Τα κέρδη της Hoist Finance για το τρίτο τρίμηνο του 2026 έδειξαν αύξηση των κερδών προ φόρων κατά 44% σε ετήσια βάση, στα 503 εκατ. SEK, καθώς το χαρτοφυλάκιο αποκτηθέντων δανείων της διευρύνθηκε και το κόστος χρηματοδότησης βελτιώθηκε. Στη συζήτηση για τα αποτελέσματα στις 23 Οκτωβρίου, η εταιρεία ανέφερε επίσης υψηλότερο κόστος είσπραξης, λόγω νομικών εξόδων και της ενσωμάτωσης της Azuro.
Βασικά σημεία
- Το χαρτοφυλάκιο δανείων αυξήθηκε κατά 27% σε ετήσια βάση, στα 40 δισ. SEK, ενώ η απόδοση ιδίων κεφαλαίων έφτασε το 21,2%.
- Τα υψηλότερα νομικά έξοδα και έξοδα διαχείρισης οδήγησαν τον δείκτη κόστους είσπραξης στο 21%, από 17,2% το δεύτερο τρίμηνο.
- Η διοίκηση αναμένει πρόσθετα οφέλη από τη χρηματοδότηση στο άμεσο μέλλον και σχεδιάζει πλατφόρμα καταθέσεων σε πολωνικά ζλότι για τις αρχές του 2027.
Περιεχόμενα
- Τα κέρδη της Hoist Finance αυξάνονται παράλληλα με την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου
- Οι νομικές δαπάνες αυξάνουν το κόστος είσπραξης
- Το χαμηλότερο κόστος χρηματοδότησης συνοδεύεται από μικρότερα αποθέματα ρευστότητας
- Ο επενδυτικός αγωγός εκτείνεται έως το 2027
- Συμπέρασμα
Τα κέρδη της Hoist Finance αυξάνονται παράλληλα με την ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου
Η αύξηση των υποκείμενων κερδών προ φόρων ήταν 47% χωρίς τα έκτακτα στοιχεία, έναντι της αναφερόμενης αύξησης κατά 44%. Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων ξεπέρασε το νέο κατώτατο όριο χρηματοοικονομικού στόχου της εταιρείας, το 20%.
Η επίδοση των εισπράξεων διαμορφώθηκε στο 103%, αντιστοιχώντας στο επίπεδο της αντίστοιχης περσινής περιόδου, παρά τις σημαντικές προσθήκες στο χαρτοφυλάκιο. Η διοίκηση ανέφερε ότι συνέβαλαν όλες οι αγορές. Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν συνολικά σε 1,24 δισ. SEK, ενώ οι εισπράξεις ήταν περίπου 3 δισ. SEK.
Το μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο στήριξε τα κέρδη, αλλά η επέκταση έφερε και πρόσθετα λειτουργικά έξοδα. Ο δείκτης κόστους προς έσοδα βελτιώθηκε στο 63,8%, από 66,8% έναν χρόνο νωρίτερα, παρότι οι άμεσες δαπάνες αυξήθηκαν απότομα.
| Στοιχείο | Λεπτομέρειες |
|---|---|
| Καθαρά έσοδα από τόκους της Azuro | 103 εκατ. SEK το γ΄ τρίμηνο του 2026 |
| Εισπράξεις της Azuro | Περίπου 250 εκατ. SEK |
| Συνολικά λειτουργικά έσοδα της Azuro | 133 εκατ. SEK |
| Άμεσες δαπάνες της Azuro | Περίπου 90 εκατ. SEK, συμπεριλαμβανομένων περίπου 35 εκατ. SEK για νομικές επενδυτικές δραστηριότητες |
| Έμμεσες δαπάνες της Azuro | Περίπου 20 εκατ. SEK |
Οι νομικές δαπάνες αυξάνουν το κόστος είσπραξης
Οι άμεσες δαπάνες αυξήθηκαν κατά 39% σε ετήσια βάση. Ο οικονομικός διευθυντής Magnus Soderlund απέδωσε τον υψηλότερο δείκτη κόστους είσπραξης κυρίως στα νομικά έξοδα και σε 17 εκατ. SEK για υπηρεσίες διαχείρισης από τρίτους, τα οποία δεν συνδέονταν με το αναφερόμενο ποσό εισπράξεων.
Η σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο επηρεάστηκε επίσης από τις ασυνήθιστα υψηλές εισπράξεις του δεύτερου τριμήνου. Εκείνη την περίοδο περιλαμβάνονταν δύο μεγάλες έκτακτες ενδιάμεσες πληρωμές, συνολικού ύψους 180 εκατ. SEK. Ο Soderlund δήλωσε ότι οι εποχικά χαμηλότερες εισπράξεις του τρίτου τριμήνου είχαν αρνητική επίδραση περίπου 150 εκατ. SEK σε συγκρίσιμη βάση.
Η Azuro πρόσθεσε τόσο έσοδα όσο και έξοδα, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών νομικών επενδυτικών δραστηριοτήτων. Η συνεισφορά της αναλύεται παρακάτω. Η ενσωμάτωση βρισκόταν ακόμη σε εξέλιξη και έως εκείνη τη χρονική στιγμή δεν είχαν καταχωριστεί έκτακτα έξοδα ενσωμάτωσης.
Η διοίκηση αναμένει ότι η ανάπτυξη του χαρτοφυλακίου θα συμβάλει στην κατανομή των έμμεσων εξόδων σε μεγαλύτερη επιχειρηματική βάση, αλλά ο Soderlund δεν θέλησε να δώσει συγκεκριμένο ποσοστιαίο στόχο για περαιτέρω βελτίωση.
