Los resultados de ISC del tercer trimestre de 2026 mostraron un aumento interanual del 46% en los ingresos relacionados con la IA, pero las limitaciones de producción frenaron las ventas totales. El fabricante de zócalos de prueba registró ingresos de 71.800 millones de wones y pronosticó 97.000 millones de wones para el cuarto trimestre.

Conclusiones clave

  • Los ingresos relacionados con la IA alcanzaron los 62.600 millones de wones, equivalentes al 87% de las ventas del tercer trimestre.
  • La dirección indicó que un cuello de botella en la producción aplazó pedidos por aproximadamente 11.000 millones de wones al cuarto trimestre.
  • ISC pronosticó un beneficio operativo de entre 28.300 millones y 38.300 millones de wones para el cuarto trimestre.

Los resultados de ISC reflejan el crecimiento de la IA y el aplazamiento de pedidos

Los ingresos del tercer trimestre quedaron por debajo de las expectativas del mercado, ya que las limitaciones de capacidad afectaron la inspección y el tratamiento posteriores al procesamiento, una etapa de fabricación de zócalos que requiere mucha mano de obra. La dirección indicó que el déficit no se debió a una demanda débil y que los pedidos aplazados se reconocieron en octubre.

La empresa indicó que Vietnam Fab 1 operaba a plena capacidad desde octubre y ayudaba a aliviar el cuello de botella. La dirección prevé que tanto el cuarto trimestre de 2026 como el primer trimestre de 2027 sean más sólidos.

Los ingresos por memoria cayeron un 20% interanual y un 33% respecto al trimestre anterior, hasta los 10.700 millones de wones, lo que refleja la debilidad de los productos heredados. La debilidad del dólar estadounidense frente al won coreano también perjudicó la rentabilidad; la empresa indicó que el 95% de sus transacciones se realizan en dólares.

Pronóstico para el cuarto trimestre y planes de precios

ISC prevé ingresos y beneficio operativo trimestrales récord en el cuarto trimestre. Su pronóstico de 97.000 millones de wones en ingresos y de entre 28.300 millones y 38.300 millones de wones en beneficio operativo es una previsión, no un resultado ya obtenido.

La dirección atribuyó la mejora prevista del margen al apalancamiento operativo, los aumentos de precios y una mayor proporción de productos de más valor. Indicó que el margen operativo del segmento de CPU ya superaba el 55%.

Para 2027, la dirección describió aumentos de precios previstos del 35% al 40% para los clientes de ASIC, de alrededor del 40% para los productos de CPU y de al menos el 30% para los procesadores de aplicaciones móviles. Indicó que los precios de la memoria aún estaban en negociación.

Ampliación de capacidad y objetivo de crecimiento para 2027

ISC planea aumentar su capacidad de producción anual de 2 millones de unidades en 2026 a 3 millones en 2027, 4 millones en 2028 y 5 millones en 2029. Vietnam Fab 2 tiene como objetivo iniciar la producción en masa en el segundo trimestre de 2027, mientras que la fábrica de Songdo apunta al primer trimestre de 2028.

La dirección apunta a un crecimiento interanual superior al 30% en 2027 e indicó que podría alcanzar alrededor del 40% o más si la ampliación de capacidad y los permisos avanzan sin contratiempos. Identificó los proyectos de ASIC que pasarán a producción en masa como la principal fuente prevista de crecimiento el próximo año.

Próximo hito

ISC planea compartir sus previsiones para el año completo en la llamada sobre el cuarto trimestre, a finales de enero o principios de febrero de 2027.

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