Los bonos de Persistent Systems podrían captar más de ₹6.000 crore mientras la empresa india de TI organiza la financiación para su adquisición prevista de la alemana Nagarro SE, según personas familiarizadas con la financiación.

Conclusiones clave

  • La deuda propuesta podría emitirse tan pronto como la semana posterior al 29 de octubre de 2026.
  • Persistent ya ha captado ₹4.264 crore mediante una colocación de acciones.
  • La deuda propuesta sustituiría un compromiso de financiación puente de 18 meses de Barclays.

Bonos de Persistent Systems y financiación propuesta

Se espera que las obligaciones no convertibles tengan vencimientos de entre uno y cinco años, con un promedio de unos tres años, dijo una persona familiarizada con los detalles.

Es probable que la deuda tenga un precio de entre el 8,75% y el 9,50% y que HSBC y Barclays la suscriban. Una pequeña parte podría consistir, en cambio, en papel comercial a un año, mientras que es probable que los fondos obtenidos mediante valores de mayor plazo se destinen a fines corporativos generales, dijo otra persona familiarizada con los detalles. Ambos bancos declinaron hacer comentarios.

El endeudamiento propuesto se produciría después de la colocación de acciones entre inversores institucionales cualificados de Persistent a principios de semana, que recaudó ₹4.264 crore, o unos $450 millones. El importe total pagadero por la adquisición de Nagarro es de aproximadamente $1.250 millones, según una persona familiarizada con la financiación.

Estado y condiciones de la oferta por Nagarro

Persistent anunció la adquisición en junio a través de su filial Galaxy Germany Holding SE, ofreciendo €81 en efectivo por cada acción de Nagarro en circulación. A principios de octubre, Persistent dijo que había obtenido aproximadamente el 94% de las acciones de Nagarro, incluidas las aceptaciones de accionistas que representaban alrededor del 71,94% y una participación de aproximadamente el 22,10% que ya había asegurado.

En agosto, los consejos de administración de Nagarro recomendaron aceptar la oferta. El comunicado sobre las condiciones de la oferta de la empresa enumeraba un umbral mínimo de aceptación del 50% más una acción, así como autorizaciones de control de fusiones e inversión extranjera en varias jurisdicciones y la aprobación conforme a la legislación india sobre divisas. Nagarro dijo entonces que esperaba cerrar la operación en el cuarto trimestre de 2026 o en el primer trimestre de 2027.

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