Το χαμηλότερο κόστος χρηματοδότησης συνοδεύεται από μικρότερα αποθέματα ρευστότητας
Το κόστος χρηματοδότησης βελτιώθηκε στο 3,21%, ενώ το κόστος χρηματοδότησης ως ποσοστό της λογιστικής αξίας του χαρτοφυλακίου μη εξυπηρετούμενων δανείων υποχώρησε κάτω από το 4%. Ο Soderlund ανέμενε ότι η ευνοϊκή εξέλιξη της χρηματοδότησης θα συνεχιζόταν για τουλάχιστον ένα ή δύο ακόμη τρίμηνα· πρόκειται για εκτίμηση της διοίκησης και όχι για οριστικοποιημένο αποτέλεσμα.
Ο δείκτης καθαρής σταθερής χρηματοδότησης, ο οποίος μετρά τη σταθερότητα της χρηματοδότησης, υποχώρησε στο 138%, από 142% έναν χρόνο νωρίτερα, έναντι της φιλοδοξίας της διοίκησης για περίπου 140%. Ο δείκτης αποθεματικού ρευστότητας μειώθηκε στο 68%, από 79%. Ο δείκτης κεφαλαίου κοινών μετοχών κατηγορίας 1 ήταν 12,9%.
Το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων της Hoist εξηγεί ότι οι μεταβολές των επιτοκίων επηρεάζουν τα τοκοφόρα στοιχεία ενεργητικού, τις υποχρεώσεις και τα καθαρά έσοδα από τόκους, ενώ τα αποθέματα ρευστότητας συμβάλλουν στην κάλυψη πιθανών ταμειακών εκροών. Οι αρχές αυτές παρέχουν πλαίσιο για τη συζήτηση του ισολογισμού, χωρίς να επαληθεύουν τα αναφερόμενα στοιχεία του τριμήνου.
Ο διευθύνων σύμβουλος Harry Branjes δήλωσε ότι οι προθεσμιακές καταθέσεις, μέσης διάρκειας περίπου 1,2 ετών, καθυστερούν την επίδραση των μεταβολών των επιτοκίων στο κόστος καταθέσεων. Περιέγραψε επίσης το απόθεμα ρευστότητας των 27 δισ. SEK ως μερικό αντιστάθμισμα του υψηλότερου κόστους χρηματοδότησης, καθώς οι τοποθετήσεις του ταμείου μπορούν να αποφέρουν υψηλότερες αποδόσεις όταν αυξάνονται τα επιτόκια.
Ο επενδυτικός αγωγός εκτείνεται έως το 2027
Η Hoist επένδυσε 1,6 δισ. SEK το τρίτο τρίμηνο, ανεβάζοντας τις επενδύσεις από την αρχή του έτους στα 9,7 δισ. SEK. Ο Branjes δήλωσε ότι συμφωνίες ύψους περίπου 1 δισ. SEK που υπογράφηκαν τον Οκτώβριο αναμενόταν να ολοκληρωθούν έως το τέλος του έτους, ενώ ο αγωγός επενδύσεων για το πρώτο τρίμηνο του 2027 άρχιζε να γεμίζει.
Η διοίκηση σημείωσε εντονότερο ανταγωνισμό σε επιλεγμένες συναλλαγές στις σκανδιναβικές χώρες. Ο Branjes δήλωσε ότι η δυνατότητα επενδύσεων σε 15 αγορές επιτρέπει στη Hoist να ανακατευθύνει κεφάλαια όταν οι τιμές γίνονται λιγότερο ελκυστικές σε μια συγκεκριμένη αγορά.
Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να εγκαινιάσει στην Πολωνία πλατφόρμα καταθέσεων σε πολωνικά ζλότι κατά το πρώτο τρίμηνο του 2027, μετά τις πλατφόρμες καταθέσεων σε ευρώ στη Γερμανία και την Ισπανία. Η διοίκηση αναμένει ότι η πρωτοβουλία θα διαφοροποιήσει τις πηγές χρηματοδότησης και θα βελτιώσει την αποδοτικότητα της χρηματοδότησης.
Συμπέρασμα
Τα επόμενα ορόσημα είναι η αναμενόμενη ολοκλήρωση έως το τέλος του έτους των χαρτοφυλακίων για τα οποία υπογράφηκαν συμφωνίες τον Οκτώβριο και η προγραμματισμένη έναρξη λειτουργίας της πολωνικής πλατφόρμας καταθέσεων το πρώτο τρίμηνο του 2027. Τα επόμενα αποτελέσματα θα δείξουν αν η βελτίωση της χρηματοδότησης και η αύξηση της επιχειρησιακής κλίμακας αντισταθμίζουν το υψηλότερο κόστος είσπραξης και ενσωμάτωσης.
Περισσότερες ειδήσεις
Περισσότερες ειδήσεις από το FinanceVelix
Αποποίηση ευθύνης
Το παρόν άρθρο του FinanceVelix παρέχει γενικές πληροφορίες και όχι εξατομικευμένες χρηματοοικονομικές, επενδυτικές, νομικές ή φορολογικές συμβουλές. Οι τιμές της αγοράς, τα επιτόκια και οι οικονομικές συνθήκες μπορούν να μεταβληθούν· οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο απώλειας. Τα στοιχεία αντανακλούν το υλικό που ήταν διαθέσιμο κατά τη δημοσίευση και ενδέχεται να αλλάξουν. Επαληθεύστε ανεξάρτητα τις σημαντικές πληροφορίες και συμβουλευτείτε κατάλληλα καταρτισμένο επαγγελματία όταν χρειάζεται. Η αναφορά σε περιουσιακό στοιχείο, εταιρεία ή υπηρεσία δεν συνιστά σύσταση.
