von 2,41 % im zweiten Quartal auf 2,37 %. Chilwan rechnete mit einer Fortsetzung des Drucks bis ins vierte Quartal, hielt jedoch an der Jahresprognose für die Marge von rund 2,3 % fest.
Die Kundeneinlagen beliefen sich auf 323,5 Mrd. AED, ein Plus von 1 % gegenüber dem Jahresende, obwohl das Management erklärte, dass die Einlagen im dritten Quartal zurückgingen. Auf Giro- und Sparkonten entfielen 34 % der Einlagen.
Chilwan sagte, dass die Gewinnung zusätzlicher Einlagen die Zahlung eines Aufschlags erfordere. DIB habe bewusst darauf verzichtet, übermäßig viele Einlagen einzuwerben, um die Auswirkungen auf den Gewinn zu begrenzen, und die Finanzierungs-Einlagen-Quote bei etwa 90 % gehalten. Dieser Ansatz verdeutlicht den Zielkonflikt zwischen dem Aufbau eines größeren Finanzierungspuffers und dem Schutz der Rentabilität.
Auch die Gebühren- und Provisionserträge schwächten sich im Quartal ab. Das Management verwies auf ein verhaltenes Finanzierungswachstum, geringere Devisen- und Handelsvolumina sowie niedrigere Arrangierungsgebühren. Chilwan erwartete eine Erholung der Aktivität im vierten Quartal; dies bleibt jedoch eine Prognose und kein bereits eingetretenes Ergebnis.
Asset-Qualität verbessert sich bei stärkerer Kapitalausstattung
Die Quote notleidender Finanzierungen sank auf 2,4 % und verbesserte sich seit Jahresbeginn um 30 Basispunkte sowie gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 70 Basispunkte. Die Barabdeckung erreichte 123 %, während die Gesamtabdeckung bei 155 % lag.
Die Risikokosten beliefen sich in den ersten neun Monaten auf 25 Basispunkte, verglichen mit 28 Basispunkten zum Halbjahr. Chilwan führte diese Entwicklung auf die Qualität der Kreditvergabe, Rückflüsse und verbesserte Kreditengagements zurück.
Auch die Kapitalquoten verbesserten sich trotz des Finanzierungswachstums. Die Liquiditätskennzahlen der Bank blieben auf den unten aufgeführten Niveaus; das Management erklärte, es wäge zusätzliche Finanzierungskapazität gegen deren Auswirkungen auf den Gewinn ab.
Fazit
Der nächste Prüfstein für das DIB-Ergebnis ist das Jahresergebnis: Wird das Wachstum der kombinierten Finanzierungen und Sukuk das beibehaltene Ziel von 10 % erreichen, während die Margen nahe der Prognose bleiben? Das Management erklärte, es werde zusammen mit diesen Ergebnissen eine Prognose für 2027 vorlegen und Anfang 2027 eine neue Dreijahresstrategie präsentieren.
Weitere Nachrichten lesen
Weitere Nachrichten von FinanceVelix
Haftungsausschluss
Dieser FinanceVelix-Artikel dient der allgemeinen Information und stellt keine persönliche Finanz-, Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Marktpreise, Zinssätze und wirtschaftliche Bedingungen können sich ändern; Anlagen sind mit Verlustrisiken verbunden. Die Angaben beruhen auf den zum Veröffentlichungszeitpunkt verfügbaren Informationen und können sich ändern. Prüfen Sie wichtige Informationen eigenständig und konsultieren Sie bei Bedarf eine qualifizierte Fachperson. Die Erwähnung eines Vermögenswerts, eines Unternehmens oder einer Dienstleistung stellt keine Empfehlung dar.
