Los acreedores de TME Pharma aceptaron ampliar el vencimiento de los préstamos pendientes de mayo de 2027 al 30 de junio de 2028, mientras que la empresa biotecnológica acordó una nueva financiación mediante bonos por €750,000. La empresa indicó el 26 de octubre de 2026 que estas medidas amplían su visibilidad financiera hasta el segundo trimestre de 2028.
Puntos clave
- Los acreedores existentes aceptaron la ampliación, y se prevén reembolsos parciales en efectivo a cuatro tenedores externos.
- El director ejecutivo Diede van den Ouden suscribirá un bono de €250,000 sin warrants ni derechos de conversión.
- Una financiación de €500,000 de Hexagon Capital Fund incluye warrants y podría provocar una dilución significativa de las acciones si los bonos se convierten tras un incumplimiento.
Ampliación y reembolsos de la deuda de TME Pharma
La ampliación abarca deuda emitida en mayo y agosto de 2025, con un importe nominal agregado de los préstamos de aproximadamente €2.4 millones. Todos los tenedores, incluido el director ejecutivo y dos miembros del consejo de supervisión, aceptaron aplazar el vencimiento del 28 de mayo de 2027 al 30 de junio de 2028.
TME Pharma reembolsará parte de la deuda en manos de cuatro tenedores externos, por un importe aproximado de €760,000, al 97.7% del valor nominal. El director ejecutivo y los dos miembros del consejo no recibirán reembolsos. Tras esos pagos, la deuda ampliada tendrá un valor agregado de aproximadamente €1.64 millones, indicó la empresa.
La empresa se reserva el derecho de reembolsar la deuda anticipadamente. Los tenedores pueden exigir un reembolso anticipado si cambia el control de la empresa y, bajo ciertas condiciones, cuando ejercen los warrants asociados a la deuda.
| Concepto | Detalles |
|---|---|
| Vencimiento ampliado de la deuda | 30 de junio de 2028, en lugar del 28 de mayo de 2027 |
| Suscripción de bonos por parte del director ejecutivo | €250,000; sin warrants ni derechos de conversión |
| Financiación inicial de Hexagon | €500,000; interés anual del 10% y vencimiento a 24 meses |
| Warrants de Hexagon | 2 millones de warrants a €0.15 por acción, ejercitables durante tres años |
El director ejecutivo y Hexagon aportan nueva financiación
Van den Ouden suscribirá un bono de €250,000 que no incluye warrants ni derechos de conversión en acciones. El bono sin intereses tiene un valor nominal de €297,619.05 y se reembolsará en efectivo por ese valor el 30 de junio de 2028. TME Pharma puede reembolsarlo anticipadamente sin penalización, conforme a un calendario que incrementa el porcentaje de reembolso con el tiempo.
Por separado, TME Pharma suscribió con Hexagon Capital Fund un acuerdo inicial de financiación mediante bonos por €500,000. Los bonos devengan un interés anual del 10%, pagadero mensualmente, tienen un vencimiento de 24 meses y se reembolsan mediante cuotas mensuales en efectivo. Hexagon recibirá una comisión de estructuración equivalente al 5% del importe suscrito.
Los warrants y la conversión por incumplimiento conllevan riesgo de dilución
Hexagon recibe 2 millones de warrants ejercitables a €0.15 por acción durante tres años. Su ejercicio íntegro generaría €300,000 en ingresos brutos y supondría la emisión de 2 millones de acciones, equivalentes a aproximadamente el 2.1% del capital social actual de TME Pharma.
Los bonos de Hexagon solo pueden convertirse en acciones en caso de incumplimiento. La empresa advirtió que la conversión podría provocar una dilución significativa, ya que el número de acciones emitidas dependería del precio de la acción en ese momento.
TME Pharma puede disponer, a su discreción, de €1 millón adicional en las mismas condiciones de financiación, pero la empresa indicó que actualmente no prevé utilizarlo y que tiene la intención de reembolsar todos los préstamos en efectivo.
Aprobaciones y conversaciones sobre licencias
Los consejos de administración y de supervisión aprobaron las operaciones. Dado que el director ejecutivo y dos miembros del consejo de supervisión son tenedores de bonos, los miembros del consejo sin conflictos de intereses resolvieron sobre la ampliación de la deuda y el bono del director ejecutivo.
TME Pharma indicó que mantiene conversaciones concretas sobre un acuerdo de licencia para su fármaco candidato NOX-A12, y que entre sus objetivos está generar efectivo. No se ha anunciado ningún acuerdo de licencia.
Próximo hito
TME Pharma indicó que informará al mercado cuando concluyan las negociaciones de licencia de NOX-A12.
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