Ορισμός
Το κόστος κτήσης είναι το συνολικό ποσό που καταβλήθηκε για την απόκτηση ενός περιουσιακού στοιχείου, μαζί με τις χρεώσεις. Διαιρεμένο με την ποσότητα που κατέχετε, δίνει το μέσο κόστος ανά μονάδα, το σημείο αναφοράς για τη μέτρηση του κέρδους ή της ζημίας και για τη φορολογική δήλωση.
Πώς λειτουργεί
Για μία αγορά, κόστος κτήσης = τιμή αγοράς × ποσότητα + χρεώσεις αγοράς. Για αρκετές αγορές σε διαφορετικές τιμές, αθροίζονται όλα όσα πληρώθηκαν και διαιρούνται με τη συνολική ποσότητα: μέσο κόστος ανά μονάδα = σύνολο που πληρώθηκε μαζί με χρεώσεις ÷ συνολικές μονάδες. Οι χρηματιστηριακές εταιρείες και τα ανταλλακτήρια συχνά εμφανίζουν αυτό το μέγεθος ως μέση τιμή μιας θέσης, αν και ορισμένα δεν περιλαμβάνουν σε αυτό τις χρεώσεις.
Το κόστος κτήσης είναι η αφετηρία για τον υπολογισμό κέρδους και ζημίας. Κέρδος ή ζημία από πώληση = έσοδα πώλησης − κόστος κτήσης των μονάδων που πουλήθηκαν. Αν παραλειφθούν οι χρεώσεις, το κόστος βγαίνει πολύ χαμηλό, οπότε το κέρδος φαίνεται μεγαλύτερο από όσο είναι. Μια νέα αγορά σε άλλη τιμή αλλάζει το μέσο κόστος. Με τη μέθοδο του μέσου κόστους, η πώληση μέρους μιας θέσης δεν αλλάζει το μέσο κόστος των μονάδων που απομένουν.
Για τους φόρους, οι κανόνες ορίζουν ποιες μονάδες θεωρείται ότι πουλήθηκαν. Ορισμένα συστήματα αντιστοιχίζουν πρώτα τις παλαιότερες αγορές (FIFO, πρώτο εισερχόμενο – πρώτο εξερχόμενο), ενώ άλλα επιτρέπουν μέσο κόστος ή συγκεκριμένη επιλογή μονάδων. Οι μέθοδοι, καθώς και το τι θεωρείται κόστος, διαφέρουν ανά χώρα και ανά είδος περιουσιακού στοιχείου, οπότε ένα φορολογικό ποσό μπορεί να διαφέρει από τη μέση τιμή που δείχνει μια εφαρμογή συναλλαγών. Η μεταφορά νομισμάτων μεταξύ πορτοφολιών ή ανταλλακτηρίων μπορεί επίσης να σπάσει το αρχείο, αν δεν διατηρείται το ιστορικό των αγορών.
Παράδειγμα (υποθετικοί αριθμοί)
Ας υποθέσουμε ότι αγοράζετε 100 μετοχές της Εταιρείας X στα $20 με χρέωση $10 και στη συνέχεια άλλες 100 μετοχές στα $30 με χρέωση $10.
Σύνολο που πληρώθηκε = (100 × $20 + $10) + (100 × $30 + $10) = $2.010 + $3.010 = $5.020.
Μέσο κόστος ανά μετοχή = $5.020 ÷ 200 = $25,10, όχι τα $25,00 που προκύπτουν αν βγάλετε τον μέσο όρο των 2 τιμών αγνοώντας τις χρεώσεις.
Αν αργότερα πουλήσετε και τις 200 μετοχές στα $28, το κέρδος πριν από τα έξοδα πώλησης είναι 200 × $28 − $5.020 = $580, όχι $600.
Η συμπερίληψη των χρεώσεων στο κόστος κτήσης δίνει την πραγματική τιμή νεκρού σημείου και ακριβέστερο κέρδος.
Συνηθισμένα λάθη
- Η παράλειψη των χρεώσεων συναλλαγών από το κόστος κτήσης, που υποτιμά το κόστος και υπερεκτιμά το κέρδος.
- Η απώλεια του ιστορικού αγορών όταν τα νομίσματα μεταφέρονται μεταξύ πορτοφολιών ή ανταλλακτηρίων.
- Η υπόθεση ότι η μέση τιμή που δείχνει μια εφαρμογή ταυτίζεται με τη μέθοδο κόστους που χρησιμοποιείται φορολογικά στη χώρα σας.
Σχετικοί υπολογιστές
Το γλωσσάριο έχει αποκλειστικά εκπαιδευτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Τα παραδείγματα χρησιμοποιούν υποθετικούς αριθμούς.